現有的財務風險分析指標體系無疑對揭示企業的財務風險起到了積極的作用，但它
也存在壹些問題，具體體現在以下幾個方面:
短期償債能力分析存在的主要問題有:第壹，流動比率和速動比率是以資產負債表為基礎的。
根據中的數據計算出來的指標是靜態指標，反映的是在壹定時間內的流動存量資產和流動資產的償還流量。
轉移負債的能力。如果此時流動資產質量較差，就會高估企業的流動資產，即使流動比率、
速動比率很高，仍然不能保證企業償還到期債務。第二，存貨周轉率和應收賬款周轉率指標不可兼得
準確反映應收賬款和存貨周轉余額，會高估應收賬款和存貨的周轉效率，不方便提及。
獲取及時有效的信息。第三，不能定量反映潛在的流動性因素和短期債務。計算流量比和速度
動態比率指標值的數據全部來自會計報表，以及壹些增加企業流動性和短期債務負擔的因素
沒有反映在會計報表中，這些因素會影響企業的短期償債能力。
長期償債能力分析的主要問題有:第壹，在企業資產質量差的情況下，會使
企業的資產被高估，導致資產負債率、負債經營比率等指標不能真實反映企業的實際償債情況。
能力。第二，企業使用相關會計方法調整利潤時，會虛增利潤，造成利息被賺取。
多重指標不能真實反映企業的實際償債能力。
在盈利能力分析中，盈利能力分析的常用指標基本都是以權責發生制為基礎的。
會計數據進行計算和評價，如銷售凈利率、資產凈利率、成本費用利潤率等。這
這些指標不能反映伴隨現金流入的企業盈利能力，只能分析企業盈利能力的“量”。
無法分析企業盈利能力的“質量”。企業的現金流在很大程度上決定了企業的生存和發展。
能力，進而影響企業的盈利能力。顯然，這類指標在分析企業盈利能力時有壹定的局限性。
二、對現有財務風險分析指標體系的改進和完善
壹、為了克服上述短期償債能力指標的不足，客觀評價企業的短期償債能力，
建議使用以下指標分析企業的短期償債能力:
現金到期債務比率。現金到期債務比率是指經營現金流量凈額與本年到期債務的比率，其中本金
年度債務是指壹年內到期、不能展期的長期債務和應付票據等。
流動債務可以用舊的償還，也可以用新的借。因為凈經營現金流量應保證償還到期債務，所以現金負債比率指標
它應該大於1。現金到期負債率指標利用資產負債表和現金流量表的數據，從動態的角度反映壹定程度。
經營現金流量償還期內到期債務的能力，現金到期債務比率越高，企業的短期償債能力越強，
企業的財務風險越小。
債務現金流比率。負債現金流比率是指年末經營活動現金流量和流動負債的總和。
年初流動負債差額的比率。經營活動產生的凈現金流量來自於年末(年初)的現金流量表
流動負債來自資產負債表。由於在盈利年度可能沒有足夠的現金來償還債務，因此有必要使用
以收付實現制為基礎的負債現金流量比率能夠充分反映企業經營活動產生的現金凈額。
流入能在多大程度上保證其流動負債的償還，可以直接反映企業償還負債的實際能力。
因此，用這個指標來分析企業的短期償債能力是比較謹慎的。