註冊會計師財務成本管理常用公式匯總
註冊會計師財務成本管理考試在即，我為幫助考生更好復習註冊會計師考試，下文特為大家分享《財務成本管理》常用公式，快來復習吧!
財務報表分析
1、流動比率=流動資產?流動負債
2、速動比率=速動資產?流動負債
保守速動比率=(現金+短期證券+應收票據+應收賬款凈額)?流動負債
3、營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
4、存貨周轉率(次數)=銷售成本?平均存貨其中：平均存貨=(存貨年初數+存貨年末數)?2
存貨周轉天數=360/存貨周轉率=(平均存貨?360)?銷售成本
5、應收賬款周轉率(次)=銷售收入?平均應收賬款l
其中：銷售收入為扣除折扣與折讓後的凈額;應收賬款是未扣除壞賬準備的金額
應收賬款周轉天數=360?應收賬款周轉率=(平均應收賬款?360)?銷售收入凈額
6、流動資產周轉率(次數)=銷售收入?平均流動資產
7、總資產周轉率=銷售收入?平均資產總額
8、資產負債率=(負債總額?資產總額)?100% (也稱舉債經營比率)
9、產權比率=(負債總額?股東權益)?100% (也稱債務股權比率)
10、有形凈值債務率=[負債總額?(股東權益-無形資產凈值)] ?100%
11、已獲利息倍數=息稅前利潤?利息費用
長期債務與營運資金比率=長期負債?(流動資產-流動負債)
12、銷售凈利率=(凈利潤?銷售收入)?100%7
13、銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)?銷售收入]?100%.
14、資產凈利率=(凈利潤?平均資產總額)?100%
15、凈資產收益率=凈利潤?平均凈資產(或年末凈資產)?100%
或=銷售凈利率?資產周轉率?權益乘數
16、權益乘數=資產總額?所有者權益總額=1?(1-資產負債率)=1+產權比率
17、平均發行在外普通股股數=?(發行在外的普通股數?發行在外的月份數)?12
18、每股收益=凈利潤?年末普通股份總數=(凈利潤-優先股利)?(年末股份總數-年末優先股數)
19、市盈率(倍數)=普通股每市價?每股收益
20、每股股利=股利總額?年末普通股股份總數
21、股票獲利率=普通股每股股利?普通股每股市價
22、市凈率=每股市價?每股凈資產
23、股利支付率=(每股股利?每股凈收益)?100%
股利保障倍數=股利支付率的倒數
24、留存盈利比率=(凈利潤-全部股利)?凈利潤?100%
25、每股凈資產=年末股東權益(扣除優先股)?年末普通股數(也稱每股賬面價值或每股權益)
26、現金到期債務比=經營現金凈流入?本期到期的債務(指本期到期的長期債務與本期應付票據).
現金流動負債比=經營現金凈流入?流動負債
現金債務總額比=經營現金凈流入?債務總額(計算公司最大的負債能力)
27、銷售現金比率=經營現金凈流入?銷售額
每股營業現金凈流量=經營現金凈流入?普通股數
全部資產現金回收率=經營現金凈流入?全部資產?100%M
28、現金滿足投資比=近5年經營活動現金凈流入?近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和;
現金股利保障倍數=每股營業現金凈流入?每股現金股利
29、凈收益營運指數=經營凈收益?凈收益=(凈收益-非經營收益)?凈收益
現金營運指數=經營現金凈流量?經營所得現金(經營所得現金=經營活動凈收益+非付現費用)
財務預測與計劃
30、外部融資額=(資產銷售百分比-負債銷售百分比)?新增銷售額-銷售凈利率?計劃銷售額?(1-股利支付率)
31、銷售增長率=新增額?基期額或=(計劃額?基期額)-1
32、新增銷售額=銷售增長率?基期銷售額
34、可持續增長率=股東權益增長率=股東權益本期增加額?期初股東權益
=銷售凈利率?總資產周轉率?收益留存率?期初權益期末總資產乘數
或=權益凈利率?收益留存率?(1-權益凈利率?收益留存率)
財務估價'
(P-現值 i-利率 I-利息 S-終值 n?時間 r?名義利率 m-每年復利次數)
35、復利終值復利現值
36、普通年金終值：或
37、年償債基金：或A=S(A/S，i，n)(36與37系數互為倒數)
38、普通年金現值：或 P=A(P/A，i，n)
39、投資回收額：或 A=P(A/P，i，n)(38與39系數互為倒數)
40、即付年金的終值：或 S=A[(S/A，i，n+1)-1]
41、即付年金的現值：或 P=A[(P/A，i，n-1)+1](
42、遞延年金現值：第壹種方法：第二種方法：
43、永續年金現值：
44、名義利率與實際利率的換算：+
45、債券價值：分期付息，到期還本：PV=利息年金現值+本金復利現值
純貼現債券價值PV=面值?(1+必要報酬率)n (面值到期壹次還本付息的按本利和支付)
平息債券PV=I/M?(P/A，i/M，M?N)+本金(P/S，i/M，M?N)(M為年付息次數，N為年數)
永久債券
46、債券到期收益率=或
(V-股票價值 P-市價 g-增長率 D-股利 R-預期報酬率 Rs-必要報酬率t-第幾年股利)
47、股票壹般模式：零成長股票：固定成長：
48、總報酬率=股利收益率+資本利得收益率或
49、期望值：
50、方差：標準差：變異系數=標準差?期望值
51、證券組合的預期報酬率=?(某種證券預期報酬率?該種證券在全部金額中的比重)即：
m-證券種類 Aj-某證券在投資總額中的比例;-j種與k種證券報酬率的協方差
-j種與k種報酬率之間的預期相關系數 Q-某種證券的標準差
證券組合的標準差：
52、總期望報酬率=Q?風險組合期望報酬率+(1-Q)?無風險利率
總標準差=Q?風險組合的.標準差
53、資本資產定價模型：
① COV為協方差，其它同上
②直線回歸法
③直接計算法
54、證券市場線：個股要求收益率
投資管理
55、貼現指標：凈現值=現金流入現值-現金流出現值
現值指數=現金流入現值?現金流出現值
內含報酬率：每年流量相等時用?年金法?，不等時用?逐步測試法?
