由於子公司的凈資產項目屬於母公司或少數股東權益，因此在反映整體的合並報表中，這兩部分需要相互抵消。具體條目是:
借:實收資本(股本).......................................................................(子公司所有者權益中的數據)
資本儲備............................................................................(同上)
盈余儲備.....................................................................................(同上)
未分配利潤.................................................................(同上)
合並價差...............................................................................................................................................................................
貸:長期股權投資(母公司對子公司的投資)。
少數股東權益........................(子公司所有者權益之和*少數股)
第二步:損益表和利潤分配表中的抵銷項目。
子公司當期凈利潤要麽屬於母公司，要麽屬於少數股東。對於反映整體的合並報表，這兩部分需要抵消。具體條目是:
借:投資收益......................................(子公司本年凈利潤*母公司份額)
少數股東的收入......................................(子公司本年凈利潤*少數股權份額)
期初未分配利潤...........................................(子公司利潤分配表數據)
貸款:提取盈余公積........................................................(同上)
應付利潤..............................................................................................................................................................................
未分配利潤............................................................................................................................................................................
第三步:母子公司內部業務的抵銷。
母公司和子公司之間經常發生業務往來，這很容易導致未實現的利潤。總的來說，這些未實現利潤屬於虛增利潤，應該沖減。抵銷流程取決於不同的業務類型。
(1)存貨業務
①當前銷售抵銷
借方:主營業務收入..........................................(當前銷售額=銷售價格*數量)
貸款:主營業務成本
②本期購入但本期未售出的部分屬於本期未實現利潤，沖減。
借方:主營業務成本....................(本期未實現利潤=本期銷售額*利潤率*未售出率)
貸項:庫存
③上期購入、上期未售出、本期未售出的部分。
借方:期初未分配利潤................................................................................(上期銷售額*上期利潤率*上期未售出率)
貸項:庫存
④上期購入，上期未售出，本期售出的部分。
借方:期初未分配利潤
貸款:主營業務成本
(2)固定資產業務
子公司購買母公司的存貨進行固定資產業務。
⊙購買年份:
①抵銷未實現利潤。
借方:主營業務收入.......................................................................................(當前銷售價格)
貸款:主營業務成本.......................................................................................................................................................................（
固定資產..........................(未實現利潤)
上述條目也可能變成:
②借方:主營業務收入。
累積折舊
貸款:主營業務成本:
固定資產
③借方:主營業務收入。
固定資產
貸款:主營業務成本
累積折舊
此時，未實現利潤就是固定資產的凈值。
④未實現利潤攤銷。
借方:累計折舊.......................................................................................................................................................................（
貸款:管理費
購買後第n年:
①抵銷未實現利潤。
借方:期初未分配利潤........................(金額等於購買當年未實現利潤)。
貸款:固定資產
(2)第n年未實現利潤攤銷。
借方:累計折舊(未實現利潤/折舊期間)。
貸款:管理費
③抵銷以前年度累計未實現利潤。
借方:累計折舊....................................................(購買時至上年末的攤余部分)
貸:期初未分配利潤
b子公司為公司的固定資產業務購買母公司的固定資產。