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三角套利的話題

三角形套利計算:三角形:a/bXc/aXb/c & gt;1以B買A開始,以C買B結束。

三角形:用同樣的定價方法替換三個方程,然後乘以系數。如果結果大於1,往乘法方向做;如果小於1,就往除法方向做。

比如:

紐約市場:1美元=7.82 HKD。這裏的定價方法類似於(HKD/美元)。

港市:1 HKD =0.97人民幣(人民幣/HKD)

上海市場:1美元=6.75人民幣(人民幣/美元)

先改成同樣的計價方式,也就是換算成(港幣/美元)*(人民幣/港幣)*(美元/人民幣)的形式。在上面的例子中,我們需要將上海市場換算成:1人民幣=(1/6.75)美元。(美元/人民幣)

開始計算:(HKD/美元)*(人民幣/HKD) *(美元/人民幣)= 7.82 * 0.97 *(1/6.75)= 1.1238 > 1,所以需要往乘法方向操作:紐約市場1買7.82港幣,香港市場7.82*0.97=7.5854人民幣用7

另外,如果我們使用(美元/HKD)*(HKD/人民幣)*(人民幣/美元)的定價方法,我們需要對香港市場和紐約市場進行轉換。

紐約市場:1 HKD =(1/7.82)美元,(美元/HKD)

港市:1人民幣=(1/0.97) HKD,(HKD/人民幣)、

開始計算:(HKD/美元)*(人民幣/HKD) *(美元/人民幣)=(1/7.82)*(1/0.97)* 6.75 = 0.8899

實際上發現,相對於定價的方法,乘的方向和分的方向沒有本質的區別,只是分的方向是反向操作,乘的方向是正向操作。