隨著中國金融業的對外開放按世界貿易組織規定的時間表進行,中國已初步建立了以中央銀行為主導,商業銀行為主體,包括郵政儲蓄、農村信用社等非銀行金融機構在內的多層次金融市場格局。中國的壹些新興商業銀行來到股票市場籌集資金,這為它們的進壹步發展奠定了基礎。截至2002年底,國內股票市場的上市銀行有深圳發展銀行、浦東發展銀行、中國民生銀行、招商銀行等。從他們的表現來看,他們保持了穩定的增長。在香港直接或間接上市的銀行有中銀香港和光大銀行。這些銀行的上市為我國四大國有銀行的股份制改革乃至上市提供了借鑒。同時,中國移動、中國石化、中國聯通等壹些大型國有企業在境內外股票市場上市,進壹步激發了四大國有銀行上市的信心和決心。在剛剛過去的2002年,四大國有銀行行長在各種公開場合提出了各自的上市計劃,並用最近兩三年來定位時間表。本文對四大國有銀行的上市進行了分析。
壹、四大國有銀行的歷史和當前經營狀況分析
1979之後,中國四大國有銀行恢復分業,壹開始實際上扮演的是專業銀行的角色。中國工商銀行主要從事城市工商信貸業務;中國農業銀行主營農村信貸;中國建築主要承擔中長期投資和信貸業務;中國銀行主要從事外匯業務。上世紀80年代,四大行在很大意義上承擔了金融或政策性職能,因為當時國家的投資體制是“由貸轉貸”的形式,導致國有企業的資金基本由專業銀行承擔,為日後銀行壞賬的大量出現埋下了隱患。因為沒有制定商業銀行法,沒有建立銀行分業經營管理,沒有劃分銀行的政策性職能和商業性職能。使得人們無法清晰地衡量銀行運營的收益,也無法承擔責任。銀行亂辦信托投資公司和其他各種經濟實體,用銀行資金炒房地產,在股市興風作浪。與此同時,銀行內部也產生了大量的呆賬和壞賬。為了改變這種狀況,國家采取了壹系列措施,使專業銀行向商業銀行過渡。壹是成立中國進出口銀行、中國農業發展銀行、國家開發銀行三家政策性銀行,承擔專業銀行的政策性職能,使專業銀行擺脫承擔政策性任務,全心全意從事其商業職能;其次,1995年,國家先後制定了《中國人民銀行法》和《商業銀行法》,其中《商業銀行法》明確規定,商業銀行實行分業經營和管理,商業銀行不得在中國境內從事信托投資和股票業務,不得投資於非自用不動產,不得投資於非銀行金融機構和企業,從而使中國的銀行體系走上法制化、規範化的軌道。同時,為進壹步補充國有銀行資本不足,經全國人大常委會批準,財政部以1998向四大國有銀行發行2700億特別國債,補充其資本;國務院成立了東方、信達、華融、長城等資產管理公司。,並對國有企業進行了“債轉股”改革,其實質是幫助四大行處理不良資產,以適應金融業開放發展的需要。
經過近十年的改革發展,四大行的經營發生了顯著的變化。據新華網2003年6月5438+10月報道,2002年,工商銀行境內外機構實現撥備前利潤443億元,比上年增加6543.8+003億元,增長30.6%。農行實際利潤11.2億元,比上年翻了兩番多;建行境內外業務實現經營效益超過344億元,其中境內業務實現經營效益超過342億元,同比增長65,438+06.3%;中銀集團實現營業利潤527億元,同比增長27%。國有銀行開始盈利,這為其上市準備了條件,因為公司法規定,企業上市必須在發行股票的前三年盈利。需要註意的是,這些成績是在資產管理公司剝離壞賬的基礎上取得的;對於壹些會計處理方法,還有壹些問題可以討論,比如壹些暫記賬戶的處理,賬戶上仍然掛著貸款單位的名字,但仍有很多資產早已資不抵債的情況;由於我國破產法的不完善,為了防止企業虛假破產和真實逃廢債務,國務院還制定了企業破產必須經過債權銀行批準的規定,使得很多銀行為了不增加壞賬,不會讓自己的企業依法破產,降低了報表的可靠性。
