1.公司目前是否與華為有合作？
回復:公司與華為在智能駕駛、智能駕駛艙等領域開展了技術探討和業務合作。個人補充:與華為合作:已推廣多款機型，分別於2022年第四季度、2023年第二季度、2023年第三季度推出量產機型(明年下半年推出首款)。我們將在硬件、軟件、中間件和應用方面與華為全面合作。鴻蒙系統的車載操作系統也展開了全面合作。
華為合作進展:2021年6月逐步簽署協議。目前國內獨立整車平臺訂單已經拿到，預計22Q4開始出貨。同壹個客戶的另壹個平臺是23Q1開始評估。現在長安的項目不是我們的產品，但是次年年初我們提供了華為90%的汽車產品。我們和華為的關系是Tier1。如果客戶是國產自主品牌，華為做Tier1，兩個都拿下Tier 2。如果是合資品牌，最好是Tier1，華為是Tier2。這個比例接近5: 5。與華為合作，未來會有流量相關的收入來源，類似於手機廠商，包括系統升級、應用開發者服務費、流量* * *享受費。其實也是壹種新的商業模式，具體分成比例還在討論中。
2.關於公司的商譽？
回復:不存在商譽減值風險。商譽主要是在美國收購KSS的時候產生的，後來在高田收購了，但是沒有商譽。KSS年收入20億美元。收購日本高田後，年收入變成了70億美元。盛駿群英已經被剝離，沒有商譽。正是因為匯率波動，商譽可能會發生壹些變化。公司的商譽全部由以前年度的相關M&A項目產生(非同壹控制下的企業合並)。
公司嚴格執行國內相關會計準則的要求，定期進行商譽減值測試，並由公司聘請的外部審計師畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合夥)出具相關核查意見。根據歷年披露的審計報告，公司不存在商譽減值的情況。基於對可受益於企業合並協同效應的資產組或資產組組合的分析，公司將商譽按業務板塊進行分配，主要包括汽車安全系統業務板塊、智能汽車聯合業務板塊和國外功能零部件業務板塊。構成資產組或資產組組合的這些業務分部是公司出於內部管理目的監控商譽的最低級別。
(1)汽車安全系統業務板塊:公司汽車安全系統業務板塊的商譽主要由收購KSS形成，其可收回金額采用預測未來現金流量現值的方法確定。根據管理層批準的最近五年的財務預算和適用於各地區的稅前折現率，預計汽車安全系統業務分部未來現金流量的現值(其中:美國子公司65，438+03.95%，延鋒貝利子公司65，438+03.70%，中國其他子公司65，438+04.65%，亞洲其他地區子公司65，438+00.08)。
(2)智能車聯業務分部:公司智能車聯業務分部的商譽主要由收購TechniSat汽車信息分部業務形成，其可收回金額采用預測未來現金流量現值的方法確定。根據管理層批準的最近三年財務預算及稅前折現率12.26%，預測智能車聯業務板塊未來現金流的現值，三年財務預算後的年份現金流保持穩定。
(3)國外功能件業務板塊:公司國外功能件業務板塊的商譽主要由收購群英(個人補充:現已剝離)形成，其可收回金額采用預測未來現金流量現值的方法確定。根據其管理層批準的最近五年的財務預算和11.46%的稅前折現率，預測智能車聯業務板塊未來現金流的現值，五年財務預算後的年份現金流保持穩定。本公司對上述業務分部可收回金額的預期結果並未導致減值損失的確認。
3.公司是否完成了對高田的整合，是否會繼續產生整合成本？整合後高田是主力嗎？過去三年在R&D的投資是多少？
答:在過去的三年裏，盛駿安全系統的整合成本將近20億英鎊。在場地規劃方面，我們已經完成了整合，在北美進行了幾次搬遷。今年壹季度，我們在主機廠需求不旺的情況下完成了北美的整合，整合費用5000w，相比之前的情況大大減少。如果如預期的那樣(芯片解決不了疫情)，集成完成的時候問題不大。2020年，公司已基本完成全球安防業務板塊的資源優化整合。由於疫情原因，以上整合的收尾工作將於2021完成。融合後，他們都是JSS人，不管是哪壹部分人。從比例上來說，肯定是高田的東西多，KSS的比例低。就管理人員而言，以前用KSS和高田的管理不好，但現在他們在外面招人。現在管理層已經在業內工作很久了，這個管理層從去年年初開始就很穩定。現在子公司層面的管理層股權激勵已經做得差不多了，流程完成後我們會公布。這是盛駿安全成立以來的第壹次股權激勵，還是挺有意義的。2018年至2020年，在R&D的投資分別為3899536583.98元、3533430589.38元、3210258381.565438 0元。
