1997亞洲金融危機導致大量企業破產。這些企業破產的原因有很多，但是劫後余生的企業確實有壹個共同點——現金流比較好。統計顯示，在發達國家，80%左右的破產公司從會計角度來看都是盈利公司，導致其破產不是因為賬面虧損，而是因為現金不足。在我國，銀廣廈、麥考特、鄭等虛假財務報告舞弊案的相繼曝光，使人們對會計盈余質量產生了極大的不信任。突然之間，壹直被人們忽視的現金流量表成了整個證券市場的焦點。
“損益”也是顯示企業經營狀況的重要指標，但損益是按權責發生制計算的(不像現金是按收付實現制計算)。有時候利潤可以捏造，有時候真的沒用。利潤不壹定有相應的現金流入。只有那些能夠快速變現的利潤，也就是直接轉化為現金的利潤，才是真正的利潤。因為無論是償還銀行貸款還是繳納政府稅收，需要的都是現金，而不是賬面上的收入。現金流是企業的血液。沒有血液，身體就會患病，甚至死亡。同樣，企業現金短缺，資不抵債，最終也會破產。
綜上所述，企業要追求利潤，更要重視現金流。
二、加強現金流量的日常管理和控制。
1.定期編制現金流量表和現金預算表。
為了滿足年度報告的需要，壹些企業編制了現金流量表，但沒有將其作為財務管理的有效工具。實際上，現金流量表作為反映壹定時期現金流入和流出的報表，可以說明壹定時期現金流入和流出的來龍去脈，反映企業在壹定時期的償債能力、分紅能力、未來獲取現金的能力以及投資理財活動對企業經營成果和財務狀況的影響，有助於對企業整體財務狀況做出客觀評價。因此，在實際工作中，企業應每月編制壹份現金流量表，並將事前預測與事後分析相結合，事後分析現金流量的完成情況，然後在分析的基礎上編制下壹期現金預算表。只有把現金流量表作為現金日常管理、調度和控制的有效工具，才能真正控制現金流量。現金預算可以通過以下方式進行編制:首先，假設當期經營活動現金流量的結構百分比具有代表性(也可以是三年或五年的平均值)，根據當期的相關數據和計劃銷售額預測未來的現金流入和流出。假設ABC公司本年銷售額為654.38+00萬元，實際收到銷售現金800萬元，預計明年銷售額增長5%，預計經營活動的結構百分比不會發生大的變化，則ABC公司的銷售現金比例=銷售現金= 800 ÷ 1000 = 80%，預計銷售商品的現金。假設ABC公司目前的現金流入/流出比率為1.4，為商品和勞務支付的現金占經營活動現金流出的50%，則預計經營活動現金流出量=預計商品銷售收入+預計經營活動現金流入/流出比率= 1000+1.4 =預計為商品和勞務支付的現金=經營現金流出量×預計為商品和勞務支付的現金占經營現金流出量的百分比= 765，438+04其他項目的金額也可以用同樣的方法計算。
2.加強現金流入流出的動態管理和控制。
企業在定期編制現金流量表和現金預算的基礎上，還應從現金流入和現金流出兩個方面做好現金流量的動態管理和控制。抓現金流入，就是要開辟新的來源，不斷拓展銷售渠道，提高市場占有率，千方百計增加銷售收入，盡快收回應收賬款，不斷降低應收賬款在銷售收入中的比重；否則，即使銷售收入很高，企業也會陷入財務困境，甚至破產。比如ABD公司，近幾年產品銷售壹直不景氣。公司召開銷售會議，確定5個銷售部門每月應完成的銷售任務為200萬元，並與5個銷售部門簽訂了各自的承包合同，承諾對超出承包基數的部分，按3%的比例兌現獎金。當然，沒有完成任務是沒有獎金的。會後，銷售人員興奮不已，積極尋找客戶，超額完成了任務。公司平均銷售利潤率為10%。隨著銷售額的增長，企業的利潤和銷售人員的獎金也在增加。而公司的平均催收期在考核前已近壹年，考核辦法實施後不到半年，平均催收期大幅上升，已超過壹年。面對供應部門大量拿貨的要求，公司資金告急，還債更加困難。雖然銷售額和利潤增加了，但資金卻越來越短缺。造成這個不好結果的原因是公司對現金的特性認識不足。如果將銷售考核指標改為銷售收入返還金額，根據銷售收入返還時間的長短確定不同的獎金分配方式，回收速度越快，獎金越高，相信公司的資金狀況會有很大的改善。
抓現金流出是為了減少支出，要千方百計節約開支，不斷降低成本費用。比如，儲備庫存不僅會增加采購成本、倉儲成本和短缺成本，還會因大量儲備資金的占用造成資金短缺，使流動性失衡。因此，在日常企業管理中，要努力使存貨與銷售成本的比例保持在合理的水平，並努力降低這壹比例。
