時態法又稱時間計量法，是針對貨幣性和非貨幣性項目法的缺點而提出的。時間法要求現金、應收賬款和應付賬款(包括流動和非流動)按資產負債表日的現行匯率折算，其他所有以貨幣價格計量的資產和負債根據其特征按歷史匯率或發生時的現行匯率折算。時態法的理論基礎是，外幣折算只是壹個計量變更程序和既定價值的重述，而報表折算只是變更了計量單位，不能用於變更計量項目的屬性。由於現金資產是按照資產負債表日的金額計量的，應收賬款和應付賬款是按照資產負債表日預計收到或償還的金額列示的，所以這些項目應按現行匯率折算，以反映其實際價值；由於所有其他資產和負債都是以取得或承擔這些項目時的價格計量的，因此它們的價值可以合理地用它們所屬日期的匯率來表示。時態法的實質是轉換後的會計報表應保持子公司會計報表中資產和負債的計量基礎。
根據時態法的基本原理，在外幣會計報表折算中，無論是現行成本計量模式還是歷史成本計量模式，現金、應收賬款、應付賬款均按現行匯率折算；以歷史成本反映的非貨幣性資產必須按歷史匯率折算；以當前成本反映的非貨幣性資產必須按當前匯率折算；收入和費用必須按照交易時的實際匯率進行折算。如果經常發生與收入和費用有關的交易，可以采用現行加權平均匯率進行折算。除未分配利潤外，所有者權益中所有項目均按歷史匯率折算，未分配利潤作為余額計入。