2. 速動比率=速動資產÷流動負債
a) 保守速動比率=(現金+短期證券+應收票據+應收賬款凈額)÷流動負債
3. 營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
4. 存貨周轉率(次數)=銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨=(存貨年初數+存貨年末數)÷2
a) 存貨周轉天數=360/存貨周轉率=(平均存貨×360)÷銷售成本
5. 應收賬款周轉率(次)=銷售收入÷平均應收賬款
a) 銷售收入為扣除折扣與折讓後的凈額;應收賬款是未扣除壞賬準備的金額 b) 應收賬款周轉天數=360÷應收賬款周轉率=(平均應收賬款×360)÷銷售收入凈額
6. 流動資產周轉率(次數)=銷售收入÷平均流動資產
7. 總資產周轉率=銷售收入÷平均資產總額
8. 資產負債率=(負債總額÷資產總額)×100% (也稱舉債經營比率)
9. 產權比率=(負債總額÷股東權益)×100% (也稱債務股權比率)
10. 有形凈值債務率=[負債總額÷(股東權益-無形資產凈值)] ×100%
11. 已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用
a) 長期債務與營運資金比率=長期負債÷(流動資產-流動負債)
12. 銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%
13. 銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)÷銷售收入]×100%
14. 資產凈利率=(凈利潤÷平均資產總額)×100%
15. 凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產(或年末凈資產)×100%
或=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數
16. 權益乘數=資產總額÷所有者權益總額=1÷(1-資產負債率)=1+產權比率
17. 平均發行在外普通股股數=∑(發行在外的普通股數×發行在外的月份數)÷12
18. 每股收益=凈利潤÷年末普通股份總數=(凈利潤-優先股利)÷(年末股份總數-年末優先股數)
19. 市盈率(倍數)=普通股每市價÷每股收益
20. 每股股利=股利總額÷年末普通股股份總數
21. 股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價
22. 市凈率=每股市價÷每股凈資產
23. 股利支付率=(每股股利÷每股凈收益)×100%
a) 股利保障倍數=股利支付率的倒數
24. 留存盈利比率=(凈利潤-全部股利)÷凈利潤×100%
25. 每股凈資產=年末股東權益(扣除優先股)÷年末普通股數(也稱每股賬面價值或每股權益)
26. 現金到期債務比=經營現金凈流入÷本期到期的債務(指本期到期的長期債務與本期應付票據)
a) 現金流動負債比=經營現金凈流入÷流動負債
b) 現金債務總額比=經營現金凈流入÷債務總額(計算公司最大的負債能力)
27. 銷售現金比率=經營現金凈流入÷銷售額
a) 每股營業現金凈流量=經營現金凈流入÷普通股數
b) 全部資產現金回收率=經營現金凈流入÷全部資產×100%
28. 現金滿足投資比=近5年經營活動現金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和.
a) 現金股利保障倍數=每股營業現金凈流入÷每股現金股利
29. 凈收益營運指數=經營凈收益÷凈收益=(凈收益-非經營收益)÷凈收益 a) 現金營運指數=經營現金凈流量÷經營所得現金(經營所得現金=經營活動凈收益+非付現費用)
30. 外部融資額=(資產銷售百分比-負債銷售百分比)×新增銷售額-銷售凈利率×計劃銷售額×(1-股利支付率)
31. 銷售增長率=新增額÷基期額或=(計劃額÷基期額)-1
32. 新增銷售額=銷售增長率×基期銷售額
33. 外部融資銷售增長比=資產銷售百分比-負債銷售百分比-銷售凈利率×[(1+增長率)÷增長率]×(1-股利支付率)
34. 可持續增長率=股東權益增長率=股東權益本期增加額÷期初股東權益=銷售凈利率×總資產周轉率×收益留存率×期初權益期末總資產乘數 =權益凈利率×收益留存率÷(1-權益凈利率×收益留存率)
35. 復利終值復利現值
36. 普通年金終值：或
37. 年償債基金：或A=S(A/S，i，n)(36與37系數互為倒數)
38. 普通年金現值：或 P=A(P/A，i，n)
