如何分析財務報表

公司報表分析是分別分析資產負債表、利潤表、現金流量表及其附表。\x0d\\x0d\ 1。資產負債表分析\x0d\1)打開資產負債表後，先瀏覽資產總額，結合利潤表中的銷售額和統計指標中的員工人數，判斷企業的經營規模。單從總資產來考慮，4億元以上為大，4000萬元以下為小，介於兩者之間為中(總資產再看資產來源，即負債總額和所有者權益總額，把握企業負債和凈資產的大小，再通過計算資產負債率或產權比例來分析企業的財務風險。\x0d\\x0d\2)了解整體情況後，分析資產結構，計算流動資產和長期資產占總資產的比重，判斷企業類型。長期資產比率大的企業壹般是傳統企業，而高科技企業壹般不需要大量的固定資產。\x0d\\x0d\3)通過計算各項在流動資產中的比重，了解企業資產的流動性和資產質量。壹般情況下，存貨占50%，應收賬款占30%，現金占20%，但先進管理行業不執行這個標準。\x0d\\x0d\4)計算項目在長期資產中的比重，了解企業資產的狀況和潛力。長期投資的金額和比例反映了企業資本經營的規模和水平。固定資產凈額和比例反映企業的生產能力和技術進步，進而反映其盈利能力。如果凈額接近原值，說明企業要麽是新的，要麽是老企業的老資產通過技術改造變成了優質資產。如果凈額少，說明企業技術落後，資金匱乏。無形資產的數量和比例反映了企業的技術含量。\x0d\\x0d\5)負債方面，計算流動負債與長期負債的比率。如果流動負債比率顯著，反映企業償債壓力較大；如果長期負債比率顯著，表明企業的財務負擔較重。此外，還需要計算信用債務和結算債務在總負債中的比例以及臨時債務和自發債務在流動負債中的比例，以判斷債務結構是否合理；計算長期負債與總資本的比率，分析總資本對長期負債的保護程度，計算長期負債與所有者權益的比率，分析債權人的風險。\x0d\\x0d\6)在所有者權益方面，實收資本反映的是企業所有者對企業利益索取權的大小，資本公積反映的是投入資本本身的增值，留存收益(即盈余公積和未分配利潤)是企業經營過程中的資本增值。留存收益大，說明企業自我發展潛力大\x0d\\x0d\7)最後，對資產期末和期初金額進行方差分析。總資產的期末數大於期初數，說明資產增值了。結合負債和所有者權益項目，分析資產增加的原因是借入資金、投資者投資還是自我積累。如果借入資金和投資人投資金額大，自積累轉移小，可能是企業在擴大規模。如果自我積累轉移量大，說明企業自我發展潛力大。\x0d\\x0d\8)在把握整體變化後，根據資產和權益類項目的期末和期初差異，結合賬簿和賬戶匯總表，分析變化的具體原因。\x0d\\x0d\ II。利潤表分析\ x0d \ x0d \利潤表分析首先要分析當期利潤總額及其構成；其次，將企業本期利潤率與目標值進行橫向比較，找出差距和努力方向；然後，對該報告最近幾期的相關項目進行縱向比較，分析企業的發展趨勢。\x0d\\x0d\1)分析利潤總額及其構成。利潤總額由營業利潤、投資收益和營業外收支凈額組成。分別計算營業利潤、投資收益和營業外收支凈額占利潤總額的比例，判斷利潤結構是否合理；通過分析主營業務利潤和其他業務利潤占營業利潤的比重，可以判斷營業利潤的結構是否合理。如果處置資產的收入與投資收益的比例過高，或者其他業務的利潤比例過高，說明企業的經營狀況不正常，必須采取補救措施。\x0d\\x0d\2)分析企業本期利潤率指標與目標值的差距。利潤率可以作為比較同行業不同規模企業的相對指標。常用的利潤率指標有銷售毛利率和凈利潤率。銷售毛利是企業利潤的直接來源，所以銷售毛利的分析是利潤表分析的重中之重。毛利率太低，就要考慮價格低還是成本高。如果是價格因素造成的，就要分析調價的利弊再做決定。如果是成本因素造成的，就要分析企業在降低成本方面是否挖掘了潛力。如果銷售價格和成本沒有調整的余地，不如按照薄利多銷的原則增加銷量。銷售利潤率也要分析。對於利潤率低的商品，要分析毛利低還是成本高。如果成本太高，就要在成本控制上下大力氣。\x0d\\x0d\3)對利潤表中的各個項目進行縱向分析。縱向比較損益表中的項目是壹種常用的方法。通過比較，可以找出企業經營軌跡的變化趨勢，並分析這種變化的原因。