10月20日，有衍生品分析師在微博中宣布，山東昌化(記者註:“山東昌化食品集團有限公司”以下簡稱“昌化集團”)倒閉，涉及銀行不良貸款50億元，連帶擔保500億元。傳言日照銀行已經陷入承兌危機。
這個謠言不亞於在人口不足300萬的山東省日照市引爆了壹顆巨大的炸彈。8月21日下午，當《華夏時報》記者趕到位於山東東南沿海的日照市時，壹批來自全國各地的媒體記者已經聚集在這座海濱小城。
“沒有壞賬。是銀行的貸款造成了我們的資金周轉困難。”昌化集團法人代表童龍飛在接受采訪時表示，“受青島港銀行騙貸案影響，7月份銀行從我們這裏拿了20多億貸款，還了20多億之後壹個多月沒有給我們貸款。”
虛驚壹場？
昌化集團不僅在日照，在山東也是知名企業。根據山東某媒體剛剛發布的《2013山東富豪榜》，昌化集團董事長張愛華以家族財富3504.38+0億元排名第四。
公開資料顯示，昌化集團是中國大豆和棕櫚油的進口大戶。它擁有在新加坡主板上市的海洋國際控股有限公司。2003年進口大豆0萬噸，在進口企業中排名第六。
正因為如此，50億的壞賬，加上500億的擔保，對於日照這個小城來說，顯然不是壹個小數目。
記者在日照采訪時，有關部門對記者的采訪守口如瓶。童龍飛在接受記者電話采訪時否認了上述傳聞。
童龍飛告訴本報記者，正是在銀行提取巨額資金後，昌化集團的資金周轉出現了問題。“拖了壹個多月。”
童龍飛說，在當地政府的協調下，四大國有銀行都表示了對企業的支持，並獲得了銀行的信貸支持。
日照銀行辦公室主任稱該消息為“謠言”，日照銀行壹切業務正常。日照銀行壹位不願透露姓名的人士告訴本報記者，昌化集團在日照銀行貸款約5000萬，有抵押物。
顯然，網絡謠言似乎是虛驚壹場。但記者通過多方采訪了解到，昌化集團確實陷入了資金鏈緊張的境地。昌化集團大豆和棕櫚油經銷商華林(應采訪對象要求使用化名)向本報記者證實，昌化集團確實處於資金鏈斷裂的邊緣。
“4月份，彰化遭遇信用風險。由於中長期貿易導致棕櫚油和大豆價格倒掛，昌化集團無法開出信用證，無法付款，導致違約。”華林說，不清楚彰化集團為什麽不能開信用證。“目前集團的棕櫚油業務已經停止，因為貨物已經被銀行抵押了。”
受“青島港”影響
童龍飛所說的銀行貸款源於青島港融資詐騙事件，8月22日得到了當地壹位銀行高管的證實。
此外，有媒體報道，今年4月，除了昌化集團，違約的大豆進口商還有山東晨曦集團、匯福糧油集團、山東光大日月集團、德力斯等。違約的大豆數量約為50萬噸，價值約3億美元。
不過，童龍飛否認今年4月昌化集團卷入違約潮。
“我們買的豆子，壹部分是自己壓榨，壹部分賣給其他壓榨企業。”童龍飛直言，也會用於融資。“沒有融資，會有那麽多資金周轉。不過銀行會全程監督，沒問題。”
“信用證有杠桿作用。壹旦該套資金投資失敗，不僅融資面臨破產，銀行還將承擔壞賬風險。”招行壹位內部人士告訴記者。
瑞財經分析師劉江源8月22日對本報記者表示，融資豆主要由山東油廠操作。
“在過去的幾年裏，僅僅利用壹個月的船期帶來的人民幣升值，就能給進口商帶來穩定的收入。”劉江源分析，春節過後，人民幣對美元持續走弱。僅壹季度，人民幣對美元就貶值了2.6%左右，幾乎放棄了2013的全年漲幅。此外，銀行間短期拆借利率不到3%，大大壓縮了融資貿易的利潤空間。
“近年來，大豆和銅壹樣，成為融資的載體。目前國內各大港口進口大豆庫存壹半以上屬於融資進口。”在光大期貨農業部研究總監趙巖看來，利用大豆進口可以獲得低成本融資。
“壹般情況下，大豆進口企業在簽訂進口合同後，向銀行申請信用證，並支付20%至30%的保證金，企業就可以獲得90天至180天不等的延期付款遠期信用證。既然錢可以用三到五個月，那就可以放在小額貸款等更賺錢的地方。相比之下，農產品正常貿易的利潤是非常微弱的。”趙巖說。
“融資豆”的困境
事實上，中國大豆進口違約事件發生的時間早於青島港融資欺詐事件。4月，國內媒體報道稱，由於資金鏈斷裂，中國大豆進口合約違約規模達到10年來的最高水平。違約引發了國內外豆類市場價格走勢的劇烈波動。
“已經確認違約的大豆，現在有壹船昌化集團的，據說已經運回美國了。”此前曾調查過此事的劉江源告訴本報記者，此外，晨曦集團還有654.38+0.2萬噸(20艘)因無法開出信用證而違約。
劉江源告訴本報記者，4月17日，媒體披露涉嫌違約的企業有山東晨曦集團、日照昌化集團、匯福糧油集團、山東光大日月集團、德力斯等。
據悉，上述企業均為中國大豆進口大戶，其中山東晨曦集團去年進口748萬噸，位居第壹。
山東晨曦集團有限公司表示，由於國內市場不景氣，為避免高額經濟損失，中國買家可能會違約654.38+0.2萬噸美國和南美大豆的進口合同，合同金額約9億美元。晨曦集團下屬的紅日糧油公司負責人表示，他已經拒絕支付約20船大豆的貨款。據說，如果這些合同得到履行，買方每船大豆的損失將高達700萬美元。
“經過這次事件，國內壓榨行業將再次洗牌，壹些沒有風險承擔能力的中小型油廠將面臨倒閉的風險。”劉江源分析了大豆違約的影響，稱違約主要是油廠融資出現問題，而融資豆主要由山東油廠操作，華東、華南油廠仍以壓榨進口需求為主。因此，因信用證開立困難導致的進口違約事件將僅限於山東地區。