壹是中小企業財務管理存在的問題，缺乏明確的產業發展方向和項目投資的科學論證。壹是片面追求“熱門”行業，不顧客觀條件和自身能力，忽視國家宏觀調控對企業發展的影響，以為什麽行業都能做好。有些企業甚至單方面認為國家規定的事情就應該去做，壹定會賺錢。二是對項目的投資規模、資本結構、建設周期和資金來源缺乏科學的規劃和部署，對項目建設和運營過程中將要發生的現金流缺乏可靠的預測，因此倉促上馬。壹旦國家加強宏觀調控，收緊銀行信貸，使建設資金不能如期到位，企業將面臨兩難境地，甚至造成巨大的經濟損失。近年來，不少企業因資金困難，投資鋼鐵、電解鋁、水泥等項目，或“割肉”出售或成為永久性的“在建工程”，不僅企業自身付出了沈重代價，壹些銀行也被拖入泥潭。
2.財務風險意識薄弱，企業總是在高風險區域經營。這表現在三個方面:壹是過度負債。企業要發展，負債經營，充分利用財務杠桿是必然的。然而，壹些企業不顧成本，不顧自身還款能力，想盡辦法從銀行獲得貸款。有些企業連“借錢還錢”這個最明顯的道理都不懂。他們認為從銀行獲得貸款就意味著盈利。他們只考慮如何拿到貸款，不認真考慮如何讓有限的資金發揮作用，更不考慮如何償還。在借入的資金無法發揮有效作用的情況下，壹些企業進入了依靠貸款生存的惡性循環。這樣壹來，負債高，財務風險大。第二種是短期債務和長期投資。在國家強有力的宏觀調控條件下，企業很難獲得固定資產貸款。壹些企業采取靈活措施，擅自改變貸款用途，將短期貸款用於回收期長的長期項目投資，導致企業流動負債遠高於流動資產，使企業面臨巨大的潛在支付危機；第三，企業之間相互擔保，將同壹資產重復抵押，或不斷投資新項目進行融資，甚至“拆東墻補西墻”，形成復雜的債務鏈條。這不僅增加了銀行對企業財務狀況的判斷難度，也給金融監管帶來很大困難，導致企業整體負債率上升，經營成本和財務費用增加，支付能力日益脆弱，隨時可能斷裂的資金鏈緊張。
3.財務控制薄弱。壹是現金管理不嚴，導致資金閑置或不足。有的企業認為現金越多越好，造成現金閑置，不參與生產周轉；二是沒有嚴格的賒銷政策，缺乏有效的催收措施，應收賬款無法兌現或形成壞賬，應收賬款周轉緩慢，資金回收困難。三是庫存控制不力，導致資金呆滯。很多企業往往在月末存貨占用超過其營業額數倍的資金，導致資金呆滯，周轉不靈。第四，錢重於重，資產流失浪費嚴重。很多中小企業的管理者對原材料、半成品、產成品、固定資產管理不善，財務管理責任不清，造成資產浪費嚴重。
4.財務會計工作流程不規範，不嚴謹。壹是原始憑證、會計分錄、科目申請、賬簿設置和財務收支不規範，沒有形成嚴格的制度；二是會計報表的編制既不能全面反映企業的實際生產經營情況，也不能完全符合國家有關法律法規的要求，造成會計信息失真。對材料、工時、動力的消耗沒有嚴格的定額管理和健全的分析核算制度；第三，企業沒有或無法建立內部審計部門。即使有，也很難保證內部審計的獨立性，缺乏必要的財務監督機制。
二、原因分析
我國很多中小企業都是在計劃經濟和市場經濟的體制夾縫中發展起來的，經歷了“從無到有，從小到大”的艱難發展過程。在艱辛的創業過程中，由於當時制度環境的制約和企業的內在缺陷，企業的成功大多與創業者的個人勇氣、經驗和創業精神密切相關。所以在未來的發展中，難免會受到與生俱來的環境和自身成長路徑的影響。具體來說，這些因素對財務管理的影響主要表現在以下幾個方面:股權結構和經營模式的影響。壹般來說，中小企業的股權結構是高度集中的。在商業模式中，所有權和經營權融為壹體，企業的投資者也是經營者。這種模式給企業的財務管理帶來了不小的負面影響。在中小企業中，相當壹部分屬於個體私營企業。在這些企業中，企業領導集權化、家族式管理現象嚴重，項目決策不科學、不民主、隨意性大，個人決策盛行，必然導致投資決策失誤。
