過去很多上市公司大多是通過虛增應收賬款、存貨、在建工程、固定資產等項目來消化虛增的利潤。也許膨脹這些資產太累了，因為偽造許多憑證或文件需要太多的思考。
後來壹些上市公司幹脆虛增了“貨幣資金”項目。反正拿到銀行或者直接偽造銀行單據就行了。
不僅省心省力，而且在大家認為最不可能造假的地方充氣，也最不可能被懷疑。
下面具體說說如何識別上市公司在資產中消化的虛增“利潤”。
壹、貨幣資金
如果欺詐上市公司主要選擇
“貨幣資金”
消化膨脹利潤的項目
,
識別方法主要包括:
1.與同業相比，貨幣資金占總資產的比例畸高，因為資金是有成本的，壹般企業的賬上很少會剩下這麽高比例的貨幣資金。2.在賬戶有巨額貨幣資金的情況下，大量借款，支付高額利息支出，是違背正常商業邏輯的。出了事，必有妖。那些想象中的“貨幣資金”，其實是用來消化虛增的利潤。案例回顧:貨幣基金詐騙案很多人認為貨幣基金詐騙的操作難度很大，畢竟錢是可以數清楚的，詐騙很容易被發現。所以上市公司篡改貨幣資金的可能性比較低。然而，對於壹些毫無尚德的上市公司來說，報表上的貨幣資金可能是舞弊的重災區。康美藥業曾經是醫藥行業的白馬股，受到市場上很多人的追捧，而其在資本市場上最臭名昭著的就是偽造貨幣基金的簡單粗暴。康美藥業主要通過偽造銀行存單，無中生有，虛增貨幣資金，其“錢”出現在康美藥業的報表上。二、應收賬款如果造假上市公司主要選擇“應收賬款”來消化這種虛增的利潤，其識別方法主要有:
1.應收賬款項目歷年銷售收入有沒有超常增長？比如某公司今年銷售收入比去年增長了20%，結果應收賬款增長了240%。很有可能是虛增銷售收入；2.看看近幾年平均催收期有沒有明顯的提升。在同行業、同商業模式下，如果有什麽明顯的好轉，可能是企業經營惡化的前兆，也可能是很大壹部分應收賬款虛增，報表上的平均回款期會比同行業多很多。3.縱觀近幾年的應收賬款壞賬準備，如果是應收賬款減值損失導致的業績風暴，多為收入造假所致；4.看應付賬款。如果壹個企業的應收賬款和銷售收入呈現大幅增長，而應付賬款不增長或者增長很低，從邏輯上講，很可能這個企業的銷售收入並沒有真正增長，而是虛構的收入增長，應付賬款暴露了公司真實的經營狀況。案例1:某擬IPO公司應收賬款從2011的5626萬增加到2013的18247萬，但應收賬款周轉率從26.96次下降到12.06次。看它的報表，公司稱它的報告期。最後查明，該公司通過對應收賬款的催收做假賬，偽造現金流。案例二:早在上市之初，海聯訊就從非客戶處轉出大量資金沖抵賬面應收賬款，然後在下壹個會計季度初再轉出資金。借助壹進壹出的資金，在2009年至2011期間，公司涉嫌造假的銷售收入共計2.46億元，僅在2011期間，就虛增應收賬款約65438+3億元。三。存貨如果造假上市公司主要選擇“存貨”項目消化虛增利潤，識別方法主要有:1。存貨項目近年來是否有超常規增長；
2.看看這些年來庫存周轉天數是否有明顯改善。在同行業、同商業模式下，如果有明顯好轉，可能是企業經營惡化的前兆，比如產品滯銷，或者很大壹部分庫存虛增，報表上的庫存周轉天數會比同行業多很多。
3.看看近幾年的存貨減值損失，如果業績風暴是由存貨減值損失引起的，單個存貨本身沒有明顯的減值跡象。出了問題就會有妖，那些股票可能隱藏著虛增的利潤。現在，我們準備通過“雷霆風暴”來“洗個大澡”，把前幾年虛增利潤虛增的股票清理掉。
案例1:
比如有壹家上市公司叫中銀絨業。2008年至2013年，雖然賬面上累計凈利潤為8.8億元，但經營活動現金流量累計凈流出為6543.8+0.834億元，缺口為271.4億元。同時存貨余額從6.88億元增加到33.02億元，增加了26.1.4億元，非常接近。事實上，中銀絨業實現的賬面凈利潤全部體現在存貨中。中銀絨業之所以選擇通過虛增庫存來應對虛增毛利，
壹個重要原因是很難盤點。
案例二:
如2010至2016、2017年10月至9月，撫順特鋼虛增庫存，降低生產成本，將部分虛增庫存轉入在建工程和固定資產。
累計虛增利潤6543.8+0.902億，導致存貨、固定資產和在建工程的確認、計量和報告嚴重不準確。是假賬，是爛賬。
四。在建工程和固定資產
如果造假上市公司主要選擇“在建工程、固定資產”消化虛增利潤，認定方法主要有:
1.近幾年在建項目有什麽超常增長嗎？
2.看固定資產周轉天數是否有明顯提高。如果有顯著改善，部分固定資產可能會虛增；
3.與同行相比，固定資產金額和總收入有沒有明顯的差異？如果固定資產與收入的比率(平均固定資產凈值/銷售收入)遠遠大於同行的水平，那麽那些固定資產可能隱藏著虛增的利潤。
豐西先生:
這壹次，馬靖昊半年前是對的。企業利用高杠桿盲目擴張，是壹場賭博。通過“蛇吞象”操作成為全球第二大鋰產品亞洲生產商的天齊鋰業，本月底將無法償還其6543.8+025億的貸款。
馬靖昊:
我半年前的文章是:
泰山高負債在頂，大霧彌漫的天齊鋰業在建！
在建項目的妙處在於在建，其確認可能具有隨意性，不易核實。有的上市公司會選擇“在建工程”這個項目，把壹些不明不白的錢或者完全虛假的錢扔給在建工程，反正很難核實。所以在建項目更容易成為“垃圾桶”，什麽都往裏面裝。
為什麽最近曝出很多上市公司通過簡單粗暴的虛增貨幣資金的方式直接造假？
虛增貨幣資金，雖然看起來容易暴露破綻，但操作起來比其他會計科目容易得多。隨著營業收入的膨脹，貨幣基金也膨脹了，直接對應似乎更“合理”。如果選擇虛增的其他資產對應，容易引起懷疑，比較麻煩。
比如虛增銷售收入，如果選擇了應收賬款，那麽應收賬款的金額壹定會大大增加，這就容易引起財務分析師的喋喋不休；如果選擇存貨、在建工程、固定資產等科目進行對應，則需要先通過這些科目設置資金，再通過購買的方式返還給企業。雖然很隱蔽，但是太麻煩了。因此，還不如直接通過偽造、變造大額存單來虛增貨幣資金。這樣，只要把會計師事務所的審計師搞定或者騙成功，妳就搞定了。
精藝_C7Y:
貨幣資金審計，100%發函，100%回函，妳要搞銀行欺詐。
馬靖昊:
以前有假的銀行支行，有很多方法可以躲過審計。另外，如果妳不能處理銀行，妳可以處理事務所。相比較而言，這比做銀行容易。
最後，我想說:
虛增的利潤可以隱藏在任何壹項資產中，即虛增的利潤可以在資產負債表中以任何壹種資產形式表現出來。妳能理解嗎？