4.特斯拉的貨源如何？
回復:MS自行車價值較高，MY和M3自行車價值較低。不同的型號提供不同的產品。我們將在全球範圍內為特斯拉提供包括方向盤、主駕駛氣囊、副駕駛氣囊、頭簾氣囊、座椅側氣囊、膝部氣囊、車輛安全帶在內的被動安全模塊，還為特斯拉提供高壓電隔離開關和前引擎蓋升降器。此外，盛駿電子還為特斯拉提供電源管理系統傳感器和車窗控制器，下壹步將積極競標高壓充放電系統、裝飾條和V2X軟件系統。單價根據車輛配置不同，從幾十到幾百元不等。公司安全事業部也在臨港設立了全資子公司，與特斯拉中國展開全面合作。未來，公司將繼續積極爭取相關領域的新訂單。
5.公司在電動車方面做了哪些布局？
回復:公司作為國內最早的汽車零部件供應商之壹，在該業務領域壹直保持領先地位。憑借在新能源汽車電池管理系統領域的多年積累，公司有能力為新能源汽車提供完整的充放電系統和解決方案。公司自主研發的電池管理系統已成為行業標桿產品之壹。公司持續為保時捷Taycan電動汽車、寶馬純電動及混合動力汽車、奔馳混合動力汽車、吉利等重要客戶提供新能源動力管理產品，日產、福特、上汽通用等部分車型的相關產品也已於2019實現量產。此外，公司還為大眾MEB平臺和奔馳MFA2平臺提供電池管理系統解決方案。
6.公司的HMI和車聯網業務有國內客戶嗎？公司有DMS車輛駕駛員監控系統產品嗎？
回復:公司研發的智能駕駛人機交互系統早已被全球主流品牌車商使用，如奔馳AMG車型、寶馬的中控系統、奧迪MMI系統、保時捷中控系統等。公司可以提供完整的方向盤系統解決方案，是世界上為數不多的可以將多種傳感器和智能系統集成到方向盤中，使其具有智能傳感和檢測功能的供應商。其中，公司控股子公司盛駿安全自主研發的駕駛員狀態檢測系統，包括駕駛員監控系統(DMS)、多區脫手檢測方向盤、視覺警示燈條等，為自動駕駛場景提供了重要支撐，榮獲美國《汽車新聞》2018年度PACE大獎。
7.公司車協的V2X項目已經量產很久了。有沒有和具體的整車廠商對接，形成量產計劃？如果沒有，公司的V2X產品在未來新能源和5g時代是否具有引領行業的優勢？
回復:公司產品可以實現V2V、V2I、V2N之間的信息交互，提供自動駕駛決策支持，與車輛運行控制信息交互。首個5G-V2X車載項目預計明年量產，集成高精度地圖、厘米級高精度定位、高精度攝像頭、V2X等融合算法，成果可直接輸出至L3級以上自動駕駛車輛。
8.美國對汽車零部件加征關稅會對公司產生影響嗎？
回復:公司在歐美和亞洲擁有完整的生產運營體系，各地區業務主要以“就近生產，就近供應”為原則。比如在中國生產的產品基本供應給國內客戶，出口美國的產品收入約占公司總收入的1%，受全球貿易摩擦影響較小。
9.kss的壹些關鍵部件(如芯片)需要從美國公司(如高通)購買。中美之間會發生貿易摩擦嗎？
回復:作為壹家全球化企業，公司的業務、資源和客戶分布在世界各地。公司擁有強大的垂直集成制造能力和全球支持系統，能夠快速響應客戶需求。在全球擁有幾大生產基地，覆蓋亞洲、北美、歐洲，基本可以實現本地化采購和配套銷售。跨區域業務不多，中美貿易摩擦對公司直接管理層面影響不大。
10，公司何時停止並購步伐，對現有資源進行妥善整合和管理？雖然王東團隊精於資本投入，雄心勃勃要在十年內把汽車零部件行業打造成世界壹流，但是妳覺得整體規模已經有點龐大了，並購的步伐走得太快了，並購來的資源能很好的整合嗎？
