業內投資者壹直指出監管制度的漏洞，認為資本市場參與者的欺詐和違法行為經常發生，損害了市場交易秩序、資本市場的穩定和投資者的合法權益。處罰很輕，違法違規成本太低，讓違法違規者難以承受？卡尼克？。
而僅僅依靠監管層面的監管處罰制度，顯然對資本市場的違法事件沒有足夠的威懾作用。獐子島事件後，市場呼籲引進？舉報者？內部監督制度等。
監管缺失的重點在哪裏？
據統計，自11年以來，已有50余家上市公司因財務造假被證監會處罰，其中2014和2017被處罰次數最多，分別為10次和11次。
從前年開始，特別是從去年的假疫苗事件開始，監管部門的監管越來越嚴格。兩大交易所發給上市公司的關註函和確認函越來越多，要求上市公司披露更詳細的信息。因此，中國證監會立案調查的案件越來越多。據統計，上個月有近50起案件正在調查中。另壹方面，雖然監管越來越嚴，但對上市公司的威懾作用明顯不足，上市公司財務造假等違法行為仍層出不窮。
作為中介的會計師事務所和審計機構，他們不能也不敢發表真實的意見和建議，因為他們是上市公司的同壹利益主體，他們的主要業務來源是上市公司，他們的收入是上市公司提供的服務費。
要從根本上解決上市公司的違法問題，必須完善內外部監管體系，打破現有的利益鏈條。？