買入看跌期權就是買入看跌期權，因為期權的買方看跌但不看漲。
兩者的區別在於，壹個是買方的看空開倉模式，壹個是賣方的看空開倉模式。
買入看跌期權和賣出看漲期權的概念
1，買入看跌期權
投資者可以通過支付溢價C，買入某個行權價為x的看跌期權，在到期日前享有賣出或不賣出相關標的物的權利，買入看漲期權理論上是壹種損失有限、利潤有限的策略。持有人有三種可能的決策:第壹，履行合同。當價格跌破行權價時，他可以執行看跌期權，在期權市場高價賣出標的物，然後根據下跌的價格水平在現貨市場低價買入相關標的物。從差價中獲利。二是平倉，在價格下跌時，還可以賣出期權平倉，從而獲得溢價價差收益。第三種是放棄權利，價格不降反升的時候。除了平倉限制損失，還可以放棄權利。
例如，假設投資者買入壹個資產看跌期權，最新價格為5.425元，行權價格為5.425元，期限為兩個月，期權的交易價格為0.26元。
情景1:期權到期時，資產價格為6.2元，投資者不會行權，因此總權利金為0.26元，損失率為100%，損失上限為總權利金。
情景二:期權到期，資產價格為4.6元，投資者應行權期權。利潤(5.425-4.6)-0.26=0.565元。
2.賣出看跌期權
在某個行權價格x賣出看漲期權得到溢價p，賣出看跌期權得到義務，而不是權利。如果買方要求行使選擇權，那麽賣方就必須履行購買義務。賣出看跌期權是壹種利潤有限、損失有限的策略。投資者有兩種可能的決定:壹是被兌現。當價格跌破行權價時，期權賣方將被迫接受期權履約，以行權價獲得標的物的多頭頭寸。此時，如果在下跌的價格水平上以高價賣出相關標的物，會產生價差損失，但行權收益會部分彌補價差損失。二是平倉。在買方提出履約前，賣方可以隨時平倉看跌期權，從而獲得溢價價差、收益或損失。
例如，假設投資者賣出壹份資產看跌期權，最新價格為5.425元，行權價格為5.425元，期限為兩個月，期權的交易價格為0.26元。
場景1:期權到期時，資產價格為6.2元，投資者賣出的期權將不被執行，投資者將獲得全部0.26元的權利金。收入上限是版稅。
情景二:期權到期，資產價格為4.6元，投資人賣出的期權將由買方執行。投資者損益為0.26-(5.425-4.6)0.565，即虧損0.565元，而投資資產虧損0.825元。虧損的上限是行權價格——特許權使用費。
買入期權和賣出期權的區別。
1，權利和義務
看漲期權的持有者有行權的權利，而看跌期權的持有者只有履約的義務。以購買看漲期權為例。當標的物價格升至行權價以上時，期權買方選擇行權，以約定的行權價買入標的物。期權賣方履行合同，並以低於時價的行權價出售標的物。
這也是期權和期貨的主要區別之壹。期貨合約是雙向合約，交易雙方都有義務在到期時交割期貨合約。如果他們不願意交割，他們必須在有效期內撤銷交易並平倉。但是，在期權交易中，買賣雙方的權利和義務是不對等的。合同到期時，買方有權選擇按照合同規定的價格買賣標的資產，或者選擇放棄這壹權利，而賣方有義務應買方的要求被動履行合同。壹旦買方提出行權，賣方必須通過履行合同來終止期權合同。期貨交易雙方是平等的，期貨合約是雙向的。所以交易方向只有兩個，做空或者做空。另壹方面，作為單向合約，期權買方可以選擇看漲或看跌買入，賣方可以選擇看漲或看跌賣出，使得組合更加靈活。
2.版稅
期權的買方為什麽有行權的權利？當然，因為買家付了版稅！正是這種溢價賦予期權買方行使或不行使的權利，而期權賣方獲得溢價，只能履行合同。不同的行權價格也對應著不同的特許權使用費。買方享有的權利對自己越有利，他們就有越多的特許權使用費。
定金是給賣家的。期權交易中，買方向賣方支付壹筆權利金，買方有權利但無義務，買方不需要支付保證金。對於賣方來說，在獲得買方的版稅之後，他只有義務沒有權利。因此，他必須按照壹定的規則支付定金，以保證買方行使期權時期權合同會得到履行。
3.風險和收益
買方的特點是風險有限，收益無限。期權購買者支付期權費以獲得期權。如果到期時情況對他不利，買方可以選擇不行使權利，放棄保費，那麽損失最大的就是保費。相反，如果目標價格對買方有利，買方的利潤空間就會非常大，價格越有利，買方的潛在利潤就越大。
賣方的特點是風險無限，回報有限。當買方選擇不行使權利時，賣方可以獲得特許權使用費，這是收益的最大化。但是，當買方選擇行使權利時，賣方將履行合同。這時候就會出現虧損，具體虧損以實際情況為準。當然，賣家也可以選擇平倉。