39. 投資回收額：或 A=P(A/P，i，n)(38與39系數互為倒數)
40. 即付年金的終值：或 S=A[(S/A，i，n+1)-1]
41. 即付年金的現值：或 P=A[(P/A，i，n-1)+1]
42. 遞延年金現值：第壹種方法：第二種方法：
43. 永續年金現值：
44. 名義利率與實際利率的換算：
45. 債券價值：分期付息，到期還本：PV=利息年金現值+本金復利現值純貼現債券價值PV=面值÷(1+必要報酬率)n (面值到期壹次還本付息的按本利和支付)
平息債券PV=I/M×(P/A，i/M，M×N)+本金(P/S，i/M，M×N)(M為年付息次數，N為年數) 永久債券
46. 債券到期收益率=或(V-股票價值 P-市價 g-增長率 D-股利 R-預期報酬率 Rs-必要報酬率t-第幾年股利)
47. 股票壹般模式：零成長股票：固定成長：
48. 總報酬率=股利收益率+資本利得收益率或
49. 期望值：
50. 方差：標準差：變異系數=標準差÷期望值
51. 證券組合的預期報酬率=Σ(某種證券預期報酬率×該種證券在全部金額中的比重)即： m-證券種類 Aj-某證券在投資總額中的比例;-j種與k種證券報酬率的協方差 -j種與k種報酬率之間的預期相關系數 Q-某種證券的標準差 證券組合的標準差：
52. 總期望報酬率=Q×風險組合期望報酬率+(1-Q)×無風險利率 a) 總標準差=Q×風險組合的標準差
53. 資本資產定價模型a) ①COV為協方差，其它同上 b) ②直線回歸法 c) ③直接計算法
54. 證券市場線：個股要求收益率
55. 貼現指標：凈現值=現金流入現值-現金流出現值 a) 現值指數=現金流入現值÷現金流出現值 b) 內含報酬率：每年流量相等時用“年金法”，不等時用“逐步測試法”
56. 非貼現指標：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現金流出量 a) 會計收益率=(年均凈收益÷原始投資額)×100%
57. 投資人要求的收益率(資本成本)=債務比重×利率×(1-所得稅)+所有者權益比重×權益成本
58. 固定平均年成本=(原值+運行成本-殘值)/使用年限(不考慮時間價值)
59.營業現金流量=營業收入-付現成本-所得稅(根據定義)=稅後凈利潤+折舊(根據年末營業成果)=(收入-付現成本)×(1-所得稅率)+折舊×稅率(根據所得稅對收入和折舊的.影響)
60. 調整現金流量法：(α-肯定當量)
61. 風險調整折現率法：
a) 投資者要求的收益率=無風險報酬率+β×(市場平均報酬率-無風險報酬率)(β—貝他系數)
b) 項目要求的收益率=無風險報酬率+項目的β×(市場平均報酬率-無風險報酬率)
62. 凈現值=實體現金流量/實體加權平均成本-原始投資 凈現值=股東現金流量/股東要求的收益率-股東投資
63. β權益=β資產×(1+負債/權益)β資產=β權益÷(1+負債/權益).
64. 現金返回線 H=3R-2L(上限=3×現金返回線-2×下限)
65. 收益增加=銷量增加×單位邊際貢獻
66. 應收賬款應計利息=日銷售額×平均收現期×變動成本率×資本成本 a) 平
均余額=日銷售額×平均收現期占用資金=平均余額×變動成本率
67. 折扣成本增加=(新銷售水平×新折扣率-舊銷售水平×舊折扣率)×享受折扣的顧客比例
68. 訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進貨量×訂貨變動成本a) 取得成本=訂貨成本+購置成本儲存成本=固定成本+單位變動成本×每次進貨量/2
b) 存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本 TC=TCa+TCc+TCs
c) (K-每次訂貨成本D-總需量 Kc-單位儲存成本 N-訂貨次數U-單價 p-日送貨量 d-日耗用量)
69. 經濟訂貨量
a) 總成本 最佳訂貨次數 經濟訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續進貨的經濟訂貨量總成本
b) 經濟訂貨量占用資金=70、再訂貨點(R)=交貨時間(L)×平均日需求量(d)+保險儲備(B) R=L×d+B(Ku-單位缺貨成本; S-壹次訂貨缺貨量; N-年訂貨次數; Kc-單位存貨成本)
c) 保險儲備總成本=缺貨成本+保險儲備成本=單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數+保險儲備×單位存貨成本即：TC(S、B)=Ku × S × N + B × Kc
