1.跨市場套利
A.股指期貨與股票套利
-* *基差套利:* *
——套利是通過同壹標的資產的期貨合約和現貨(股票)之間的基差變化來實現的。投資者可以同時買入低估的期貨合約和賣出高估的現貨，在基差回到正常水平時平倉。
B.股指期貨與期權套利
-* *牛熊套利:* *
-在牛市和熊市中交易。投資者可以建立多頭頭寸(看漲期權和多頭期貨)和空頭頭寸(看跌期權和空頭期貨)，從而在不同的市場走勢中實現盈利。
2.跨合約套利
A.時間套利
-* *日歷套利:* *
-同時買賣不同到期日的同壹份期貨合約。通過差價變化實現利潤。這種策略更註重不同合約月份之間的時間價值差異。
B.差價套利
-* *利差套利:* *
——同時買賣不同合約的相同或相關標的資產，通過差價變化獲利。它可以跨合約、市場和品種進行價差套利。
3.統計套利
-* *統計套利:* *
——通過對歷史數據的分析，找出兩個或兩個以上相關基礎資產之間的統計關系。當關系偏離歷史均值時，采取相應的買入和賣出動作。
4.基本面套利
-* *基本面套利:* *
-根據宏觀經濟和公司基本面分析，判斷市場上是否存在低估或高估的標的資產。建立相應的多頭或空頭頭寸。
註意事項:
1.**風險管理:* *
-套利不是無風險的，市場波動和突發事件都可能導致套利機會的變化。所以風險管理很重要，包括設置止損，監控倉位。
2.**成本考慮:* *
-套利中，成本(如手續費、交易滑點)的影響不可忽視。投資者需要計算成本，確保不超過套利收益。
3.**市場監測:* *
-及時監控市場情況，抓住套利機會。市場瞬息萬變，需要敏銳的市場感知。
4.**合規:* *
——要符合交易所規定和監管要求，確保套利操作合法合規。
投資者在實施股指期貨套利策略時，需要充分了解市場機制和交易規則，結合市場分析和風險管理，謹慎操作。由於套利需要高度的專業知識和經驗，建議投資者在開始套利交易前充分了解相關知識，謹慎執行交易。