2.企業管理者素質和管理能力的影響。現有的中小企業大多是在20世紀80年代經濟短缺的條件下發展起來的。相當壹部分管理者的素質和能力還停留在當時的水平，管理理念陳舊，管理思想落後。他們沒有把財務管理納入企業管理的整體考慮和有效機制，缺乏現代財務管理理念，使財務管理在企業管理中失去了應有的地位和作用。
3.組織結構和人力資源的影響。第壹，企業的組織結構不健全，管理者的職責不明確。二是工作流程不規範，制度不完善。結果，財務審批隨意性大，越權現象嚴重，造成財務管理混亂；三是財務管理人員素質較低，缺乏財務管理的基礎理論和知識，同時法制觀念比較薄弱，對財務會計法律法規缺乏充分的了解和認識。
三、改善中小企業財務管理的對策積極推進產權改革。明晰產權，建立規範的企業產權制度，是企業可持續發展的制度和組織基礎。因此，中小企業發展到壹定階段後，有必要進行產權制度改革。通過規範產權改革，壹是解決所有權過度集中的局面，形成多元化的產權結構，防止“壹股獨大”；二是建立股東會、董事會、監事會、經理層等現代企業治理結構。在建立新的產權結構的基礎上，建立與現代企業制度相適應的組織結構和決策機制，構建良好財務管理的制度和組織基礎。
2.經營者必須樹立理財觀念。在現代市場經濟條件下，從財務管理的角度來看，經營者必須樹立三個觀念:壹是樹立專業化經營的觀念，規避多元化投資風險。中小企業規模小，實力相對較弱，企業資源有限，領導者知識和能力有限。另外，現代科技進步快，技術更新周期短。在這種情況下，中小企業必須集中有限的資源，努力在某個行業做實、做精、做強，這是企業的根本，也是企業財務管理的基礎。第二，樹立財務風險的概念。充分利用財務杠桿的積極作用，是很多經營者的美好願望。但財務杠桿的積極作用是建立在借入資金的收益高於資金成本和企業還款能力的前提下的。每個企業都有合理的負債率，也就是銀行，也要求有壹定的資本充足率。負債率過高，令人絕望。此外，中國經濟具有周期性。壹旦規範，很多銀行只收貸款。即使是正常負債的公司也很難生存。債務規模大、負債率高的企業更是如此。因此，債務管理必須充分考慮企業的還款能力和資金的使用效率，以避免高負債和到期不能支付的風險。第三，樹立現金流的概念。現金流是維持企業正常運轉的“血液”。凈現金流是企業成長的動力。對於很多企業來說，凈現金流量的意義甚至高於營業損益。很多企業壹年到頭忙忙碌碌，做了很多生意，賺了很多錢，但是在別人手裏，企業的壹大塊現金被客戶占用了。經營活動產生的現金流量凈額為負，沒有實際的現金收入。因此，關註現金流量，掌握現金流量的情況和趨勢，包括其在經營中創造現金的能力和使用短期流動資金貸款的效率，是企業管理者必須隨時掌握的基本信息，是決策的重要依據。
3、按照相關會計法律法規的要求，逐步建立較為規範、完善和自律的財務管理組織體系、工作流程和財務管理制度。按照企業財務管理的內在規律和國家相關法律法規的要求，建立財務管理的組織體系和相應的工作機構，在分工協作的原則下明確管理崗位和人員職責，嚴格執行財務管理的工作流程和審批程序；同時，根據國家法律法規，結合本企業財務管理的薄弱環節，制定財務計劃、資金籌集、資產管理、成本管理、勞動用工、工資和利潤分配等管理制度，並認真執行。
4.提高會計人員的素質。會計人員應持證上崗，無會計從業資格證書的，經過培訓、考核，達到要求後發證；委派到會計領導崗位的人員，必須具備相應的崗位任職資格，不得以權謀私；會計人員要定期接受職業道德和業務技術教育，提高素質，這是會計法明確規定的。善用人才是實施良好財務管理的重要條件。
5.金融資金管理活動的外包。由於企業自身資源和活動的限制，任何企業都不可能具備企業管理活動所需的全部專業技能和資源。中小企業可以將部分財務管理業務委托給專業機構進行管理。充分利用這些機構的人才、信息等資源優勢，不僅可以降低企業的財務管理成本，還可以及時了解外部相關動態，實時更新管理方法和手段，從而提高管理效率和水管理水平。