網貸清算混亂。
2018七月的最後壹天，杭州酷暑。炎熱的夜晚，壹則新聞讓整個城市更加躁動不安——杭州最大P2P網貸平臺草根投資被曝兌付困難，大部分員工連夜清退，辦公室被清空。
當天淩晨，壹些離家近的投資人連夜趕到杭州余杭區夢想小鎮草根投資的辦公室，警方也介入調查。7月底，草根投資官方服務號“草根天文臺”也宣布其D輪融資已達5億元。
曝光逾期沒幾天，全國數百名焦慮的投資人蜂擁至杭州，奔赴夢想小鎮。最後，投資人選擇了報案。經過相關部門的協調，投資人給了基層三個月的時間自救。期間，為了安撫投資人情緒，草根投資請了第三方律師事務所對平臺資產進行清算。平臺實際控制人金鐘玉也通過直播承諾平臺不會關閉，不會跑路，讓投資人放心。同期金鐘郁被曝離婚。
經過兩個多月的忐忑等待，6月65438+10月18，草根投資發布了投資人利益保護機制，宣布草根投資實行以現金支付為主，輔以上市公司房產及車輛轉讓款、股票支付等多種支付方式，確保所有出借人的利益，並承諾在方案到期時全額購買剩余出借人的剩余債權。本以為看到希望的投資者沒等來壹分錢還錢，第二天就等來了金正植投降的消息。
公開資料顯示，草根投資由浙江草根網絡科技有限公司運營，於2013年6月在杭州註冊成立，註冊資本超過2億元。截止2065438+2008年6月30日，草根投資總投資額達到8665438+8600萬元，註冊用戶9038943人，貸款94.87萬筆。目前，草根投資涉嫌非法吸收公眾存款壹案正在進壹步調查中。
前壹天宣布良性退出，發布贖回計劃，承諾全額賠付。第二天，實際控制人向草根投資自首，讓網貸平臺投資人對“清盤”說辭的信心崩塌。
如果說草根投資有良性清算的計劃，那麽壹些網貸平臺打著良性清算的幌子，其實是在拖延計劃，拖延跑路的時間。
7月18日，上海網貸平臺聚財貓發布公告稱，由於多項資產逾期，影響平臺正常運營，平臺業務不得不暫停，並解釋稱，逾期項目的詳細還款方案正在與各項資產協商，將於2018年8月底公布，並承諾“不跑路，不失聯。”
然而，7月25日，上海市公安局奉賢分局經偵支隊在官網回應稱，已立案，創始人梁雪試圖逃跑已被警方控制。
值得註意的是，就在聚財貓宣布停業的前壹天，該平臺還舉行了大型活動慶祝其四歲生日，並在生日會上宣布加息以吸引投資。“現在不知道是不是在做‘假清算真跑路’的準備。”壹位投資人說。
8月中旬，全國P2P借貸風險整治領導小組辦公室發布了P2P合規檢查問題清單。據悉，目前已有300多家網貸平臺提交了自查報告，現已進入自查階段。
網貸之家數據顯示，截至2018和10，網貸平臺6422家，正常運營平臺1231家。據媒體不完全統計，目前已有357家平臺完成自查報告並提交，占正常運營平臺的比例不足三成，還有近1，000家平臺未能如期提交報告。未提交自查報告的網貸平臺可能知道合規無望，選擇清算以期良性退出。
在2018雷霆風暴和合規備案的雙重影響下，如何安全退出成為P2P網貸行業亟待解決的問題。“早些年行業比較好，退出渠道多。行業間的並購，找上市公司，找國有股東，都是從業者退出的渠道。現在只有壹個辦法，清算退出。”壹位長期觀察該行業的人士告訴Phoenix.com WEMONEY
現實是清算的最後出路也將被摧毀。
8月3日，杭州P2P網貸平臺錢保姆發布良性退出公告，稱受市場環境和部分借款人公司經營的影響，出借人信心不足，導致新增投資銳減，流出資金劇增。該平臺此前進行了大量逾期墊付，不堪重負，於是決定進行良性清算，並發布了兌付方案。