\x0d\\x0d\列示幾個期間的利潤額，選取歷史數據中正常年份的指標作為基期，計算各項目經營成果(按利潤表中項目順序列示)實現額相對基期的增減額和增減率，分析本期完成情況是否正常，業績是增是減。\x0d\\x0d\通過比較當期營業收入構成和營業成本結構與合理的基期指標，計算項目結構的增減變化，分析結構變化的原因，判斷結構變化是否正常，是否有利於企業的發展。\x0d\\x0d\分析現金銷售收入和賒銷收入的增減情況，分析企業的營銷策略和收款策略的合理性。\x0d\\x0d\自企業會計制度實施以來，利潤表附表-銷售利潤明細表並未對外報送，但應認真分析。通過分析該表，可以詳細了解企業的經營情況，掌握其暢銷產品和滯銷產品的銷售量和營業額，掌握每種產品的營業利潤及其靈活空間，在摸清市場的基礎上做出最佳的業務結構決策。\x0d\\x0d\ III。現金流量表分析\x0d\\x0d\現金流量表分析首先要分析現金流入和現金流出的結構以及流入流出比例，確定現金收支結構的合理性。壹個健康成長的企業，經營現金流量凈額應該是正的，投資現金流量凈額應該是負的，融資現金流量凈額應該是正負的。\x0d\\x0d\其次，利用現金流量表主表中的數據結合資產負債表和利潤表，以經營性現金凈流入與投入資源的比率來計算企業獲取現金的能力。這些指標包括銷售現金比率、每股凈現金流量(或凈資產現金回收率)和總資產現金回收率。\ x0d \ x0d \銷售現金比率=經營現金凈流入÷主營業務收入，反映每元銷售收入取得的現金凈額。\ x0d \ x0d \凈資產現金回收率=經營性現金凈流入÷凈資產×100%，這裏用的是平均凈資產。反映企業獲得每元凈資產現金的能力。\x0d\\x0d\總資產現金回收率=經營現金凈流入÷總資產×100%，這裏也用總資產的平均值。反映企業每元總資產獲得現金的能力。\x0d\\x0d\最後，根據現金流量表附表中的相關數據，計算凈收益運營指標和現金運營指標，並據此判斷收益質量。\ x0d \ x0d \現金流量表附表的作用是將凈利潤調節為經營現金流量凈額。本表調整項目包括非現金費用、營業外收入、經營性資產凈減少(增加)和無息負債凈減少(增加)四部分。\x0d\x0d\用公式表示:\x0d\凈利潤+非現金費用-營業外收入+經營性資產凈減少(-經營性資產凈增加)+無息負債凈增加(-無息負債凈減少)=經營性現金凈流量\ x0d \其中非現金費用=資產減值準備+固定資產折舊+無形資產攤銷。\ x0d \ x0d \營業外收入=處置固定資產、無形資產和其他長期資產的凈收益(凈損失以“-”號填列)-固定資產報廢損失-財務費用+投資收益(損失以“-”號填列)+遞延稅款貸項-遞延稅款貸項(執行企業會計準則的企業還應增加公允價值變動收益或減少公允價值變動損失)；\ x0d \ x0d \經營性資產凈減少(增加)額=存貨減少(增加)額+經營性應收款項減少(增加)額；\ x0d \ x0d \無息負債凈增加(減少)主要指經營性應付款的增加(減少)。\ x0d \ x0d \凈收益經營指標是凈營業收入占凈收益的比重，這裏的凈收益是利潤表中的凈利潤。但這裏所說的營業外收入凈額並不是利潤表中的營業利潤，因為營業外收入中的固定資產盤虧、罰沒支出、捐贈支出、非常損失、債務重組損失、資產減值準備和固定資產盤盈、罰沒收入、非貨幣性交易收入、補助收入都包含在營業外收入凈額中。\x0d\\x0d\凈收益運營指數的計算公式為:\x0d\凈收益運營指數=凈營業收入÷凈收益=(凈利潤-非營業凈收入)÷凈利潤\x0d\\x0d\指數越低，非營業收入和投資收益的比例越大，說明收益質量不好。\x0d\x0d\現金經營指數是經營性現金凈流量與經營性現金到期的比率，其計算公式為:\ x0d \ x0d \現金經營指數=經營性現金凈流量÷經營性現金到期÷經營性現金到期\ x0d \經營性現金到期=經營性凈收入+非。壹方面，部分收益尚未收到現金，停留在實物和債權資金的形式。債權能否完全實現尚有疑問，實物資產更有貶值風險。另壹方面，企業的營運資金增加了，反映出企業為獲得同樣的收益占用了更多的營運資金，獲得收益的成本增加了，說明同樣的收益代表著績效差。\x0d\\x0d\ IV。