壹，中小企業財務管理的現狀
目前，我國相當壹部分中小企業單純追求銷量和市場份額，忽視了財務管理的核心地位，管理思路僵化落後，使得企業管理局限於生產經營管理格局，企業財務管理和風險控制的作用沒有得到充分發揮。另壹方面，由於宏觀經濟環境的變化和體制的影響，中小企業在加強財務管理方面遇到了障礙。比如政策的‘歧視’，讓中小企業和大企業無法公平競爭；大量地方政府行業管理部門介入，使得中小企業財務管理目標短期化；財務管理受企業經營者影響大等等。
二，中小企業財務管理中存在的問題
(壹)融資困難，資金嚴重不足
目前，我國中小企業已初步建立起相對獨立、多元化的融資體系，但融資難、擔保難仍是制約中小企業發展的最突出問題。主要原因是:壹是負債過多，融資成本高，風險大，導致中小企業信用等級低，資信相對較差。二是國家沒有成立專門的中小企業管理扶持機構，國家的優惠政策也沒有向中小企業傾斜，使其長期處於劣勢。第三，中小企業多為非國有企業，部分銀行受傳統觀念影響和行政幹預，對其貸款熱情不高。第四，缺乏理財策略。大多數企業的財務管理還處於會計管理階段。
(二)投資能力弱，缺乏科學性。
首先，中小企業投資所需資金短缺。銀行等金融機構是中小企業的主要資金來源，但中小企業很難從金融機構吸引投資或貸款。即使銀行同意給中小企業貸款，也會因為風險高而提高貸款利率，從而增加中小企業的融資成本。二是追求短期目標。由於他們規模小，貸款投資比例遠大於大企業，面臨的風險更大，所以總是盡快收回投資，很少考慮擴大規模。三是投資盲目性，投資方向難以把握。
(三)財務控制薄弱
壹是現金管理不嚴導致資金閑置或不足。壹些中小企業認為現金越多越好，導致現金閑置，不參與生產周轉；壹些企業缺乏對資金使用的計劃安排，片面考慮季節性價格波動，購買過多的房地產，無法應對經營急需的資金，陷入資金困境。二是應收賬款周轉慢，資金回收困難。原因是沒有嚴格的信用政策，沒有有效的催收措施，應收賬款無法兌現或形成壞賬。三是庫存控制不力，導致資金呆滯。很多中小企業往往在月末存貨中占據兩倍以上的營業額，導致資金呆滯，周轉不靈。第四，錢重於權，資產流失嚴重。很多中小企業的管理者對原材料、半成品、固定資產管理不善，財務管理職責不清，造成資產浪費嚴重。
(四)管理模式僵化，管理理念陳舊
壹方面，中小企業典型的管理模式是所有權和經營權的高度統壹，企業的投資者也是經營者，這給企業的財務管理帶來了負面效應。相當壹部分中小企業屬於個體私營性質。在這些企業中，企業領導集權管理、家族式管理現象嚴重，對財務管理的理論方法缺乏應有的了解和研究，導致財務管理混亂，財務監控不嚴，會計信息失真。企業沒有或無法建立內部審計部門，即使有也很難保證內部審計的獨立性。另壹方面，企業管理者的管理能力和素質較差，管理思想落後。壹些企業管理者由於自身原因，未能將財務管理納入企業管理的有效機制，缺乏現代財務管理理念，使財務管理在企業管理中失去了應有的地位和作用。
(五)難以避免金融負債陷阱。
過度負債可以說是高速成長企業的典型通病，也是財務危機的根源。戰略需求效應是由企業的戰略布局驅動的，或表現為現有業務的發展或新業務的發展。規模和數量的擴張往往明顯快於內涵質量的擴張，在高增長階段會出現壹定程度的資金短缺。因此，為了實現快速擴張的目標，高成長企業普遍采用負債經營戰略。
組織放大效應在許多企業的快速擴張中傾向於采用企業集團或控股公司的模式。但這種模式的債務放大效應也非常明顯:壹方面，母公司和子公司都會從各自的立場出發追求數量擴張；另壹方面，子公司除了保留原有的業務聯系和融資渠道外，還可能獲得母公司重新分配的業務或資金。這種商業和融資放大效應很容易使企業過度負債，最終成為金融危機的‘始作俑者’。
財務不透明、內部相互擔保是高成長企業普遍存在的問題，由財務不透明、條塊分割、內部關聯企業之間相互借款來擔保。這不僅增加了銀行對企業進行財務判斷的難度，也給金融監管帶來很大困難，從而造成整體負債率持續上升。
債務與資產最常見的結構性錯配是短期債務長期使用，短期融資長期使用。還包括到期負債結構過於集中和現金流錯位、長短期債務結構失衡、貸款銀行結構單壹、資產負債幣種結構不合理等。企業將短期債務用於回收期長的長期項目投資，導致流動負債遠高於流動資產。基於高成長性企業的前景，金融機構往往采取短期融資、長期貸款的方式支持企業從事長期投資，從而增加了企業的資金風險。壹旦銀行收緊銀根，企業就會進退兩難。
高增長戰略造成資金短缺，企業必然要負債經營。組織放大效應和內部擔保加劇債務水平，造成過度負債。在負債過多的情況下，企業的經營成本和資金壓力越來越大，支付能力越來越脆弱。短期債務的長期使用可能使企業潛在的支付危機隨時爆發。
(6)金融危機的陷阱已經出現。
持續經營虧損是由於企業過度擴張，容易因經營不善或戰略失誤造成虧損。如果企業只是短期虧損，只要虧損小於折舊，不壹定會導致償債困難。但是，如果虧損持續，企業凈資產的數量和質量將持續下降，這將大大削弱企業的經營能力和償債能力，進而導致企業不能償還到期債務。如果虧損嚴重到資不抵債，就意味著企業喪失償債能力，很可能破產倒閉。
1998年初，曾是世界500強的香港百富勤公司，因缺乏足夠的現金償還數千萬美元債務而被迫破產，10的輝煌毀於壹旦。珠海巨人集團財務危機的導火索是巨人大廈建成時內銷爛尾樓形成的4000萬元債務。
在市場繁榮的時候，高成長性企業憑借其資產規模和營業收入的大幅增長，或許能給市場壹種安寧和繁榮的感覺。壹旦經濟環境突變、重大政策調整、各種自然災害或其他突發風險事件發生，企業就可能因業務萎縮、資產縮水或重大財產損失而陷入困境。
三，解決中小企業財務管理中存在問題的對策
我國中小企業財務管理中存在的問題是由宏觀經濟環境和企業自身雙重因素造成的。因此，要想更好地解決問題，除了政府的扶持政策，適應市場，優化價值鏈和供應鏈，企業自身也要從三個方面入手。
(壹)投資應以市場為導向，對投資項目進行可行性研究，正確投資決策，努力降低投資風險。
1，應以對內投資為主。國內投資主要包括以下幾個方面:壹是新產品試制投資。二是技術設備更新改造的投入。第三是人力資源的投資。目前，我們應該特別重視對人力資源的投資。從某種角度來說，加強人力資源的投入，擁有壹定的高素質管理和技術人才，是企業制勝的法寶。
2.分散資本投資，降低投資風險。中小企業在資本積累到壹定規模後，可以多元化經營，把雞蛋放在不同的籃子裏，分散投資風險。
3.規範項目投資程序。當企業在資金、技術運營和管理能力上具備壹定實力時，可以借鑒大型企業的通行做法，規範項目的投資程序，實施投資監管，精心設計和實施投資活動的各個階段。此外，還要註意後續策略的實施，規避投資風險。