二、四大國有銀行公司治理結構分析
根據英國《銀行家》雜誌2002年全球100家大銀行排名,四大國有銀行均可進入全球前30大銀行。如果仔細分析,四大國有銀行的經濟效益並不樂觀。財政部在1998發行2700億特別國債補充四大行資本,但其資本充足率除中國銀行外未達到巴塞爾協議規定的標準,也未達到中國《商業銀行法》規定的標準,不僅導致其國內上市困難,國外上市融資也困難。四大行不良貸款居高不下。截至2002年末,工行不良貸款率為25.52%,比年初下降4.26個百分點。農行不良貸款率在連續兩年下降的基礎上下降4.72個百分點,三年下降十個百分點以上;建行不良貸款率為15.36%;中行集團不良貸款率為22.37%,較2006年末5438+0下降5.14個百分點。他們的不良貸款率在下降,但仍然存在很大的風險,與國際優秀商業銀行3%以下、中型商業銀行5%以下的不良貸款率相比還有很大差距。進壹步分析,不良貸款率的下降也是因為貸款大量增加導致的相對比例下降。新增貸款多為住房貸款等中長期貸款,為未來壹代不良貸款增加了風險。不良貸款的增加很容易引起銀行經營狀況的波動,影響商業銀行的上市計劃。
四大行的組織架構沒有變化。雖然有壹些調整,比如將省會城市所在城市的分行與省內分行合並,合並壹些經營狀況不好的縣支行,但四大行的組織體系仍然是總行-省分行-城市二級分行-縣支行(支行)的模式。三級管理、壹級管理模式的形成,管理環節多,還不同程度地受到銀行所在地地方政府的影響,對金融業的獨立發展非常不利。
我國國有企業法人責任的缺失影響了銀行的規範運作。根據我國的法律規定,國有資產屬於國家,國務院發揮的是所有權的作用。四大行的代表是國家派出的,行使所有者的權利,國家派出的代表也行使經營者的權利。這種雙重身份使得銀行管理層缺乏活力,不敢防篡改,不敢擔責,怕造成國有資產流失。另壹方面,壹些經營者抓住這個漏洞,進行非法活動。例如,中國銀行前行長王學兵因此被免職,中國銀行紐約分行因違規操作受到美國貨幣監管當局的處罰。銀行各級管理者權力很大,但只是經營者,容易導致權力尋租行為,增加銀行不良貸款。目前壹些銀行為了防止亂放貸,將權利集中在上級行,導致商業銀行發放貸款困難。
四大國有銀行的員工工資標準在很大程度上仍沿用國家事業單位工資標準,薪酬分配按年資由職級決定,而非個人貢獻決定的現象,容易挫傷優秀人才員工的信心;特別是相對於壹些實行了管理層持股和員工持股的原國有企業,銀行員工待遇更低,導致銀行人才流失,往往流向相互競爭的股份制銀行和外資銀行,有的還搶走了壹些大銀行客戶,給國有銀行經營造成很大損失。
第三,四大行改革上市