綜合分析\x0d\\x0d\綜合分析是指結合所有財務報表計算相關比率，通過縱向比較和橫向比較，分析壹個企業的償債能力、盈利能力和營運能力。\x0d\\x0d\1)、償付能力常用比率指標的含義及計算公式分析\x0d\x0d\除了資產負債率、產權比率外，還有利息保障倍數、流動比率、速動比率、流動資產與總負債比率、現金流量凈額與到期負債比率、現金流量凈額與流動負債比率\x0d\ x0d \相關指標的計算公式如下:\ x0d \資產負債率=負債總額÷總資產×65438+等速動比率=(流動資產-存貨)÷流動負債\x0d\現金比率=(貨幣資金+短期投資+應收票據)÷流動負債\x0d\x0d\需要註意的是，在這些公式中，負債是分母，確切地說，流動負債是分母\x0d\利息保障倍數=(。流動比率和速動比率可以反映企業的短期償債能力，該指標的合理取值因行業不同而不同。建議企業選擇行業平均水平作為比較依據。由於負債最終將以現金償還，凈現金流量與到期債務的比率、凈現金流量與流動負債的比率以及凈現金流量與總債務的比率最直接地反映了償債能力和借入新債務的能力。\x0d\\x0d\現金流量凈額與到期債務的比率=經營性現金流量凈額÷本期到期債務\x0d\\x0d\本期到期債務是指本期到期的長期債務和應付票據。\x0d\\x0d\凈現金流量與流動負債的比率=凈經營現金流量÷流動負債\x0d\\x0d\凈現金流量與總負債的比率=凈經營現金流量÷總負債\x0d\\x0d\分析盈利能力常用比率指標的含義和計算公式\x0d\從投入與回報相結合的角度來看，盈利能力的衡量指標包括總資產報酬率、凈資產收益率、資本利潤率和每股凈收益；從現金流的角度來看，盈利能力的指標有每股現金流量凈額、凈資產現金回收率和總資產現金回收率。\ x0d \ x0d \相關指標的計算公式如下:\ x0d \ x0d \ (1)總資產收益率=息稅前收益÷平均總資產× 100% \x0d\\x0d\其中息稅前收益=利潤總額+利息費用\。(2)銷售成本=主營業務成本÷主營業務收入×100%\x0d\\x0d\(3)銷售成本=期間費用÷主營業務收入×100%\x0d\這裏所說的期間費用不僅包括\x0d\\x0d\(4)銷售凈利率=凈利潤÷主營業務收入×100% \ x0d \(5)凈資產收益率(也叫 x0d \權益凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數\ x0d \ x0d \權益乘數=1÷(1-資產負債率)\ x0d \ x0d \(。 \ x0d \ x0d \資本平均余額=(期初實收資本余額+期末實收資本余額)÷ 2 \ x0d \ x0d \資本利潤率反映投資者投資企業資本的盈利能力，比率越高，資本的利用效果越高，企業資本的盈利能力越強；相反，比率越低，資本的利用效率越低，企業資本的盈利能力越弱。\x0d\\x0d\(7)凈資產現金回收率=經營性現金凈流入÷凈資產×100%，其中采用平均凈資產。\x0d\\x0d\(8)總資產現金回收率=經營現金凈流入÷總資產×100%，這裏也用平均值。\x0d\\x0d\分析營運能力常用比率指標的含義及計算公式\x0d\營運能力指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、凈營運資金周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率。\ x0d \ x0d \相關指標的計算公式如下:\ x0d \ x0d \業務周期=存貨周轉天數+平均收款期\ x0d \ x0d \平均收款期=360天÷應收賬款周轉率\ x0d \ x0d \應收賬款周轉率=主營業務收入÷。和平均應收賬款=(期初應收賬款總額+期末應收賬款總額)÷ 2 \ x0d \ x0d \存貨周轉天數=360天÷存貨周轉率\ x0d \ x0d \存貨周轉率=主營業務成本\ x0d \ x0d \和平均存貨。X0d\\x0d\應收賬款周轉率=主營業務收入÷平均營運資金\ x0d \ x0d \平均營運資金=(期末流動資產總額-期末流動負債總額)+(期初流動資產總額-期初流動負債總額)÷ 2 \x0d\\x0d\凈營運資金周轉率是銷售收入和凈。