財務分析是以會計、報表和其他有關資料為基礎,采用壹系列專門的分析技術和方法,對企業等經濟組織的籌資活動、投資活動、經營活動和分配活動的過去和現狀進行分析和評價的經濟管理活動。
財務分析的方法有很多種,包括趨勢分析、比率分析和因素分析。
(壹)趨勢分析法
趨勢分析又稱橫向分析,是將連續兩個或幾個財務報告中相同的指標進行比較,以確定其增減的方向、金額和幅度,從而解釋企業財務狀況和經營成果變化趨勢的方法。
趨勢分析的具體應用主要有以下三種方式:
1,重要財務指標對比
它比較不同時期財務報告中相同的指標或比率,直接觀察其變化和幅度,考察其發展趨勢,預測其發展前景。
有兩種方法可以比較不同時期的財務指標:
(1)定基動態比。是以壹定時期內的金額為固定基期計算出來的動態比率。其計算公式為:
固定基準動態比率=分析期間金額÷固定基準期間金額
(2)鏈條的動態比。它是壹個動態比率,根據每個分析期間的前期金額計算得出。其計算公式為:
環比動態比率=分析期金額÷上期金額。
2.會計報表的比較
會計報表比較是將連續幾個會計報表的金額並列,比較同壹指標的增減變化,從而判斷企業的財務狀況和經營成果的發展變化的方法。
3.會計報表項目構成的比較
這是基於會計報表的比較。它以會計報表中的壹個總體指標為100%,然後計算總體指標中各組成項目的百分比,從而比較各項目百分比的增減,判斷相關財務活動的變動趨勢。
但是,在使用趨勢分析法時,我們必須註意以下問題:
(1)不同時期用於比較的指標,計算口徑必須壹致;
(2)消除偶然項目的影響,使作為分析的數據能夠反映正常的經營狀況;
(3)應用例外原則,重點關註壹個變化顯著的指標,研究其原因,以便采取對策趨利避害。
(2)比率分析法
比率分析是利用財務報表中兩個相關值的比率來揭示企業財務狀況和經營成果的分析方法。
根據分析目的和要求的不同,比率分析主要有三種類型:
1,構成比。構成比又稱結構比,是壹項經濟指標的各個組成部分與整體的比值,反映了部分與整體的關系。其計算公式為:
成分比率=壹種成分的量/總量
利用構成比例可以考察整體中某壹部分的形成和排列是否合理,從而協調各種財務活動。
2.效率比。它是壹項經濟活動中費用與收入的比率,反映了投入與產出的關系。利用效率比率指標,可以比較得失,檢查經營成果,評價經濟效益。
3.相關比率。它是根據經濟活動客觀存在的相互依存、相互聯系的關系,通過將某壹項目與相關但不同的項目進行比較,來反映相關經濟活動的相互聯系。比如流動比率。
比率分析法的優點是計算簡單,計算結果容易判斷,有些指標可以在不同規模的企業之間進行比較,甚至可以在壹定程度上超越行業之間的差異進行比較。
但是,在采用這種方法時,在使用比率指標時應註意以下幾點:
(1)比較項相關性。計算比例的子項和父項必須相關,不相關的項進行比較沒有意義。
(2)對比口徑的壹致性。計算比率的子項和父項在計算時間和範圍上必須保持相同的口徑。
(3)計量標準的科學性。運用比率分析法,需要選擇壹定的標準與之進行比較,才能評價企業的財務狀況。
壹般來說,科學合理的比較標準是:①預定目標,②歷史標準;(3)行業標準;4公認的標準。
(3)因子分析法
因素分析法,又稱因素替代法、序列替代法,是確定幾個相互關聯的因素對分析對象的綜合財務指標或經濟指標的影響程度的壹種分析方法。采用這種方法的出發點是,當幾個因素對分析對象產生影響時,假設其他所有因素都沒有變化,依次確定每個因素個體變化的影響。