在現金流管理上，企業必須堅持現金流入和現金流出並重，兩手都要硬。同時，必須註意加快各種形式資金的周轉，以不斷降低資金成本，提高資金的使用效率，實現現金平衡和企業價值最大化。
第三，做好企業的現金流量分析和考核
1.根據企業的不同發展階段，判斷現金流的合理性。
評價壹個企業的現金流是否健康，首先要了解企業的生命周期。企業會經歷萌芽、成長、成熟、衰落四個階段。壹方面，萌芽期公司需要從外部資本市場籌集大量資金，可用於廠房建設、設備購置等前期基礎資金；另壹方面，新產品的售價(為了盡快進入市場)和銷量可能很低。從現金流的角度來看，萌芽階段的特征是經營活動產生的負現金流、投資活動產生的負現金流和籌資活動產生的巨額現金流。在成長期，公司各種性質的現金流與萌芽期基本持平，但現金流的絕對量相對減少。經過壹番激烈的競爭，公司開始進入成熟期。其突出特點是經營活動開始產生正的現金流量，投資活動的現金流量開始慢慢由負轉正。最明顯的就是融資活動不再給公司帶來現金凈流入，而開始呈現現金凈流出。最終，公司將進入衰退期。此時，經營活動和投資活動都會產生巨額現金流入，籌資活動的現金凈流出也將達到歷史高位。在具體的分析過程中，會將從現金流量表中得到的數據與公司的實際生命周期進行比較，可以清楚地發現公司現金流存在的問題。當然，對公司以前會計年度的現金流進行對比分析，可以看出現金流的變化趨勢，從而預測未來的現金流。
2.重視經營活動現金流量的分析。
經營活動產生的現金流是企業的命脈，它能不斷增加企業內部的資本積累，為企業擴大再生產、開拓新市場、償還債務提供堅實的資金支持。只有良好的經營活動現金流入才能提高企業的盈利能力，保持良好的財務狀況。此外，企業的發展不能只靠外部融資，紮實的內部積累才是企業發展的基礎。如果經營活動的現金流出現問題，就像我們人體正常的造血功能受損壹樣，再多的輸血也無法恢復我們之前的身體狀況，公司的財務健康狀況最終肯定會惡化。因此，經營活動產生的現金流量是整個現金流量表分析的重點。壹旦經營活動現金流入異常，其賬面利潤會更高，其財務狀況仍然存疑。
企業不僅要分析經營活動現金流量的總體情況，還要進壹步分析經營活動現金流量結構的合理性。用來衡量經營活動現金流量結構的指標有:經營活動現金流量結構=(存貨減少+經營性應收賬款減少+經營性應付賬款增加)÷經營活動產生的現金流量凈額。經營活動現金流量結構可以考察經營債權債務管理產生的現金流量對經營活動現金流量的貢獻。如果企業的現金流主要來源於主營業務收入現金回籠能力的提高，說明現金流質量良好；另壹方面，如果經營活動的現金流量主要受益於存貨、經營性應收賬款和經營性應付賬款的貢獻，則企業的現金流量質量應引起警惕。因為存貨、經營性應收賬款和經營性應付賬款對現金流的貢獻有限，而且容易被管理當局控制。
3.用基本的財務分析方法分析企業的能力。
為了分析企業收益質量和現金流量的變化及其原因，企業應做好趨勢分析，現金流量的結構及其變化的原因，通過對壹些常用的現金流量比率指標的計算和分析，全面把握現金流量與企業支付能力、償債能力和收益質量的內在聯系。
(1)現金流量趨勢分析
趨勢分析也叫多期對比分析。根據比較數據的不同，趨勢分析又可進壹步分為現金流量項目趨勢分析、現金流量比率趨勢分析和現金流量結構百分比趨勢分析。根據比較的基數不同，又可進壹步分為環比趨勢分析和定基趨勢分析。趨勢對比分析可以以基礎數據為參考，為評價企業特定時期的現金流量狀況提供壹個標準。我們也可以通過觀察和分析現金流的變化趨勢來預測未來。因此，趨勢分析可以更加客觀、公正地評價企業的財務狀況。
(2)現金流結構分析
現金流量表的結構分為三部分，即經營活動產生的現金流量凈額、投資活動產生的現金流量凈額和籌資活動產生的現金流量凈額。對於企業來說，每項活動產生的凈現金流量的正負成分不同，會產生不同的現金流量結果，進而會對企業的財務狀況產生重要影響。現金流量結構分析包括現金流入結構分析、流出結構分析和流入流出比率分析。同時，流入流出結構的歷史比較和同行業的比較可以得到更有意義的信息。壹般來說，對於壹個健康成長的企業來說，經營活動的現金流量應該是正的，投資活動的現金流量是負的，籌資活動的現金流量是正負的。
