CFA會員身份有三種：
Charterholder Membership，即持證人。
Regular Membership，即正式會員；
Affiliate Membership，即附屬會員；
其中持證人是大多數CFAer夢寐以求的終極進化形態，會員身份等級最高，名號最響亮。
Affiliate member附屬會員
附屬會員是指同意遵守協會的規定，並完成PCS的提交，完成向CFA協會或分會的Affiliate member提交申請的會員。
Affiliate member沒有申請CFA Charterholder的資格。考生通常先申請成為Affiliate member，在達到相關要求後提交申請成為Regular member，在滿足要求後申請成為Charterholder。
Regular member正式會員
不同於附屬會員，正式會員是被推薦的CFA考生並以申請成為CFA Charterholder為目的會員。
成為CFA協會正式會員須滿足以下條件：
至少是正規高校本科學歷，或滿足同等的教育經歷或工作經歷要求；
通過CFA壹級考試，或通過協會的CFA自我測試標準（Self-administered Standards of Practice）；
擁有至少四年投資相關工作經驗（可參考第壹條）；
同意遵守並簽署協會會員協議與《職業操守聲明》（即PCS）。
申請加入CFA分會，CFA分會會員身份雖是自願申請，但協會強烈建議申請加入。
Charterholder持證人
成為持證人必須滿足以下條件：
必須完成CFA三個級別的考試並
必須是正式會員身份才有資格申請成為持證人；
擁有四年相關工作經驗，並經CFA認可；
宣誓遵守《職業道德規範及職業行為標準》。
只有成為持證人之後，才可在自己的名字後面加上“CFA”的後綴，普通會員或考生是沒有資格添加此後綴的。