回復:2065438+2008年4月，完成對日本高田公司除PSAN以外的主要資產的收購。公司將KSS公司和高田公司除PSAN業務以外的主要資產整合到盛駿安防系統有限公司，理順了各地區的管理架構和業務，盛駿安防形成了總部和四大地區(中國、歐洲、北美和其他亞洲地區)兩級管理體系，整合進展順利。自交付之日起，盛駿安全已從大眾、寶馬、福特和日產等全球汽車制造商獲得約50億美元的新訂單。盛駿安全公司將繼續保持在全球移動安全領域的領先地位！我們的願景是為市場提供安全有效的汽車安全解決方案。盛駿安全的業務目標是保持65-70億美元的銷售規模和30%左右的全球市場份額。整合方面，主要產能和資源優化將於19年上半年完成(現推遲至2021年)，公司將在保證產品質量和安全的前提下不斷提高經營效率。
11，安全取勝的目標？剝離應均集團的投資收益？
回復:盛駿安全的經營目標是保持65-70億美元的銷售規模和30%左右的全球市場份額。盛駿群英銷售額20億元，投資收益8億元。但2020年僅收到654.38+0.2億元，投資收益5億元。其余8億元將在業績承諾完成後逐步確認。
12.收購高田公司後，公司和盛駿證券的負債是什麽？
回復:目前公司資產負債率處於行業平均水平，與偉世通等國際廠商基本相當。在有息負債方面，母公司為M&A借款和短期借款，子公司(包括盛駿證券)為日常經營借款。未來幾年，隨著我們凈利潤的增加，資產負債率會下降。
13.人民幣貶值對公司有什麽利弊？公司有美元貸款嗎？
回復:作為全球化企業，公司的業務、資源、客戶分布在全球，沒有太多的跨區域資金流動。人民幣貶值對公司直接經營水平影響不大。此外，在合並報表層面，人民幣貶值會使公司外幣業務在合並報表過程中折算成人民幣的價值變大。
14.收購高田的資金來源是哪裏？
回復:公司以自有資金購買資產，同時引入SDIC管理的先進制造業投資基金作為戰略投資者。盛駿證券還將引入全球戰略投資者，以滿足公司的全球管理、全球業務整合和資產購買資本要求。同時，相關商業銀行將提供不超過6543.8+0億美元的銀團貸款支持本次資產購買完成交易。
15.同行業的競爭對手有哪些？我們的核心壁壘是什麽？
我們的同行業競爭對手都是全球汽車零部件巨頭，比如博世、大陸、奧托立夫、德爾福、哈曼。面對復雜激烈的行業競爭，盛駿圍繞“更安全、更智能、更環保”三大主題，不斷鞏固核心競爭力，尤其是在汽車安全和電子領域，成為全球頂級供應商。具體表現如下:——擁有完整的駕駛艙電子和安全產品解決方案，處於國際領先水平；-擁有完整的硬件設計、軟件開發和數據處理能力，在全球擁有三大R&D中心，在中國、美國和德國設有分支機構。工程和R&D人員總數超過3，000人，在全球擁有超過65，438+0，500項專利。掌握了汽車安全、電子等領域的核心技術，成為公司長遠發展的基石；-公司與各大整車廠商的客戶形成了穩固的合作夥伴關系，積累了龐大的優質客戶資源。主要客戶已覆蓋寶馬、戴姆勒、大眾、奧迪、通用、福特等全球整車廠商及國內壹線自主品牌；並通過購買高田的主要資產，成功進入豐田、本田等日系品牌的供應體系。-強大的垂直集成制造能力和全球支持系統保障，快速響應客戶需求；在全球擁有45個主要生產基地，覆蓋亞洲、北美、歐洲，實現了全球化；-在中國市場具有強大優勢，將全球技術水平與中國實際情況相結合，更加靈活務實，擁有眾多優秀的本土合作夥伴。
16.2021四季度及2021全年業績預期如何？
答:第四季度環比有所改善，但同比繼續承壓。Q4預計仍會受到宏觀環境、芯片短缺、原材料價格上漲的影響，預計會繼續承壓。年收入預計達到460-470億，20年基本持平。22年，收入預計同比增長20%以上。
17和2021三季度虧損的原因是什麽？
答:Q3的虧損主要是安全業務造成的(都贏安全)。行業核心的缺失導致歐洲和亞洲的相關OEM廠商紛紛減產或停產。同時，原材料和運輸成本大幅增加，雙贏安全利潤率下降至65，438+00%。同時，盛駿安防在17收購了日本高田業務，目前仍處於整合期。到21年Q3，整合成本1.1億，預計全年2億。所有的整合將在今年完成。今年凈利潤仍將承壓。