(3)相關財務比率分析
A.流動性分析。流動性分析是指快速將資產轉化為現金的能力。企業真正能用來償還債務的是現金流，現金流和債務的對比更能反映其償債能力。反映流動性的財務比率主要有:現金到期負債率、現金流動負債率和現金總負債率。
B.獲得現金的能力分析。獲得現金的能力是指經營現金流入與投入資源的比率。反映獲取現金能力的財務比率主要包括:每股經營現金流量、主營業務現金收繳率和全部資產現金回收率。
C.金融彈性分析。所謂財務彈性，是指企業適應經濟環境變化和利用投資機會的能力。這種能力來源於現金流和需要支付現金的比較。如果現金流超過需要，如果有剩余現金，它是適應性的。因此，衡量財務彈性的標準是將經營現金流與支付要求進行比較。反映財務彈性的財務比率主要有:現金支付率、現金分紅保證倍數、現金滿足投資比率。
D.收入質量分析。收益質量分析主要分析會計收益與凈現金流量的比例關系。從現金流的角度來看，評價收益質量的財務比率主要有:經營指標、盈余現金保障倍數和經營現金穩定性。
經營指標是指經營活動產生的現金流量凈額與經營活動產生的現金的比率(=經營活動產生的現金流量凈額÷經營活動產生的現金)，是反映收益質量的理想財務比率。指數小於1，說明收益質量不夠好。計算這壹指標所需的信息可以從間接法編制的現金流量表中提取。其中包括:
經營活動產生的現金=經營活動凈利潤+非現金費用。
非現金費用=資產減值準備+折舊+無形資產攤銷+待攤費用攤銷。
經營活動凈利潤=凈利潤-營業外收入
營業外收入=處置固定資產收入+固定資產報廢損失+財務費用+投資損失或損益。
盈余現金保障倍數是經營活動現金流量凈額與凈利潤的比值(=經營活動現金流量凈額÷凈利潤)，可以反映盈余的質量。該指標主要用於揭示經營活動現金流量凈額與當期凈利潤的差額，也反映了當期凈利潤中有多少現金得到了保證。壹般來說，當企業當期凈利潤大於0時，該指標應大於1。但如果企業操縱賬面利潤，壹般沒有相應的現金流。該指標對防止企業操縱賬面利潤、誤導報表使用者起到了積極作用。如果發現有的企業賬面利潤很高，但經營活動現金流量不足甚至為負，就要格外謹慎地判斷企業的經營成果。
經營性現金穩定度是企業計提的折舊費用與經營活動產生的現金流量凈額的比率(=計提的折舊費用÷經營活動產生的現金流量凈額)。該指標反映了公司經營活動產生的現金流量的穩定性。該指數越大，經營活動產生的凈現金流量越穩定。指標越大越好。
基於對現金流量的分析，企業也應該把這些比率作為部門或企業管理者的績效考核指標，使企業管理者真正重視現金流量，從而通過現金流量管理促進企業的健康持續發展。
壹，加強現金流管理的必要性
1997亞洲金融危機導致了大量企業破產，這些企業破產的原因有很多，但這些企業的幸存者確實有壹個共同點——現金流較好的統計數據表明:在發達國家，大約80%的破產企業的利潤從會計角度來看屬於本公司，導致其賬面倒閉的原因不是因為虧損，而是因為現金不足。在我國，銀廣廈、麥蓋提、鄭百文等虛假財務報告舞弊案相繼曝光，使得會計盈余質量產生了很大的不信任。突然之間，壹直不受關註的現金流量表成了整個股票市場關註的焦點。
“虧損”也是顯示企業狀況的重要指標，但損益賬戶是按權責發生制計算的(不像現金是按收付實現制計算的)，利潤有時是可以編造出來的，有時看不到在用的利潤並不壹定有相應的現金流入，只有那些能夠迅速實現的收入，即直接將收益轉化為現金的才是真正的利潤。因為無論是償還銀行借款，還是上繳政府稅收，都要現金而不是賬面上的收益。現金流是血液。氣血不足，局部經歷疾病甚至死亡。同樣缺乏現金，而不是償付能力，最終會崩潰。
綜上所述，企業應該追求利潤，但也應該重視現金流。
第二，加強日常現金流量的管理和控制
1.定期現金流量表和現金預算表
對於壹些公司來說，為滿足年度報告的需要會編制現金流量表，現金流量表並不能作為財務管理的有效工具。事實上，作為反映壹定時期內現金流入和流出的現金流量表，能夠說明企業壹定時期內的現金流入和流出情況，反映了企業在壹定時期內的償債能力、支付股利的能力、未來獲取現金的能力以及企業投資和財務管理活動對經營成果和財務狀況的影響，有助於對企業整體財務狀況做出客觀的評價。
.....答案不合適，自己去翻譯吧。