公司為了完成財務計劃、維持或提高股價、增資發行股票、獲得貸款、維持上市資格等目的，往往采用各種手段虛報利潤。常見的利潤操縱手段包括對特殊交易(如債權、債務重組、非貨幣性交易、關聯交易等)的不當核算。)、濫用會計政策和變更會計估計、錯誤確認費用和負債、資產欺詐。
在各種利潤操縱手段中，資產欺詐占據主要地位。近年來，在國內有較大影響的財務報表造假案件，大多與資產項目造假有關，其中上市公司瓊民源、藍田股份、東方鍋爐、成都洪光等較為典型。假公司壹般采用五種手段非法增加資產價值和虛增利潤，即虛構收入、虛假時差、隱瞞負債和費用、虛假披露和資產定價欺詐。其中，資產評估造假是資產造假的慣用手法。然而，由於其種類繁多、流動性強、定價方法多樣，存貨高估構成了資產定價舞弊的主要部分。對它的分析是本文的重點。
在中外上市公司中，涉及存貨舞弊的案例比較多，其中包括mckesson & Robbins公司、Swindon色拉油公司、股票基金、ZZZZ Best公司、Fallmo公司、中國洪光實業公司、天津夏光(集團)股份有限公司等，這些公司策劃的舞弊方案給註冊會計師帶來了極大的審計風險。這裏將介紹美國Fallmo公司的典型案例。
第二，法爾莫公司的案例
米奇·莫納斯從小就喜歡幾乎所有的運動，尤其是籃球。但由於天賦和身高的限制，他沒有機會在職業球隊打球。不過，莫納斯確實有壹個所有頂尖選手都有的特點，那就是他有壹種不可抗拒的求勝欲。
莫納斯把他無窮無盡的精力從法院轉移到了他的主席辦公室。他首先設法收購了俄亥俄州楊圖鎮的壹家藥店，在隨後的十年裏，他又收購了另外299家藥店，從而形成了壹家全國連鎖的Fallmo公司。不幸的是，所有這些輝煌都是建立在資產欺詐的基礎上的——未經檢查的存貨高估和虛假利潤，最終導致莫納斯和他的公司破產。與此同時，它還導致提供審計服務的“五大”事務所損失了數百萬美元。以下是本案的故事:
自從開了第壹家藥店，莫納斯就夢想著把他的小店發展成壹個龐大的藥品帝國。他實施的策略是他所謂的“強買”，即通過提供大折扣來銷售商品。莫納斯做的第壹件事就是把實際上無利可圖的未經審計的藥房報表拿來，用自己的筆給它們加上不存在的庫存和利潤。然後憑借他的空談天賦和壹套誇張的說法，在壹年之內騙取了足夠的投資買下了8家藥店，為他的小毒品帝國打下了基礎。這個帝國後來發展到擁有300家連鎖店的規模。壹時間，莫納斯成了金融界的風雲人物，他的公司在羊圖鎮贏得了令人欽佩的地位。
莫納斯和他的公司十年來壹直在編造虛假利潤，直到壹個偶然的機會導致這壹精心策劃的金融欺詐浮出水面，造成了至少5億美元的損失。這真的不是壹件容易的事情。當時，Fallmo公司的財務總監認為，公司以較低的成本銷售商品導致了嚴重的虧損，但Monas認為，通過“強購”，公司可以得到足夠的發展，從而可以成功地堅持其銷售方法。最後，在莫納斯的強大壓力下，財務總監被卷入了這起舞弊案。在隨後的幾年裏，他和幾個下屬保留了兩套賬本，壹套是為了應付註冊會計師的審計，壹套是為了反映糟糕的現實。
