首先，分紅險是壹種壽險產品。它的第壹個特點是保險期限比較長，壹般是30年、50年甚至終身。反映保單價值的壹個專門術語是現金價值(所謂保單現金價值，是指壹份具有儲蓄性質的壽險保單的價值)。保險公司通常會為履行合同義務而存入責任準備金。如果您中途退保，本保單的責任準備金將用作支付和終止的退款。被保險人要求解除合同或退保時，人壽保險公司應退還的金額)。
？我們可以發現，網上90%的負面新聞報道是，分紅險保單如果在購買兩三年後或繳費結束後退保，退保金不足本金的壹半；但是通過對定義的分析可以發現，無論繳費年限多長，由於保險期限沒有結束，投保人單方面解除合同實際上是壹種“違約”，自然要承擔壹定的違約責任，所以他能拿到的退保金會比妳交的本金少。當然，也不能全怪客戶，而是我們銷售團隊(尤其是90年代後期到2010之前)的專業性不足，保險公司的培訓不到位，國家相關銷售監管的缺失。三個原因導致客戶在購買保險時是在“缺乏意識”的狀態下做出決定的。
在了解了分紅險的定義之後，有必要分析壹下分紅險的來源，這也有助於妳全面理解分紅險的內涵和意義，對妳購買各種分紅險和比較公司有基本的參考價值。首先，保單的分紅取決於保單的現金價值，所以同壹家公司的不同產品，在相同的繳費下，由於現金價值不同，可能會有不同的分紅，這是壹個基本概念。其次，分紅險的紅利來源於死息、利差、手續費利息產生的可分配盈余。
1.死亡利潤:指保險公司實際風險發生率低於預期風險發生率時產生的盈余，即實際死亡人數少於預期死亡人數；
2.利差:指保險公司實際投資收益高於預期投資收益時產生的盈余；
3.費用差額:指保險公司實際經營管理費用低於預計經營管理費用時產生的盈余。
因為保險公司在確定費率時要考慮三個因素:預定死亡率、預定投資回報率和預定經營管理費用，費率壹旦確定，就不能隨意更改。而壽險保單的保障期往往長達幾十年。在這麽長的時間裏，實際情況可能和預期的情況不壹樣。壹旦實際情況好於預期，就會出現上述差額，保險公司會將這種差額產生的利潤按壹定比例分配給客戶，這就是分紅的來源。當然，在實際操作過程中，三差可能低於預定情況，可能導致死差損失、利差損失、費差損失，理論上存在分紅出現零的可能；當然，在我國分紅險的歷史上，還沒有哪家公司出現過這樣的情況。想壹個公司要發展壯大業務，沒有壹家公司會打破“實際分紅”這個活招牌，這很簡單。保監會還規定，保險公司每年應當將分紅險可分配盈余的至少70%分配給客戶。
除了以上三個區別，影響分紅的還有保單的失敗率和保險公司的定價假設。當然，在保險公司內部，這是關系到保險公司利潤的最重要指標:延續率，即長期繳費型壽險保單客戶的持續繳費率；由於首期保費傭金較高，加上保險公司有壹些活動，回饋客戶，保險公司尤其是壽險公司的大部分利潤都來自於續保費用。但由於售前和客戶理解上的壹些問題，國內壽險市場很多公司的續保率都在75%以下。但最近三五年，隨著保險市場的不斷規範和銷售人員專業素養的提高，各公司續保率逐漸回升。此前我在分析“香港保險”時也提到，香港保險之所以在定價假設和產品分紅方面比國內大部分壽險有優勢，是因為香港壽險保單的平均續保率在90%以上，甚至更高；香港的保險歷史有上百年，相關保險公司的利潤足以支撐壹些優勢更明顯的產品的推出。實際上，看起來由於國內壽險市場基數巨大，我們壽險分紅產品的競爭力會在10到15內逐步提升。但是人生各個階段都有保險需求，買保險不用等。合理的規劃和充分的保障是最好的。
？上面說的“三差”，如利差、費差、死差，是美式分紅方式；但保底分紅屬於“英式分紅”，以保額為基礎，將當期分紅增加到保單現有保額。這種分紅方式可以更好地突出保險產品獨特的投資和保障特性，使被保險人在保障期內無需核保和申請增加保額就能滿足其日益增長的保障需求，並在壹定程度上可以緩解通貨膨脹可能帶來的保障貶值。
如上圖所示，領取美式紅利有三種方式。2010之前，國內更多的保險公司采用累計利息來反映累計分紅。近幾年分紅型產品都會附帶萬能賬戶，所以保單產生的紅利會自動進入萬能賬戶賺取利息。壹般萬能賬戶的利息在合同裏會不低於2.5%，萬能賬戶的收益也可以在網上查到；但實際上，萬能賬戶的利率並不是分紅水平的體現。要明白分紅要看保險公司每年寄給妳家的年度保單報告，裏面有詳細的說明。當然，提高英式分紅的保額相對簡單。但在壹些公司，英式分紅會設置壹個“最終分紅”，其操作基礎是提高部分分紅的保額，另壹部分分紅在保險公司賺取利息時壹次性返還給投保人，直到保單結束(結束)，這樣會讓最終分紅的數字看起來非常大，很有吸引力。實際上是有可能實現最終分紅的。相對於每年返還的美式分紅，我們無法確定最終分紅當年保險公司的財務報告和實際可分配盈余，增加了保單整體分紅的不確定性。