56、非貼現指標：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現金流出量
會計收益率=(年均凈收益?原始投資額)?100%
57、投資人要求的收益率(資本成本)=債務比重?利率?(1-所得稅)+所有者權益比重?權益成本
58、固定平均年成本=(原值+運行成本-殘值)/使用年限(不考慮時間價值)
或=(原值+運行成本現值之和-殘值現值)/年金現值系數(考慮時間價值)
59、營業現金流量=營業收入-付現成本-所得稅(根據定義)=稅後凈利潤+折舊(根據年末營業成果)=(收入-付現成本)?(1-所得稅率)+折舊?稅率(根據所得稅對收入和折舊的影響)
60、調整現金流量法：(?-肯定當量)
61、風險調整折現率法：
投資者要求的收益率=無風險報酬率+?(市場平均報酬率-無風險報酬率)(?貝他系數)
項目要求的收益率=無風險報酬率+項目的?(市場平均報酬率-無風險報酬率)
62、凈現值=實體現金流量/實體加權平均成本-原始投資
凈現值=股東現金流量/股東要求的收益率-股東投資
63、?權益=?資產?(1+負債/權益)?資產=?權益?(1+負債/權益)
流動資金管理9 g k( l z; Z6 }
64、現金返回線 H=3R-2L(上限=3?現金返回線-2?下限)
65、收益增加=銷量增加?單位邊際貢獻
66、應收賬款應計利息=日銷售額?平均收現期?變動成本率?資本成本
平均余額=日銷售額?平均收現期占用資金=平均余額?變動成本率
67、折扣成本增加=(新銷售水平?新折扣率-舊銷售水平?舊折扣率)?享受折扣的顧客比例
68、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進貨量?訂貨變動成本
取得成本=訂貨成本+購置成本儲存成本=固定成本+單位變動成本?每次進貨量/2
存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本 TC=TCa+TCc+TCs
(K-每次訂貨成本D-總需量 Kc-單位儲存成本 N-訂貨次數U-單價 p-日送貨量 d-日耗用量)
69、經濟訂貨量: ? ]0 l8 d$ q
總成本 最佳訂貨次數 經濟訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續進貨的經濟訂貨量總成本
經濟訂貨量占用資金=
70、再訂貨點(R)=交貨時間(L)?平均日需求量(d)+保險儲備(B) R=L?d+B(Ku-單位缺貨成本; S-壹次訂貨缺貨量; N-年訂貨次數; Kc-單位存貨成本)
保險儲備總成本=缺貨成本+保險儲備成本=單位缺貨成本?缺貨量?年訂貨次數+保險儲備?單位存貨成本即：TC(S、B)=Ku ? S ? N + B ? Kc
籌資管理
72、實際利率(短期借款)=名義利率/(1-補償性余額比率)或=利息/實際可用借款額
73、可轉換債券轉換比例=債券面值?轉換價格
股利分配
74、發放股票股利後的每股收益(市價)=發放前每股收益(市價)?(1+股票股利發放率))
資本成本和資本結構 通用模式：資本成本=資金占用費/籌資金額?(1-籌集費率)
75、銀行借款成本：
(K1-銀行借款成本;I-年利息;L-籌資總額;T-所得稅稅率;R1-借款利率;F1-籌資費率)
考慮時間價值的稅前成本(K)：(P-本金)稅後成本(K1)：(K1)=K?(1-T)
76、債券成本：
(Kb-債券成本;I-年利息;T-所得稅率;Rb?債券利率;B-籌資額(按發行價格);Fb-籌資費率)
考慮時間價值的稅前成本(K)：(P-面值)稅後成本(Kb)(Kb)=K?(1-T)
77、留存收益成本：
第壹種方法：股利增長模型：
第二種方法：資本資產定價模型：
第三種方法：風險溢價法：(Kb-債務成本;RPc -風險溢價)
78、普通股成本：(式中：D1?第1年股利;P0?市價;g?年增長率)
優先股成本=年股息率/(1-籌資費率)
79、籌資突破點=可用某壹特定成本籌集到的資金額?該種資金在資本結構中所占的比重
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