70. 實際利率(短期借款)=名義利率/(1-補償性余額比率)或=利息/實際可用借款額
71. 可轉換債券轉換比例=債券面值÷轉換價格
72. 發放股票股利後的每股收益(市價)=發放前每股收益(市價)÷(1+股票股利發放率)
a) 資本成本和資本結構 通用模式：資本成本=資金占用費/籌資金額×(1-籌集費率)
73. 銀行借款成本：
a) (K1-銀行借款成本;I-年利息;L-籌資總額;T-所得稅稅率;R1-借款利率;F1-籌資費率)
b) 考慮時間價值的稅前成本(K)：(P-本金)稅後成本(K1)：(K1)=K×(1-T)
74. 債券成本：
a) (Kb-債券成本;I-年利息;T-所得稅率;Rb–債券利率;B-籌資額(按發行價格);Fb-籌資費率)
b) 考慮時間價值的稅前成本(K)：(P-面值)稅後成本(Kb)(Kb)=K×(1-T)
75. 留存收益成本：
a) 股利增長模型： b) 資本資產定價模型： c) 風險溢價法：(Kb-債務成本;RPc -風險溢價)
76. 普通股成本：(式中：D1—第1年股利;P0—市價;g—年增長率)
a) 優先股成本=年股息率/(1-籌資費率)
77. 籌資突破點=可用某壹特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結構中所占的比重
78. 加權平均資金成本：(Kw為加權平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本 )
79. 籌資突破點=可用某壹特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重
80. (p-單價 V-單位變動成本 F-總固定成本 S-銷售額 VC-總變動成本 Q-銷售量N-普通股數)經營杠桿：公式壹：公式二：財務杠桿：或(D—優先股息;T—所得稅率)總杠桿：DTL=DOL×DFL
81. (EPS-每股收益; SF-償債基金;D-優先股息;VEPS-每股自由收益)
a) 每股收益無差別點：或：每股自由收益無差別點：
b) 當EBIT大於無差別點時，負債籌資有利;當EBIT小於無差別點時，普通股籌資有利。
82. 市場總價值(V)=股票價值(S)+債券價值(B)假設 B=債券面值，則：
a) S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks—權益資本成本(按資本資產模型計算) Kb—稅前債
務成本
b) 加權平均資本成本 或=Σ(個別資本成本×個別資本占全部資本的比重)
83. 目標企業價值=估價收益指標×標準市盈率(市盈率模型法)
a) 資本收益率=息稅前利潤/(長期負債+股東權益)
b) 每股股票內在價值=每股股利現值+股票出售預期價格現值(股息收益貼現模式)
84. 經營性現金流量=營業收入-營業成本費用(付現性質)-所得稅=息稅前利潤+折舊
-所得稅
a) 企業自由現金流量=息稅前利潤+折舊-所得稅-資本性支出-營運資本凈增加 b) 自由現金流量(CFt)=稅後利潤-新增銷售額×(固定資本增長率+營運資本增長率)
85. (V-目標企業終值;WACC-加權平均資本成本(目標企業貼現率);FCFt-目標企業自由現金流量)
a) 零增長模型：穩定增長模型：是指(K+1)年的自由現金流量
86. q比率法：q=股票市值/對應的資產重置成本股票價值=q×資產重置成本(q—市凈率)
87. 並購價值=目標公司凈資產賬面價值×(1+調整系數)×擬收購的股份比例
或=目標每股凈資產×(1+調整系數)×擬收購的股份數量
88. 並購企業每股收益(市價)=並購後每股收益(市價)×股票：)率並購後每股收益=並購後凈收益/並購後股本總數=並購後凈收益/(並購企業股數+目標企業股數×股票：)率)
89. 並購收益=並購後公司價值-並購前各公司價值之和 S=Vab-(Va+Vb)並購完成成本=並購價+並購費用=Pb+F 並購溢價=並購價-目標公司價值 P=Pb-Vb並購凈收益=並購收益-並購溢價-並購費用 NS=S-P-F或 NS=並購後公司價值-並購公司價值-並購價-並購費用 NS=Vab-Va- P-F 目標企業的價值=估價收益指標×標準市盈率(收益法的市盈率模型)
90. 資金安全率=資產變現率-資產負債率=(資產變現值-負債額)/資產賬面總額經營安全率=安全邊際率=(現有或預計銷售額-保本額)/現有或預計銷售額 判別函數值
X1-(營運資金/資產總額)×100;X2-(留存收益/資產總額)×100;X3-(息稅前利潤。資產總額)×100;X4-(普通股和優先股市場價值總額/負債賬面價值總額)×100;X5-銷售收入/資產總額