之後，8月6日、8月10，錢保姆兩次調整兌付方案，直到8月16，再次調整兌付方案，提出“用酒兌付”、“用野山參兌付”。然而，各種“花式贖回”的方式都未能讓投資者滿意，對計劃的數次修改耗盡了投資者的耐心。65438年10月23日，據《浙江經濟調查報》報道，錢保姆因涉嫌非法吸收公眾存款，於6月65438+10月16日被警方立案偵查，警方已對錢保姆實際控制人及部分高管采取刑事強制措施。也就是說，案發當天，錢保姆還在更改兌付方案。
除了上述情況，據業內人士透露，網貸江湖還有這樣的情況。某網貸平臺出現大額壞賬，導致平臺大規模逾期。在投資人大鬧之後，平臺控制人選擇到公安局自首，平臺公布了兌付方案，承諾會良性清退，隨後實際控制人被取保候審。
僅僅三個月後，平臺就無法按照兌付方案償還投資人。“如果投資人去報警，平臺實際控制人可能面臨再次入獄的風險。之後再有贖回計劃，沒有投資者會相信。這個平臺現在正在自毀。”知情人說。
現實中確實是這樣。投資人能接受平臺的清算方案，意味著對平臺的最終信任。如果不能按照計劃支付，投資人就會對平臺完全不信任，對整個行業進壹步不信任，然後就會有平臺的兌付計劃，沒有投資人會相信。
此外，還有壹種亂象值得關註。公告逾期後，個別網貸平臺既不跑路，也不制定兌付方案，而是選擇飛走，搬離。
10月8日，P2P網貸平臺安信貸官網65438發布逾期通知，宣布因業務調整，公司為降低運營成本，決定將辦公地點遷至西藏自治區。公開資料顯示，安信貸此前註冊地在北京石景山。
公告稱，“2065438+2008年6月以來，網貸環境急劇惡化，安信貸頂住壓力，堅持正常運營。由於今年中秋和國慶的銜接，部分線下貸款的還款速度有所放緩。平臺正在積極努力追回前期逾期，確保搬遷工作順利進行。希望大家不信謠，不傳謠，與平臺密切溝通，實現共贏。”
北京聞仲律師事務所合夥人李亞告訴Phoenix.com we money，“現在國務院有規定，網貸機構平臺不允許做相應的變更和轉讓。如果有舉動，說明有問題，這個平臺的風險比較大。現階段大家要給投資者更多的信心，繼續前進，這樣會增加投資者維權和主張相應利益的時間和經濟成本。”
為什麽清算難？
網貸清算為什麽亂？李亞參與過三個網貸平臺的清算案件。他認為，“有些網貸平臺做得比較好，底層資產非常清晰。在這種情況下，清算相對簡單。在確定底層資產後，可以成立相應的工作小組進行業務確認，制定清算方案，然後做出相應的處置方案。但部分網貸平臺業務被劃，涉及自負盈虧業務，此類平臺在清算和退出上會遇到障礙。”
2065438+2008年7月，深圳某網貸平臺負責人曾分析，對於很多網貸平臺來說，其實只有兩種退出方式。壹種是良性退出，但是行業內沒有相應的退出機制，沒有成功的案例。另壹個在跑。雖然是聲明，但壹定程度上反映了當時網貸平臺想退的窘境。
如今四個月過去了，北京、深圳、廣州、上海、浙江等地的互聯網金融協會發布了P2P網貸平臺退出指引。
即使有了退出指引，實際操作中，良性退出的P2P網貸平臺，參照退出指引還是會遇到壹些困難。“比如在相應的資產回收方面，這壹塊需要很長的時間，需要大量的人力、物力、財力。但是很多準備清算退出的平臺，在主張這些權利的時候，可能會面臨沒有人負責，沒有錢投入的情況。雖然撤單方案出來了，但是沒有工作人員配合，也沒有物力支持平臺撤單。”李亞告訴鳳凰。com WEMONEY。
對於清算難的問題，中國銀行法學研究會理事肖颯也表示，“各級互聯網金融自律組織出臺了網貸行業良性退出的標準和建議。但在實踐中，P2P網貸平臺的退出往往與地方經偵、金融辦、銀監局等密切相關。，尤其是地方經濟調查，面臨更大的社會壓力。”