他們先把所有虧損都放進壹個所謂的“桶賬戶”，然後通過虛增庫存的方式，把賬戶的金額重新分配給公司的數百家會員藥店。他們模仿采購發票，制作虛假會計憑證以增加庫存和降低銷售成本，同時確認采購而不確認負債，並清點或加倍庫存。財務部門之所以能隱瞞庫存短缺，是因為註冊會計師只監管300家藥店中的4家，他們會提前幾個月通知Fallmo公司要檢查哪些藥店。然後，管理人員在這四家藥店中填充了實際庫存，並將這些膨脹的零件分發給其余的296家藥店。如果不考慮會計造假，Fallmo公司實際上已經瀕臨破產。在最近的審計中，它的現金非常短缺，以至於供應商威脅要取消供應，因為它沒有及時支付貨款。
註冊會計師未能發現這種欺詐行為，他們為此付出了高昂的代價。審計失敗導致會計師事務所在民事訴訟中損失了3億美元。首席財務官被判處33個月監禁，而Monas本人被判處5年監禁。
三、案例分析:如何識別存貨造假
為什麽註冊會計師沒有在Fallmo發現任何公司舞弊的跡象？或許，他們可能過於信任自己的客戶。他們在報紙上看到關於它的文章，在電視上看到關於莫納斯努力工作的報道，從而為這種欺騙性的宣傳付出代價；他們還可能在錯誤的假設下進行審計，即他們的客戶沒有動機在會計報表中作弊，因為他們賺了很多錢。回顧整個事件，只要有人問這樣壹個基本問題，那就是“低於成本銷售商品的公司怎麽賺錢？”註冊會計師可能會發現這種欺詐行為。
這個案件給我們敲響了警鐘。存貨審計是如此重要和復雜，存貨欺詐不是簡單的監督就能發現的。但是，如果註冊會計師能夠搞清楚這些欺騙性操縱是如何進行的，那麽對於發現這些舞弊就有很大的幫助，這就意味著註冊會計師必須掌握識別存貨舞弊的技術。
(壹)操縱存貨價值
存貨價值的確定涉及兩個要素:數量和價格。通常很難確定現有存貨的數量，因為商品總是在被買賣；不斷地在不同的存儲位置之間轉移，並投入生產過程。存貨單價的計算也可能存在問題，因為采用先進先出法、後進先出法、平均成本法等計價方法計算的存貨價值必然會存在較大差異。正因為如此，復雜的存貨賬戶系統常常成為誘人的欺詐目標。
不誠信的企業往往使用以下方法的組合來偽造庫存:虛構不存在的庫存、庫存盤點操縱和不正確的庫存資本化。所有這些精心設計的方案都有壹個相同的目的，就是虛增存貨的價值。
1，虛構庫存
正如Monas所做的，壹種容易想到的增加存貨資產價值的方法是編造各種實際不存在的物品的虛假信息，如沒有原始憑證支持的會計憑證，誇大存貨清單上的存貨數量，偽造出貨驗收報告和虛假采購訂單，從而虛增存貨價值。由於難以有效識別這些偽造材料，註冊會計師往往需要通過其他渠道證明存貨的存在和估價。
2、庫存控制
註冊會計師在很大程度上依賴於對客戶存貨的監督來獲取關於存貨的審計證據。因此，註冊會計師進行存貨測試並做好記錄是非常重要的。不幸的是，在壹些存貨欺詐案件中，審計客戶在幾個小時內就改變了註冊會計師的工作底稿。因此，註冊會計師必須采取充分的措施來保證審計證據的可信度。
例如，假設某審計客戶在會計期間結束前五天收到大量貨物，然後將所有相關的驗收報告和發票及其復印件抽出，並在審計期間將其隱藏。然後在實物盤點的時候，員工會對這些商品進行清點，計入註冊會計師檢測的那批商品。
顯然，在上面的例子中，實物存貨會被高估，同樣金額的負債會被低估。對於客戶來說，這種方法的好處是存貨的高估金額會混合到整個銷售成本的計算中。在這種情況下，註冊會計師需要分析比例或趨勢，以發現可能的舞弊。此外，還可以查看會計期間結束後壹段時間內的支付支出。如果註冊會計師發現有任何直接支付給供應商的款項沒有記錄在采購日記賬中，他應該進行進壹步的調查。
3.庫存資本化錯誤
