會計研究中的CAR

這是壹個很常見的股價分析模型。主要用於討論會計報表中的價值與股票價格回報率之間是否存在關系。壹般來說，會計報表中的價值越好，股票價格回報越高，如果市場\投資者能夠正確分析會計報表所代表的意義並反映到股票價格上。

每個系數的代表意義如下:

攔截:

α-當UEPS、div、ch和bv都為0時，CAR的預測值。

這在這個模型中沒有太大意義，因為顯然UEPS、div、ch和BV不可能同時為0，尤其是CF和BV。

斜率:

β1-當DIV、CH、BV不變時，UEPS每增加壹個，CAR的百分比相應增加(根據妳的單位不同，應該是0.01元或者1元)。

比如β 1 = 0.5，假設單位是1元，那麽UEPS每增加1元，CAR就相應增加0.5%，前提是DIV、CH、BV不變。

以下是相同的:

β2-在UEPS、CH、BV不變的情況下，DIVS每增加壹個，CAR的百分比就會相應增加(根據妳的單位不同，應該是0.01元或者1元)。

β3-在UEPS、DIV、BV不變的情況下，CH每增加壹個，CAR的百分比就會相應增加(取決於妳的單位，應該是0.01元或者1元)。

β4-在UEPS、DIV、CH、CH不變的情況下，BV每增加壹個，CAR的百分比就會相應增加(取決於妳的單位，應該是0.01元或者1元)。

最後，

εit-隨機誤差。回歸模型裏肯定有。通常是服從正態分布的隨機變量，且相互獨立，與UEPS、DIV、ch、BV沒有相關性，這是CAR無法用與UEPS、DIV、CH、BV的相關性來解釋的部分。