18和2022的性能準則？
答:與5438+00年6月發布的持股計劃大致相同。今年估計收入差不多460-470億。預計明年收入510億以上，增長率約10%。預計凈利率在2.5%左右(個人補充:明年差不多1.2億)，預計22/23/24日凈利率2.5%/3.5%/4.5%。當然會根據具體情況進行調整。明年的走勢預計是由低到高，籌碼有望在上半年逐步緩解。我希望Q2會有實質性的改善。
19和2021的汽車電子業務是什麽？而增長點在哪裏？
答:汽車電子:前三季度表現不錯，實現營收92億。預計全年營收120-13億(個人補充:已努力占到整體營收的30%)，同比增長20%-30%，預計凈利潤6.5億。汽車電子包括智能駕駛艙(硬件來自盛駿瑞普事業部，以機電壹體化為主；軟件來自盛駿智行事業部，主要是域控制器、智能駕駛和新能源，新能源業務主要是BMS(電池管理系統)系統。前三季度智能駕駛艙實現營收70多億元，新能源實現654.38+0.5億元。增長點主要是:今年前三季度我們接了270億的訂單，已經在營收上持續體現。當然客戶數量並沒有擴大多少，主要是客戶中新的平臺周期和品類周期，比如大眾。之前，大眾沒有智能駕駛艙業務。大眾剛開始做這個業務的時候，直接給了我們654.38+00億的訂單。
20.汽車電動自行車的價值是什麽？
答:到現在為止，域控制器的數量是26.5億，占汽車電子總收入的29%，但是我們的域控制器收入應該是國內第壹，所有的汽車電子產品都是基於域控制器的。明年，我們30%的收入將來自屏幕。我們的屏幕主要來自夏普，JDI等。，但其核心是域控制器。沒有這個，我們拿不到這麽多訂單。現在域控制器1500-2000元左右，屏幕每寸100元。
21，3-5年安全業務量化指引？
答:目標是世界第壹。絕對份額上下波動，只有我們和奧托立夫。我們認為是35-40%。我們壹直都是訂單爆滿，訂單數量減少不是因為拿不到訂單，而是因為我們有選擇性。然後，我們要做滿足我們毛利需求的訂單。在整合能力方面，我們已經在全球優化了超過2w人，並且我們繼續在中國投資。所有工廠都在投入產能，產能，訂單，我們希望能匹配，逐步釋放。我們必須在今年完成整合，並最終結束整合。安全業務搬生產線的時候，我們需要主機廠的批準，他們要重新驗廠，但是因為疫情隔離或者來不了，驗廠的節奏比較慢。
22.中科創達和盛駿有什麽區別？公司目前主要用誰的芯片？
答:創達不是Tier1，我們做的他做不到。他仍然在芯片落地層面與高通合作。如果我們和創達合作，他們應該屬於我們的供應商角色。芯片主要使用瑞薩，但也支持高通芯片。
23.有沒有和國內造車新勢力合作過？公司的域控制器有什麽優勢？
答:國內三大新勢力都有合作。目前沒有進行域控制器的合作，提供了其他產品。域控制器首先是硬件制造能力，也是最重要的。沒有硬件，就沒有載體。其次，軟件。我們的域控制器自1993年開始運營。從收音機、多媒體到駕駛艙再到智能駕駛艙，形成了完整的R&D系統和客戶關系。我們當時之所以能夠進入海量供應系統，也是因為有壹個比較成熟的開發系統，可以支持域內海量控制器的壹些需求。
24.汽車電子未來品類占比是多少？公司在下遊客戶中的份額是多少？
答:目前仍會維持現有比例。智能駕駛艙占大部分，新能源管理和智能駕駛會少壹些。綜合來看，軟件肯定會占更多。目前前五大客戶的份額都在50%以上，未來估計份額不會下降。我們和客戶的客戶關系還是比較緊密的，客戶換供應商會比較麻煩。長期來看，這個份額不會下降。
25.盛駿智能研究院的情況如何？