91. 成本計算通用公式：間接費用分配率=待分配的間接費用÷分配標準合計
92. 某產品應分配的間接費用=間接費用分配率×某產品的分配標準
93. 材料分配率=材料實際總消耗量(或實際成本)÷各種產品材料定額銷量(或定額成本)之和
94. 人工分配率=生產工人工資總額÷各產品實用工時之和
95. 制造費用分配率=制造費用總額÷各產品實用(定額、機器)工時之和
96. 輔助生產單位成本=輔助費用總額÷對外提供的產品或勞務總量
97. 各受益車間、產品、部門應分配的費用=輔助生產的單位成本×耗用量
98. 約當產量法
a) 在產品約當產量=在產品數量×完工程度 產成品成本=單位成本×產成品產量 b) 單位成本=(月初在產品成本+本月生產費用)÷(產成品產量+月末在產品約當產量)
c) 月末在產品成本=單位成本×在產品約當產量
99. 按定額成本計算
a) 月末在產品成本=在產品數量×在產品定額單位成本
b) 產成品總成本=(月初在產品成本+本月費用)-月末在產品成本 c) 產成品單位成本=產成品總成本÷產成品產量
100. 定額比例法
a) 在產品應分配的材料(工資)成本=在產品定額材料(工資)成本×材料(工資)分配率
b) 完工產品應分配的材料(工資)成本=完工產品定額材料(工資)成本×材料(工資)分配率
101. 成本—數量—利潤分析基本方程式
利潤=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本或=邊際貢獻-固定成本=銷售收入×邊際貢獻率-固定成本=安全邊際×邊際貢獻率
102. 邊際貢獻方程式：
利潤=銷量×單位邊際貢獻-固定成本 利潤=銷售收入×邊際貢獻率-固定成本
邊際貢獻=銷售收入-變動成本=單位邊際貢獻×銷量 單位邊際貢獻=單價-單位變動成本 變動成本率+邊際貢獻率=1 盈虧點作業率+安全邊際率=1 資金安全率+資產負債率=資產變現率
103. 加權平均邊際貢獻率=各產品邊際貢獻之和/各產品銷售收入之和×100%或=Σ(各產品邊際貢獻率×各產品占總銷售額的比重)
104. 盈虧點臨界點作業率=盈虧臨界點銷售量÷正常銷售量(或銷售額)
105. 安全邊際=正常銷售額-盈虧臨界點銷售額
安全邊際率=安全邊際÷正常銷售額(或實際訂貨額)×100%
銷售利潤率=安全邊際率×邊際貢獻率(利潤=安全邊際×邊際貢獻率)
106. 敏感系數=目標值(利潤)變動百分比÷參量值變動百分比
銷量敏感系數=利潤變動百分比÷銷量變動百分比銷量敏感系數，也就是營業杠桿系數)
107. 變動成本差異分析的通用模式
差異=價差+量差 價差=實際用量×(實際價格-標準價格) 量差=(實際用量-標準用量)×標準價格
108. 直接材料成本差異=材料價格差異+材料數量差異
材料價格差異=實際數量×(實際價格-標準價格) 材料數量差異=(實際數量-標準數量)×標準價格
109. 直接人工成本差異=工資率差異+人工效率差異
人工資率差異=實際工時×(實際工資率-標準工資率) 人工效率差異=(實際工時-標準工時)×標準工資率
110. 變動制造費用差異=變動制造費用耗費差異+變動制造費用效率差異
變動制造費用耗費差異=實際工時×(實際分配率-標準分配率) 變動制造費用效率差異=(實際工時-標準工時)×標準分配率 制造費用標準分配率=制造費用預算總額/直接人工標準總工時 費用標準成本=直接人工標準工時×標準分配率
111. 固定制造費用成本
a) 固定制造費用標準分配率=預算數÷產能標準工時 b) 二因素分析法：
固定制造費用耗費差異=固定制造費用實際數-固定制造費用預算數 固定制造費用能量差異=預算數-標準成本=(生產能量-實際產量標準工時)×標準分配率 c) 三因素分析法：
固定制造費用耗費差異=固定制造費用實際數-固定制造費用預算數 =固定制造費用實際數-固定制造費用標準分配率×生產能量
固定制造費用閑置能量差異=固定制造費用預算-實際工時×固定制造費用標準分配率
=(產能標準工時-實際工時)×標準分配率固定制造費用效率差異=(實際工時-實際產量標準工時)×標準分配率
112. 邊際貢獻=銷售收入-變動成本總額 可控邊際貢獻=邊際貢獻-可控固定成本
部門邊際貢獻=收入-變動成本-可控固定成本-不可控固定成本 部門稅前利潤=部門邊際貢獻-管理費用
113. 投資報酬率=部門邊際貢獻÷該部門所擁有的資產額
剩余收益=部門邊際貢獻-部門資產×資金成本率=部門資產×(投資報酬率-資金成本率)
114. 營業現金流量=年現金收入-支出
現金回收率=營業現金流量÷平均總資產 剩余現金流量=經營現金流入-部門資產×資金成本率