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美國股市是如何處理上市公司財務造假的?

美國股市對上市公司造假行為的處理非常嚴格,處理力度完全超出了市場想象。根據2002年的薩班斯-奧克斯利法案,編制非法財務報告的刑事責任最高可被罰款500萬美元或監禁20年。篡改文件的刑事責任最高可達20年監禁。證券欺詐的刑事責任最高可達25年監禁。

具體來說,在美國股票市場欺詐上市將受到以下處罰:

(1)假上市公司會直接破產;

(2)對造假上市公司相關董事直接重罰、追究刑事責任;

(3)對上市公司造假的關聯公司或個人也處以重罰並追究刑事責任;

(4)欺詐上市公司全部因非法獲利被沒收,處罰加倍;

(5)假上市公司全額賠償中小投資損失;

(6)假上市公司直接宣告破產,永久不能重新上市。

這些都是美國股市上市公司造假行為的嚴重性。後來我相信沒有壹家上市公司敢挑戰這個處罰。

下面舉幾個例子來說明美國股市對上市公司欺詐的懲罰:

美國股市最典型的公司欺詐事件是2001年安然財務造假事件的曝光,安然及其相關人員和機構都受到了嚴厲的懲罰。詳情如下:

(1)安然公司直接宣告破產;

(2)安然直接在道瓊斯指數成名,停止交易,直接退市;

(3)安然首席執行官傑弗裏?斯奇林被判24年監禁,並處罰金4500萬美元;

(4)安然財務策劃師費斯托被判6年監禁,罰款2380萬美元;

(5)安然全額賠償投資者高達71.4億美元的損失;

(6)安然公司的會計師事務所安達信被罰重金,隨後宣布破產,使會計師事務所永久退出審計行業;

(7)安然的投資銀行,如花旗、摩根大通和美國銀行,分別判給受害投資者20億、22億和6900萬美元。

以上是美股上市公司財務造假的處罰和處理結果。

美國股票市場是壹個非常成熟的系統。上市公司為造假付出的代價太大,寧願退市也不願造假。這才是美國股市上市公司質量有保證的真正原因。如果a股能借鑒美股的懲罰制度,我相信我們a股上市公司也是有保障的,這樣才能讓股票健康長久的發展。