現金流量是現代理財學中的壹個重要概念，是指企業在壹定會計期間按照現金收付實現制，通過壹定經濟活動(包括經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目)而產生的現金流入、現金流出及其總量情況的總稱，即企業壹定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。
初始現金流量是指開始投資時發生的現金流量，壹般包括如下的幾個部分：
⑴固定資產上的投資。包括固定資產的購入或建造成本、運輸成本和安裝成本等。
⑵流動資產上的投資。包括對材料、在產品、產成品和現金等流動資產上的投資。
⑶其他投資費用。指與長期投資有關的職工培訓費、談判費、註冊費用等。
⑷原有固定資產的變價收入。這主要是指固定資產更新時原有固定資產的變賣所得的現金收入。
營業現金流量是指投資項目投入使用後，在其壽命周期內由於生產經營所帶來的現金流入和流出的數量。這種現金流量壹般以年為單位進行計算。這裏現金流入壹般是指營業現金收入。現金流出是指營業現金支出和交納的稅金。如果壹個投資項目的每年銷售收入等於營業現金收入。付現成本（指不包括折舊等非付現的成本）等於營業現金支出，那麽，年營業現金凈流量（簡記為NCF）可用下列公式計算： 每年凈現金流量（NCF）= 營業收入壹付現成本壹所得稅 或每年凈現金流量（NCF）= 凈利十折舊 或每年凈現金流量（NCF）= 營業收入×（1－所得稅率）－付現成本×（1－所得稅率）+折舊×所得稅率