原因壹:花唄的品牌隔離。
165438+10月24日，柏華正式宣布推出品牌隔離。公告稱，品牌隔離後，柏華將專註於中小規模的消費需求，銀行等金融機構將全力促成“賒購”消費信貸的建立。“信用購買”服務與花唄的免息期壹致，只能用於消費，不能套現。
這壹次，柏華終於與銀行劃清了界限。
不久前，作為的壹哥，“借唄”也宣布進行品牌隔離。借唄聲稱借唄將由螞蟻消費金融公司提供，成為螞蟻消費金融公司專屬品牌。銀行和其他金融機構獨立提供的信貸服務將顯示在“信用貸款”頁面上。
柏華和借唄的品牌孤立，不免讓人想起螞蟻金服在2008年6月+2月被央行、銀監會、證監會、外管局聯合約談。被約談的壹個主要原因是螞蟻金服的資產證券化。螞蟻金服的資產證券化操作，讓過去的消費者在使用螞蟻金服產品時，不知道誰是提供資金和服務的主體，有“隱瞞”之嫌。此外，在螞蟻集團2020年向科創板聯交所和港交所提交的上市申請中，螞蟻披露其信貸規模為2.1萬億，其中98%的資金來自合作銀行和ABS發行。也就是說，花唄、借唄、網商銀行的用戶獲得的貸款或授信額度，98%都不屬於螞蟻。
“壹方面，這樣的品牌隔離有助於限制集中度，降低杠桿，防止某個主體的風險過多轉嫁給其他機構；另壹方面，有助於更好地保護消費者。品牌隔離解決了花錢借錢屏蔽銀行品牌的問題，也避免了風險出現時可能存在的合作機構之間法律責任界定的問題。另外，這樣的品牌隔離有助於銀行競爭。”國家金融與發展實驗室副主任曾剛告訴《中國農村金融》記者。
這種隔離很好地解決了監管壹致性的問題。“小貸公司的金融屬性比銀行弱。原則上，小貸公司形成的杠桿比銀行低。對銀行來說，有杠桿和資本充足率的要求，所以對小貸公司來說不言而喻。”曾剛表示，螞蟻金服此前的運營模式(包括銀行貸款和資產證券化)使得實際杠桿遠超銀行，這種隔離將有助於提高監管壹致性，減少監管套利的空間。
另外，這次品牌隔離也表明了監管的態度和決心。對於螞蟻來說，消費信貸將與銀行結算，螞蟻可用於放貸的資金將比以前大幅減少，隨之而來的是花唄和借款芽的杠桿率。這種情況下，部分用戶減少甚至停止使用花唄是正常的。
原因二:華遠征信授權升級
除了上述品牌被孤立的原因，華遠征信授權升級也是壹大原因。9月22日，柏華明確表示，由於柏華所屬的重慶螞蟻消費金融有限公司與銀行捆綁，受銀監會監管，其服務記錄信息應像銀行征信壹樣納入征信系統。
從9月底開始，也有不少用戶收到了花唄服務升級的通知，提醒用戶必須同意接入央行征信系統，才能繼續正常使用花唄。如果用戶拒絕，他們隨時可能被停止。
據悉，此次接入央行征信系統，與去年支付寶與金融機構的合作有所不同。為了提供優質的服務，部分用戶需要信用授權，這個接入是全覆蓋的。“征信是經濟身份證，不良征信記錄會影響我們大額貸款。因此，未停止借花的用戶要註意保持良好習慣，謹防不良征信記錄。”業內人士提醒消費者。