答:今年7月成立，支持公司自動駕駛技術積累和量產輸出。現階段有壹個合作夥伴(不方便透露)已經形成了兩套基於芯片平臺的域控制器方案，也和海外合作夥伴進行了細致的溝通，希望基於他的平臺開發自動駕駛。雙贏的好處在於有更好的客戶和資源來把握供應鏈。分享三個判斷:1。目前很多自動駕駛軟硬件開發都是重復倒輪。如果沒有量的積累，無論是前期的研發成本還是投入以及後續的升級都會出現問題。只有少數芯胎1和OEM能形成基礎解決方案，並不是所有企業都能形成完整的域控制器解決方案。像特斯拉公布了其軟件的整體解決方案，但不會對我們的業務產生大的影響。2.即使在tire 1，也只有有了壹定的訂單量，域控制器才能繼續做好，因為這是壹個結構變化，算法和硬件不斷叠代升級的過程。3.自動駕駛的春天離這裏還很遠。只有在全球平臺上，實現高智能駕駛和域控制器整體平臺的量產和搭載，形成系列車型，才是自動駕駛在市場份額和營收上的春天。現在有萌芽了，至少要兩到三年才能發育。基於以上三點判斷，現在投資R&D比較好，預計明年下半年形成軟硬件耦合解決方案。
26.當前訂單的結構是什麽？自主品牌的訂單怎麽樣？
答:目前我們在中國的投資有很大的傾斜，中國市場越來越重要。2)去年下半年，我們在中國總部成立了兩個研究所。我們希望發展自主可控的產業鏈。全世界的汽車主要是歐洲和美國的，所以R&D基本上不用它們了。從17到18，中國零部件企業的話語權變大了很多，中國車輛的話語權也變強了。因此，我們增加了在中國的投資，壹個在NEV，另壹個在智能技術研究所。我們正在和韋小立壹起做DEMO和RSQ，有壹些量產的訂單。現在在做壹些更有前瞻性的項目研發。
27.MEB和泰斯拉的訂單？
a:訂單已經滿了。特斯拉不方便公開評價，有保密協議。MEB量挺大的，我們做智能駕駛艙的HMI和機車。此外，MEB有三個領域，其中駕駛艙領域是我們做了很多模塊。在電子控制方面，BMS是我們的主要供應商，在歐洲和國內都是如此。安全產品也離不開我們，添加總量不小。不同汽車系列的產品組合供應是不同的。
28.公司投資了途達通，通過君聯之星與途達通合作。目前與途達通的合作模式是怎樣的？答:1月份我們在Pre A輪投資了土豆通，但是比例比較小，不會像以前那樣做那麽多的海外收購。從產品上看，激光雷達是智能駕駛方向的重要入口，越來越多的汽車也在逐漸使用激光雷達。我們公司，君聯知止，做的是產品落地，不僅僅是OEM。因為作為初創企業，可以提供很好的樣本，但沒有tier 1的相關經驗。制造和測試相關的收入落在君聯智行，產品本身的收入落在途達通。單車價值方面，唯壹允許說的是低於五位數。這種激光雷達本身就有300條線，500米的距離，比其他即將量產的激光雷達要遠得多，也精確得多。我們的投資比例比較低，個位數的投資比例不會占用盛駿電子太多的現金流。
29.全球排名第壹的汽車安全產品奧托立夫在疫情中表現非常出色。妳怎麽想呢?凈利率要多久才能趕上奧托立夫？答:行業主要競爭對手奧托立夫的毛利率常年相差2-3個點左右。以前差別比較小。最近接受了壹些公司後，差大概達到了三分。奧托立夫做出的重組方案，第壹季度的恢復情況已經超過最高水平19，三項費用減少到4。%.這是壹個很好的狀態，我們會學會優化業務，縮小差距。我們有前進的強大動力，也有很大的提升空間。要趕上奧托立夫還需要很長時間。今年基本完成整合，成本大幅降低。去年有壹些延誤。總體來說，23年前完成這個目標是充滿希望的。
寫到最後，在20265438年6月與萬勝+0的電話分鐘裏，萬勝自己結束了壹段話:
因為我認為盛駿電子實際上有兩個邏輯。壹是盛駿證券業務逐漸恢復，帶來每股收益的增長。贏安現在已經占到收入的75%。當整合慢慢結束，訂單結構被替換，利潤就會上升，上升1個點。利潤增長稅前5個億，贏得安全是我們最重要的方向。另壹個是智能化，目前圍繞智能駕駛艙進行，未來將圍繞智能駕駛進行突破。目前智能駕駛產生的第壹個營收是5G-V2X，我們是全球第壹個量產5G-V2X的。我們預計這壹塊會帶來近1億的收入。年底開始的激光雷達也有壹塊收入。激光雷達正在著陸。這個技術不是我自己的。這兩個是智能駕駛的核心。這些是要點。以後我們會把點連接起來。首先，我們需要壹個平臺。之前我們不理解或者忽略的東西，大家會逐漸看到的。因為過去a股智能標的不多。
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