這個階段的企業處於初創期，員工不超過30人，業務相對簡單。在產品、經營單位、區域方面，管理點少且單壹；經營規模和資金規模也較小。所以對財務功能的要求較低，僅限於出納、記賬、簡單核算和報稅，財務是後臺孤立的服務功能。這壹階段容易出現的問題是由於會計人員水平有限，往往缺乏嚴格的審核環節，會計歸屬不清，記賬準確性和規範性差，存在潛在的財務安全風險。此外，業務的靈活性導致財務上很多表外項目，賬目無法真實反映整體經營狀況。較好的解決辦法是聘請有經驗的會計師或機構定期查賬對賬，規範單據、憑證的賬戶設置、會計歸屬、對賬和賬簿。並建立簡單的財務控制措施，如費用標準、貸款限額等。
第二個境界，控制。
企業進壹步成長，進入更廣泛的市場、產品線和組織擴張。在這個階段，由於資金和貨物的運作越來越多，企業面臨的風險增加，資產損失的可能性和危害擴大。組織單元、人員和地域管理點的快速增加，也加大了資金分配和成本失控的風險。同時，快速擴張對資金周轉提出了更高的要求。如果對整體財務和資金狀況缺乏準確及時的了解，就會失去市場機會或造成現金流危機。這個階段的企業就像壹列快速行駛的列車。沒有好的制動裝置，遇到彎道和突發情況，他們很容易脫軌。所以企業到了這個階段，迫切需要壹個有效的控制系統，在可控的平臺上打造壹個可持續發展的奔馳。
為適應現階段的管理要求，財務管理強調資金、物資、資產的財務安全，要求記賬、核算準確。財務廣泛參與業務流程的過程控制，緊扣業務，建立壹套財務控制體系，從資金、存貨、信息、會計四個方面保障企業內部安全。這壹階段容易出現的問題是:對可能出現的風險缺乏系統的分析和認識；使用控制手段，但對控制效果沒有把握，缺乏科學的評價方法；控制點和手段不恰當，沒有控制效果；註重會計系統的控制，忽視業務系統的財務控制，使財務控制仍停留在事後，從而未能控制業務。解決現階段的問題，需要既懂管理又懂財務的專業人士，要有良好的全局觀念和系統思維。在實踐中，企業要麽聘請這樣的財務總監，要麽聘請專業的咨詢機構，系統地搭建這個控制平臺。
第三境界，分析。
企業進壹步成長，或在現有市場中獨占鰲頭，或進入多元化發展，在更廣泛的市場中競爭。企業面臨的市場、競爭和內部管理環境復雜，信息龐雜，需要對其進行選擇和分析，以支持各種決策。沒有這些信息的支持，決策將無法進行或出錯的風險將很大，如:基於財務分析的戰略選擇、業務組合、績效管理、投融資決策、運營效率的提高、全面預算的實施等等。這些都會阻礙企業市場份額的擴大和利潤的增長。因此，現階段要求財務服務於績效管理、全面預算和決策支持，幫助企業盈利。財務參與預先計劃和控制。
常規指標分析是財務分析的重要組成部分，但主要被投資者使用。對於企業管理者來說，財務分析的內容遠不止這些。在這個階段，企業需要建立自己的財務分析體系和模型。財務分析的結果可以廣泛應用於績效規劃、利潤分析、效率提升和薪酬制定。
第四境界，資本運作。
在這壹階段，企業利用資本手段進行大規模快速擴張，進入多元化擴張發展，企業通過上市融資或進行其他戰略和財務融資。同時采取並購等措施進行擴張。這壹階段的財務側重於資金的運作，投融資的直接運營和管理，以及所涉及的資本結構和利潤分配的優化。
第五境界，財務利益。
此時的企業資本結構、法人結構復雜，營運資金量大，是稅務談判的籌碼。在這壹階段，財政主要通過稅收優化和營運資金管理為企業產生效益，避免不必要的多繳稅款和資金閑置，造成損失。
財務管理的上述五個境界有著內在的邏輯發展順序，但並不是完全割裂的。領域可能相互交叉和重疊。但是，在企業發展的不同階段，需要不同的財務管理制度。如果這樣的系統存在重大缺陷或者功能不到位，將會嚴重阻礙企業的發展。