f=(bp-q)/b，f =(1x 0.51-0.49 & gt；/1，f=0.02或2%。我們還可以重復使用凱利公式來確定“64000美元問題”中的參賽者繼續回答後續問題所需的置信度。如果我們被迫把所有的錢都押在壹個勢均力敵的賭註上，凱利的理論指出，我們需要確保我們贏了才能下註。
如果妳下註的次數足夠多，只要贏的幾率小於100%，玩家最終會輸光所有的錢。在這種情況下，“64000美元問題”的參賽者確實需要權衡自己的能力。有趣的是，當玩家已經贏得至少565，438+02美元時，安慰獎顯著改變了賠率。在公式中考慮這些因素將導致遊戲性的重大變化。
獎金數額達到$565，438+02之後的每壹個後續問題都是真正意義上的勢均力敵的賭博。當獎金正好是$565，438+02時，下壹個問題將提供壹個沒有損失風險的機會，使資金從$565，438+02翻倍到$65，438+0024。凱利公式建議玩家參與這個賭註。
壹、凱利公式的定義
在概率論中，凱利公式(也叫凱利方程)是在預期凈收益為正的獨立重復博弈中，使本金長期增長率最大化的壹種投註策略。這個公式是JohnLarry Kelly在1956的《貝爾系統技術雜誌》上發表的，可以用來計算每場比賽要下註的資金比例。
如果賭博的預期凈收益為零或負值，凱利公式給出的結論是不賭則贏。
二、發現簡史
凱利的公式最初是在& amp；約翰·拉裏·凱利(JohnLarryKelly)是T·貝爾實驗室的物理學家，根據他的同事克勞德·埃爾伍德·香農(claude elwood shannon)對長途電話線噪音的研究而創立的。凱利解釋了香農的信息理論如何應用於壹個賭馬時有內幕消息的賭徒。
賭徒想決定最好的下註金額，他的內幕信息不需要完全準確(沒有噪音)，這可以給他壹個有用的優勢。隨後，香農的另壹位同事愛德華·索普將凱利的公式應用於21點和股票市場。
第三，投資申請
1，凱利公式不能代替選股。
2.凱利公式可用於計時比較。即使是有投資價值的公司，有時也會高估和低估。
3.凱利公式適合非核心資產尋找短線投機機會。
4.凱利公式適用於資產配置，有利於資金管理，可以充分考慮機會成本。