雖然任何存貸款項目都可能存在資本化不當的情況，但這個問題在產成品項目中尤為突出。產成品的資本化部分通常是銷售費用和管理費用。為了發現這些問題，註冊會計師應當對生產過程中的相關人員進行訪談，以獲取有關歸入存貨成本的費用的歸集和分配過程是否適當的信息。審計客戶通常可以列出許多看似充分的理由來支持通過資本化存貨項目來增加利潤的過程。這種欺詐往往是財務總監在總裁的授意下進行的。因此，在對關鍵人物的正式訪談中，如果懷疑其被授意誇大有關存貨的信息，註冊會計師應采取直截了當的方式，以責備的態度迫使其說出真相。
(二)庫存的局限性
確定庫存數量最有效的方法是進行全面盤點。註冊會計師必須合理、周密地安排清查程序，並認真執行。盤點時間應盡可能接近年終結賬日。應盡可能采取措施提高庫存的有效性，如在所有存儲點同時進行庫存，停止庫存流動，達到合理的庫存比例。但是，即使註冊會計師認真執行這壹程序，也不能保證所有重大舞弊都會被發現。這是因為庫存盤點測試有以下限制:
(1)管理當局經常派代表跟隨註冊會計師，壹方面記錄測試結果，另壹方面掌握測試的地點和進度。這樣，審計客戶就有機會將虛構的庫存添加到未測試的項目中，從而錯誤地增加了庫存的整體價值。
(2)執行存貨測試程序時，註冊會計師壹般會提前通知客戶測試的時間和地點，以便客戶在存貨前做好準備。然而，對於有多個存儲位置的公司，這種提前通知給管理層壹個機會來隱藏CPA沒有檢查的那些存儲位置的庫存短缺。
(3)有時註冊會計師不執行額外的審計程序來進壹步檢查密封的包裝箱。這樣，為了多報庫存，管理層會用空箱子填滿倉庫。
(3)通過分析程序識別可能的存貨欺詐。
由於所有的重大舞弊都無法通過監督發現，註冊會計師必須執行分析程序。
不誠實的客戶可以通過多種方式操縱庫存信息。註冊會計師必須從多種思維角度看待那些數據，才能盡可能發現相關舞弊。不僅要推測欺詐是如何進行的，還要推測客戶為什麽要欺詐，客戶為什麽把這種非法行為作為首選。也就是說，註冊會計師要對管理當局重大存貨舞弊的動機和時機進行評估，以發現資產舞弊。
1，管理舞弊的動機
客戶實施欺詐的動機各種各樣，在執行審計的過程中對其進行分析和考慮將有助於發現可能的欺詐。以下列舉了導致管理當局產生欺詐沖動的幾種常見原因:
(1)客戶公司面臨資金困難。
(2)客戶管理當局面臨完成財務計劃的壓力。
(3)存貨是資產負債表中的壹個主要項目。
(4)合同中規定的供應壓力。
(5)客戶公司試圖通過存款和貸款獲得融資。
(6)管理當局面臨來自資本市場的壓力，如股價下跌和公司退市或被收購的風險。
2、管理舞弊的機會
不是所有的公司都可以通過偽造存貨和欺騙註冊會計師的計數程序來虛增利潤。事實上，對於壹些公司來說，比如那些規模小、業務簡單的公司，要想騙註冊會計師，在存貨上做手腳是非常困難的。但是，在下列情況下，管理當局進行庫存欺詐的可能性會增加:
(1)客戶公司是壹個制造企業，或者它有壹個復雜的系統來確定存貨價值。
(2)客戶公司涉及高科技或其他快速變化的行業。
(3)客戶公司有許多存貨存放地點。
3.管理層欺詐的跡象。
虛構的資產會使公司的賬目不平衡。與前期相比，銷售成本會過低，而庫存和利潤會過高。當然，也可能有其他跡象。在評估存款和發行高估風險時，註冊會計師應回答以下問題。回答“是”的越多，庫存欺詐的風險就越高。
(1)存貨的增長是否快於銷售收入的增長？