縱觀全球65,438+0,000家銀行,大部分都建立了股份制公司治理結構並發行股票上市融資,大規模的銀行合並現象不斷出現。跨國銀行不斷在中國設立機構,搶占市場,爭奪優秀客戶。根據銀行的20%和80%理論,即銀行80%的利潤來自20%的客戶,跨國銀行很可能利用其全球經營優勢發展外資企業等優秀客戶,這就要求四大國有銀行加緊改革上市。
作為上市方案的選擇,第壹種是銀行整體上市的方案,既能保持銀行的規模和實力,又能適應世界銀行大型化的趨勢。但即使按照《公司法》的最低規定向社會公開發行65,438+05%的股份,股票發行規模也是巨大的,可能會對我國股票市場造成沖擊,影響股票市場的發展,對銀行自身的發展也是不利的。二是各家銀行的拆分上市方案。在這種情況下,每個分支機構重組為壹個獨立的法律實體,由總公司控制。然後選擇經營狀況好的法人實體先上市,再與經營狀況差的法人實體合並。這種方案的好處是靚女先嫁,可以方便融資,但缺點是分散經營不利於與其他商業銀行競爭,還會造成各種法人分支機構的地方化,最終會瓦解四大行。三是修改公司法和商業銀行法,以適應銀行設立金融控股公司然後上市的計劃。該方案建議國家取消對銀行分業經營政策的限制。這個政策是商業銀行在上世紀90年代中期制定的,因為亂投資影響了銀行的信貸資金安全。它具有壹定的時代局限性,特別是由於壹些企業破產,而破產企業擁有其他企業的股份,銀行在收回債權時不得不被動持有企業的股份,這與我國現行商業銀行法不允許銀行從事信托投資和股票業務相違背,使銀行處於兩難境地。銀行分業經營的限制取消後,銀行可以成立金融控股公司,發行股票和金融債券,在金融市場上籌集資金。特別是中國銀行,可以把銀行以外的機構的資金投入到國內的項目中,也可以購買該行的國內機構,加快該行上市的速度。
現階段,首先,四大行應該初步建立起有效的公司治理體系,可以聯合大企業以有限責任公司的形式發起設立銀行,就像交通銀行在恢復設立時,是由壹些大企業聯合發起設立的。這樣就可以用國外的資金來補充自有資本,或者發行金融債券,甚至可以在境外發行金融債券,達到法律規定的最低資本充足率限制。其次,根據當時的形式,進壹步改造為股份有限公司,同時吸收更多的機構投資者,如民營企業、外資企業等。在重組的同時,申請發行可上市流通的股票。可以選擇海外上市,比如紐交所或者港交所。好處是可以大規模集資,同時可以擴大自己的影響力,有利於四大國有銀行走向跨國銀行之路;缺點是可能因為國際金融形勢動蕩而影響國內金融體系;也可以在國內證券市場上市,吸引國內投資者。建議國有銀行壹家壹家上市,不要壹起上市,因為四大行可支配金融資產占全國全部資產的60~70%,集中上市可能風險太大。建議先上市中國建設銀行,因為其資產規模相對較小,不良貸款率在四大行中最低,經營業績優秀,適合作為第壹家上市的國有銀行。
我感覺四大國有銀行
工作快五年了,現在失去了很多沖動,有些只是壹步壹步來的。
我所在的單位是四大國有銀行之壹,剛剛完成股份制改革,在香港上市。這個消息對高層和普通人來說可能是利好,但對我來說,只是換了壹種藥。
本人不稱職,在這家銀行js省行工作,某部門,壹個普通職員。
大部分人可能更關心收入,先說收入。和大多數國企壹樣,不是按勞分配。雖然也是上市公司,但老國企遺留下來的官本位制度依然影響深遠。大老板的收入不用多說,是我們部門的n倍以上(n & gt3) .