據小撒觀察，目前國內有三家互聯網法院不受理涉及P2P借貸的糾紛。此外，為保證“結案率”，基層法院民事庭對批量訴訟工作量望而卻步。這也導致了P2P網貸平臺“難收難收”。雖然是信息中介，但廣大出借人委托平臺統壹收錢。壹旦催收不到位，逾期展期會增加，嚴重影響網貸平臺的信譽，造成客戶大量流失，最終導致活躍度下降，影響企業正常經營。
提前計劃，然後全身而退
6月以來，網貸行業流行壹句話“信心比黃金還珍貴”。在網貸行業，也有壹些網貸平臺實現全額賠付。據媒體報道，P2P網貸平臺紫金聚寶於10月9日在官網119宣布清盤。10月2日，有人在網貸之家社區發帖稱，紫金聚寶是個良心平臺，短時間內完成了全款支付。目前平臺官網數據已經清空。公開資料顯示，紫金聚寶平臺官網披露數據為2065438+2008年4月。當時平臺累計交易額約為11萬元，待還余額約為300萬元。
除了紫金聚寶，早些年逾期清算的平臺中，也有良性清算的，如大王理財、月月貸、金叢、龍投資在線等。其中，大王理財是網貸行業最早清盤的平臺。大王理財2016退出網貸行業時，網貸行業形勢大好。大王理財的退出在業內引起軒然大波。很多人以為這是跑路前的套路，肯定不會按照清算計劃走。
2016年2月28日，大王理財發布公告稱，2016年3月4日關閉官網，此後不再提供新業務。公告中並未提及網站關閉的具體原因，但相關工作人員透露，大王理財投資人的本息已全部支付。據了解，平臺還給予投資人1%的補償。
據不完全統計，從2016至今，已有14家網貸平臺實現了全額賠付，其中最快的平臺在壹周內完成了本息的支付。這些平臺實現良性退出，為行業目前面臨“清盤”的網貸平臺提供了很好的範例。
小撒表示，從目前的情況來看，超過壹半甚至更高比例的網貸平臺不會在最終的“備案”名單上，大部分P2P網貸機構面臨的是有序的“良性退出”，被市場清理，沾染犯罪風險，被迫出局。
她建議“網貸機構要未雨綢繆，蒙混過關，留住實際控制人和高管。網貸平臺應在資金量和業務還處於較好水平時考慮退出，才有機會‘撤退’，同時做好出借人的權益維護和安撫工作。”
涉及自融的網貸平臺如何清算？李亞認為，有些網貸平臺只是部分自吸，其他部分還是落入相應的資產。律師可以幫助他們主張涉及資產的部分，幫助他們制定相應的清算方案，按照相應的比例清償投資人和出借人。“比如投資人拿出65438+萬元進行理財，平臺可能貸出8萬元，另外2萬元自籌或者用於平臺運營。這些資金沒有對應的標的，這部分需要平臺自行承擔項目成本。”
小颯建議，當平臺涉嫌自融或部分自融時，監管機構和互金協會應給出原則性意見。不允許自帶的，自帶部分必須全額償還。
對於網貸平臺來說，退出工作中人力、財力、物力的不足很難滿足。李亞提出，包括監管部門在內的地方行業協會應該主動在網貸的退出工作上給企業壹些幫助和指導。比如涉及到壹些確實經營困難，或者因為經濟環境不得不清算退出的平臺，在政策上給予幫助，或者積極為他們提供律師、會計師，幫助他們做壹些清算工作。
上述業內人士指出，“清算退出”本應是網貸行業最後的底線，但現在卻成了壹些平臺維穩的套路之壹，甚至企圖通過這種方式讓投資人打消報警的念頭，或者為財產的轉移爭取時間。掩護道路。行業在壹步步走向合規，但投資者維權並沒有變得容易。不僅如此，在壹次又壹次的“失敗”之後，投資者對網貸平臺的信任也開始消失。如果最後的退路被破壞，那麽良性退出就沒有出路了。