(2)存貨占總資產的百分比是否逐年增加？
(3)存貨周轉率是否逐年下降？
(4)運輸成本在庫存成本中的比重是否降低？
(5)存貨的增長是否快於總資產的增長？
(6)銷售成本占銷售收入的百分比是否逐漸降低？
(7)銷售成本的賬簿記錄與納稅申報是否沖突？
(8)是否有增加存貨余額的重大調整分錄？
(9)在壹個會計期間結束後，妳是否發現任何重要的沖銷分錄已經過賬到存貨賬戶？
四、對註冊會計師行業的啟示和教訓
存貨項目由於其自身的復雜性，長期以來壹直是舞弊者的理想對象，同時也引起了註冊會計師的特別關註。自從1938年美國著名的麥克弗森羅賓斯藥材公司審計案發生後，美國註冊會計師協會就將存貨盤點列為公司審計中必須進行的重要程序之壹。然而，由於審計局的限制、註冊會計師的疏忽以及客戶管理當局舞弊技術的提高，許多會計師事務所仍然遭受存貨審計。Fallmo公司的案例就是壹個很好的證明。俗話說“魔高壹尺，道高壹丈”。只要註冊會計師不斷吸取以往的教訓，努力提高審計技術，切實提高查處舞弊的能力，存貨審計失敗的風險就會降到最低。那麽，我們能從Fallmo的案例中得到什麽啟示和教訓呢？
1.充分註意欺詐的動機和機會。
因為欺詐有被發現的風險和道德壓力，也就是說欺詐也有成本，所以壹般情況下，理性的人寧願尊重客觀事實。但是，壹旦面對壹些壓力和誘惑，客戶出軌的沖動就會變得強烈。正是因為虧損的壓力和Monas急於融資擴張的心理，Fallmo公司鋌而走險，走上了詐騙的不歸路。可見，註冊會計師對舞弊動機的分析有助於降低審計風險。
2.註意分析程序的應用。
鑒於清查程序的局限性，註冊會計師不能指望通過清查解決所有問題。如果要發現舞弊的線索，分析程序是壹種非常有效的審計方法。這個程序從全局的角度對客戶提供的有內部交叉校驗關系的各類數據進行比較分析，有助於發現重大錯誤。如前所述，由於存貨舞弊會使某些項目異常，通過分析存貨與銷售收入、總資產、運輸成本等項目的比例和趨勢，並對那些異常項目進行追溯，很可能揭示重大舞弊。
此外，財務報表可以與報表附註、財務報表、稅務報告和其他類似文件進行交叉核對，以最大限度地降低審計風險。
3.重要性原則的正確運用。
重要性原則是審計工作中的壹項重要原則。註冊會計師必須特別關註在資產負債表中占有重要比重的項目，尤其是那些在資產負債表中占有相當比重的內部控制制度薄弱的項目。應實施特殊的詳細調查方法，而不是采用壹般的例行審計程序。對於Fallmo公司這樣的商業企業來說，庫存應該是壹個極其重要的項目。註冊會計師本應對存款和發行設計專門的抽查或詳細的調查程序，但實際上他們只是采取了提前幾個月通知和少量樣本的例行清查程序。正是這種簡單的治療給了莫納斯等人壹個機會。
4、對註冊會計師進行脫產培訓，以提高發現資產舞弊的能力。
通過以上案例分析，我們應該看到，審計委托人的舞弊水平在不斷提高，其手段已經從單純的違規違紀轉變為有預謀、有組織的技術性舞弊；從簡單的賬簿造假到全面的會計信息造假從傳票到報表。同時增強了詐騙分子的反偵查意識，了解和掌握了審計人員常用的審計方法。所以現在的需求已經不能用簡單的方法來滿足了。為了能夠勝任專業工作，註冊會計師必須不斷提高自己調查和處理舞弊的能力。因此，為了維護註冊會計師行業的健康發展，降低會計師事務所的訴訟風險，專業團體應該對註冊會計師進行脫產培訓，提高其發現資產欺詐的能力。