我們的貨幣收入分為三部分,壹部分是月薪和績效,壹部分是季度獎金,壹部分是平時福利。
對於改革,最大的感受就是錢越來越少了。雖然賬面上的利潤或多或少,但對我們來說,每個月只夠糊口。如果妳再貸款買房,那筆收入加上公積金剛好夠妳借30w。對比nj的房價,妳可以在心裏衡量壹下。
季度獎,從我剛開始的時候,壹直是每個幾千塊,現在小了幾千塊。看著物價和房價的上漲,我只能苦笑。
福利基本都是壹些福利券,現金很少,比如每年200的招待費,可以忽略不計。
改革然後上市可能是高層的壹個願望,但對於內部管理來說,湯不換藥。
大老板的話還是很管用的,沒人敢反駁。就連我上面的小老板在我面前還是那麽權威,我們底層每天只幹活。
談競爭,就我感覺,身邊還沒有人有這個意識。
有必要介紹壹下這個組織。
省行是管理行,工資獎金基本不跟效益掛鉤。也就是說,今年的利潤基本不會影響我們的工資和月度業績,對季度獎金的影響也不大。
壹個大老板,和他平級的是紀委書記,督察長,然後下面幾個副線。
下面有幾個辦公室,比如財務室,個人銀行辦公室,信用卡中心等等。
還有壹個概念就是部門之間是不平等的。有壹級部門和二級部門之分。具體來說,人民幣是季度獎金數的差額。比如會計是壹級部門,獎金是全行最高的。
不言而喻,全行的財權都集中在會計部和計劃財務部手中。行業內每年的辦公費等等都需要這兩個部門來做決定。壹切都不在於能帶來多少利益,無數復雜的因素夾雜在其中。
所以每年投資的浪費不計其數,但是年底看到的都是功勞,沒有失敗。沒有人會因為浪費而丟掉官職。想想年底外資的進入,看到國內銀行如此依賴貸款缺口,我不禁心寒。
別跟我提競爭意識。這裏的壹切都是壹步壹步來的。比如統計報表,數字對不對沒人知道,但領導只需要這個報表,決策也要看這些不壹定準確的報表。
很多人抱怨國有銀行的服務態度。的確,有些銀行的某些人確實態度不好,但就我的感覺,很多時候前臺櫃員是有所隱瞞的。
比如,按照央行的規定,壹旦在櫃臺發現假鈔,就必須沒收。實在沒辦法。有壹個攝像頭在監視他們。櫃員發現假鈔只能沒收。如果把它們還給妳是違法的,它將受到懲罰。不過好像央行對假鈔有獎勵,具體金額不清楚。
其實如果遇到銀行服務差,可以通過客服熱線投訴。現在各家銀行都比較註重形象。對於具體合同中遇到的造成損失的問題,如果省行不能告壹段落,可以直接找總行。前段時間山東也發生過類似的事情,結果甚至出乎我們的意料,因為客戶直接去了總公司。
相對於經常接觸普通人的前臺櫃員,大家可能對後臺不是很熟悉。說實話,雖然很多部門的人都在頻繁接觸,但我對每個部門的具體職能也只是壹知半解。
955xx,這是銀行的客服熱線。如果妳經常使用電話銀行,妳可能會很熟悉它。但說實話,這些人的專業素質我不敢恭維。專業來說,這是呼叫中心。成立至今,招了壹大批人。但是熟悉的同事告訴我,這些人大多本科畢業,沒有工作經驗。只要他們的聲音好,就ok。至於專業知識,他們進來後會用書來補充,所以我說他們前臺經驗不如我,至少我剛在網絡工作壹年。所以在使用電話銀行時,如果妳感到不安,不要太生氣。都是招的,也就是短期合同,基本上三個月簽壹次,半年簽壹次,壹年簽壹次。
計算所
這個地方給我的感覺就是冷漠,裏面的人對業務的了解非常壹般。說明往往讓人苦笑。比如我們新的審核系統,也就是我們平時業務中的憑證掃描存儲,投入了4000多W,但是效果真的很壹般。誰會檢查壹年前的憑證?而且即使我們找到了電子證書,我們還是得找到紙質的。
如果說我最討厭的部門是後勤,也許每個國企的後勤更可恨。
物流應該負責什麽?如果我們想創建壹個和諧的社會,物流應該做好自己的工作,建立壹個和諧的企業。可惜我們單位的後勤只能用惡心來形容,權利只是他們手中的道具。可能是因為他們素質不太高吧。
剛開始的時候,因為是外地人,給我分配了壹個兩室四口人的宿舍。雖然周圍環境壹般,但我至少有了壹張床。但是隨著時間的推移,後勤開始打起了宿舍的主意。壹是收了房租,這簡直是既得利益者對別人的掠奪。我不明白房租是幹什麽用的。反正樓道裏的燈還是關著的,門還是壞著的。
前不久終於認識了他們的臉,想把空著的宿舍租出去。不知道以後這些錢會落到誰的口袋裏。或許這也是國有資產的流失。