它是流動資產中由長期資金來源提供的部分，是企業在經營活動中不斷使用的資金。資金越充裕，短期債務的及時償還越有保證，但盈利能力肯定會下降。周轉越快，其運作越有效。毛利大於0時，應收賬款周轉率和存貨周轉率越快，利潤越多；當毛利小於0時，應收賬款和存貨的周轉率越快，虧損越多。流動資產的周轉率越快，相應的節約了流動資金，相當於相對擴大了資產投資，增強了企業的盈利能力。總資產周轉率越快，企業的銷售能力越強。企業可以通過薄利多銷的方式加快資產的周轉，從而帶來利潤絕對額的增加。\x0d\\x0d\五、根據不同財務報告的分析主題\ x0d \ x0d \財務報告的分析主體通常是報告使用者，包括股權投資者、債權人、管理層、政府機構等與企業相關的人和機構。其他與企業相關的人和機構包括財政部門、稅務部門、國有資產監督管理部門、社會中介機構等等。這些報表的使用者使用財務報告的目的不同，需要的信息也不同。\x0d\x0d\企業管理分析\ x0d \企業管理又稱管理者，關註的是根據企業的經營業績所獲得的報酬，經營業績的好壞通過財務報告來體現。總的來說，他們的集團利益和企業利益是壹致的，所以他們對財務報告的分析也是全面透徹的。他們不僅關註業務過程中取得的成績，也關註業務過程中存在的問題和財務分析思路修正中的錯誤，通過分析錯誤和問題的原因制定改進措施，從而在下壹階段取得更加輝煌的成績。前面介紹的財務報告分析思路，基本都是從企業管理的角度出發。他們關註的財務比例指標，壹般都是根據股東的考核要求設計的。上面說的財務指標基本都有涉及，甚至還有資本保值增值率、資本積累率等指標。為了經營業績，他們可能更願意承擔風險，利用財務杠桿獲取更大的利益。\ x0d \ x0d \ VI。納稅人評估分析\ x0d \ x0d \稅務機關對企業進行納稅評估的目的主要是為了稅務檢查的需要，對其進行評估分析是為了看企業是否存在偷稅、漏稅、逃稅嫌疑。壹般評價是從稅負分析開始，然後分析稅負低於正常峰值的情況。\x0d\\x0d\1)對增值稅納稅評估的思考\x0d\增值稅納稅情況的分析與評估從稅負的計算入手，\ x0d \ x0d \增值稅稅負率(簡稱稅負率)=當期應納稅額\x0d\\x0d。如果銷售額變化率高於正常峰值，稅率低於正常峰值，銷售額和稅率變化率低於正常峰值，銷售額和稅率變化率高於正常峰值，可以納入存疑範圍。根據企業報送的納稅申報表、資產負債表、利潤表等相關納稅資料，計算毛利。\ x0d \ x0d \銷項稅額評估應重點核查是否存在表外經營、隱瞞和遲報應稅銷售額、混淆增值稅和營業稅範圍、誤用稅率等問題。\x0d\\x0d\進項稅的評價主要是根據當期進項稅的控制金額進行分析。本期進項稅控制額=(期末存貨增加+期末銷售成本+期末應付賬款減少)××主要外購商品增值稅率+本期運費支出×7%\x0d\\x0d\2)企業所得稅納稅評估思路\企業所得稅納稅分析評估應從四個壹級指標入手， 分別是所得稅稅負率(簡稱稅負率)、主營業務利潤稅負率(簡稱稅利負率)、所得稅貢獻率和主營業務收入變動率。 \ x0d \ x0d \所得稅稅負率(簡稱稅率)=當期應納所得稅÷當期利潤總額× 100% \ x0d \ x0d \主營業務利潤稅負率(簡稱利潤負率)=當期應納所得稅÷當期應納所得稅÷當期主營業務收入總額× 100% \ x0d \ x0d \主營業務收入變化率=(本期主營業務收入-基期主營業務收入)÷基期主營業務收入× 100% \ x0d \ x0d \結合原材料、燃料、動力等情況，進壹步分析異常情況及原因。 這裏說的兩個指標包括主營業務成本變化率、主營業務費用、營業費用(管理和財務)費用、主營業務利潤、成本費用率、成本費用利潤率、所得稅負擔變化率、所得稅貢獻變化率、收入、成本、費用、利潤比率指標。\x0d\\x0d\如果第二類指標存在異常，需要使用受三類指標影響的相關指標進行復核分析，並結合原材料、燃料、動力等情況進壹步分析異常情況及原因。這裏所說的三類指標包括存貨周轉率、固定資產綜合折舊率、營業外收支增減、稅前補償損失扣除限額和稅前費用扣除指標。\x0d\\x0d\希望能幫到妳~