公司的盈利能力
公司利潤的高低和利潤額的增長率是其活力和管理效率的標誌。作為投資者，在購買股票時，當然首先要考慮的是選擇壹家盈利的公司進行投資。因此，分析財務報表，首先要關註公司當期資本投資的盈利能力。
公司的償付能力
目的是保證投資的安全性。具體從兩個方面分析:壹是分析其短期償債能力，看其是否具有償還到期債務的能力，這必須通過分析和查看公司的資金流量來判斷；二是分析其長期償債能力。這是通過分析財務報表中不同權益項目之間的關系、權益與收入的關系、權益與資產的關系來檢驗的。
公司擴大經營的能力
也就是說，成長性分析是投資者在購買股票進行長期投資時最關註的問題。
公司的經營效率
本文主要通過分析財務報表中的資金周轉速度來檢驗股票發行公司各種資金的利用效果和經營效率。
總之，分析財務報表的主要目的是分析公司的盈利性、安全性、成長性和周轉性。
2.資產負債表
資產負債表是公司最重要的綜合財務報表之壹。它是壹張資產負債表，分為“資產”和“負債+權益”。資產負債表的“資產”部分反映企業的各種財產、物資、債權和權利，壹般按實現的先後順序表示。負債包括負債和股東權益。其中，負債代表公司應該支付的所有債務；股東權益是指公司的凈值，即公司股東在清償各種債務後所擁有的資產價值。三者之間的關系由以下公式表示:
資產=負債+股東權益
資產負債表中的主要項目解釋如下:
(1)資產。資產主要包括流動資產、資產、長期投資和無形資產。流動資產主要包括現金、有價證券、應收賬款、存貨和預付款，期限通常在壹年以內。現金包括公司所有的紙幣或銀行活期存款。當公司擁有的現金超過需要時，它會將多余的部分投資於短期有價證券或商業票據。應收賬款是由賒銷或分期付款引起的。存貨包括原材料、再加工產品和成品。制造企業的存貨通常包括原材料、再加工產品和產成品，而零售企業只有產成品存貨。流動資產的作用可以用營運資本循環圖來說明。
(2)負債。負債的兩個主要組成部分是流動負債和長期負債。流動負債是指壹年內到期的債務，主要包括應付賬款、應付票據、應付費用和應交稅費。應付賬款是指公司因為賒購而欠其他公司的錢。應付票據代表公司欠銀行或其他貸方的債務。通常是公司短期或季節性資金短缺造成的。應付費用包括雇員的工資和薪金、應付利息和其他類似費用，表明公司在編制資產負債表時應付的費用。應納稅額是指公司應納稅的金額，與公司的所得稅法密切相關。長期債務是指到期時間超過壹年的債務，包括應付債務、抵押貸款和其他項目。壹般來說，公司通常借入短期資金來融資長期和短期資產，如存貨和應收賬款。當存貨被出售或應收賬款被收回時，短期負債被清償。長期債務通常用於為長期或固定資產融資，如工廠和設備。短期債務權益比率通常低於長期債務權益比率。原因之壹是短期貸款涉及的風險較小。因此，當長期利率水平相對較高且預計近期會下降時，企業可以先借入短期資金進行周轉，待利率下降後再借入所需的長期資產，以降低融資成本。
(3)股東權益。它代表公司除去所有債務後的凈值，它反映了所有股東擁有的資產凈值。股東權益分為投入資本和留存收益。實收資本包括超過面值的資本。留存收益是指公司利潤中不作為股利支付而再投資於公司的部分，反映股東在公司資源中權益的增加。留存收益通常不以現金形式存在；雖然留存收益可能包括壹些現金，但大部分是投資於存貨、工廠、機器和設備，或用於償還債務。留存收益增加了公司的收益資產，但不能再作為股利分配。
3.財務狀況變動表
財務狀況變動表又稱資金來源和運用表，簡稱資金表。它是反映兩個資產負債表編制日之間公司財務狀況變化的表格。財務狀況變動表是公司每年向股東或證券管理委員會提交的三份主要財務報表之壹。為了向股東報告公司的財務狀況，公司經常要編制連續兩個會計年度的資產負債表。解釋資產負債表上所有資產、負債和股東權益項目的變動情況。財務狀況變動表反映了公司資源(或資金)的全部流入和流出活動。它不僅包括公司內部的經營活動，還包括因外部融資和投資活動而導致的對公司資源的獲取。其目的是報告流入公司的所有資金來源以及這些資金在本會計年度被使用的具體情況。
財務狀況變動表的主要功能是:
為企業的股東、管理部門、投資者或借款者以及其他報告使用者提供報告期內公司財務狀況變化的完整畫面。財務狀況變動表說明了企業資金的各種來源和運用，反映了資產負債表期初和期末各項目的增減情況及原因，體現了公司的經營管理和投資政策。同時也回答了壹系列重要的金融問題。例如，購買新資產的資金來源取決於企業積累或債務；業務所需資金與債務資金的比例是否合適等。
財務狀況變動表是損益表和資產負債表之間的橋梁。財務狀況變動表是描述企業財務動態的財務報表。它以損益表、資產負債表和相關附註中可獲得的財務數據為基礎，經過分析和處理後編制而成。財務狀況變動表提供的信息是細化的，彌補了利潤表和資產負債表的不足，將凈收益和其他利得或損失與資產、負債和其他權益的變動結合起來。
財務狀況變動表可以通過反映企業資金來源使用的具體情況，反映企業的經營方針和戰略，了解企業是擴大經營還是減少經營。財務狀況變動表不能反映公司對營業收入、權益或負債的強烈依賴，也不能反映公司財務政策與同行業其他公司歷年財務政策的異同。
4.損益表
損益表又稱收益表，也是公司最重要的綜合財務報表之壹，是反映公司在壹個會計年度內損益情況的表格。這種損益是通過營業費用與營業收入的對比來體現的。利潤表反映兩個資產負債表編制日之間公司財務損益的變動情況。下表是某公司1997會計年度的利潤表。
損益表主要由三部分組成。第壹部分是營業收入或銷售額；第二部分是生產性費用和與營業收入相關的其他費用；第三部分是利潤和利潤在股利和留存收益之間的分配。它的利潤等於營業收入減去營業費用。
(1)營業收入
指企業通過對外銷售產品或提供服務而獲得的新資產，通常以現金或應收賬款的形式出現。對於普通公司來說，銷售收入是最重要的業務收入來源。壹般來說，公司的營業收入通常與其經營活動有關，但也有壹些公司的營業收入與自身業務無關。因此，區分營業收入和其他來源的收入意義重大。
(2)營業費用
指企業為取得營業收入而使用各種財產或勞務所發生的費用。商品銷售成本是壹般公司最大的支出，包括原材料消耗、工資和壹般費用。壹般費用包括公用設施、材料和其他間接加工費用。不同於商品銷售成本的銷售和管理費用包括廣告費用、管理費用、員工工資、銷售費用和壹般辦公費用。利息費用是指用於清償債務的費用。以上所有費用都會導致公司現金支出的增加。折舊費用的攤銷是非現金費用。折舊費用的增加意味著公司固定資產價值的減少，攤銷費用的增加意味著公司擁有的資產或資源價值的減少。計算折舊費用通常有四種方法:直線法；年數總和法；余額遞減)；方法；加速成本回收系統。直線折舊法是最廣泛使用和最保守的折舊方法。這種折舊方法在資產的有效使用壽命內，每年提取相同金額的折舊費用。折舊年限乘積法和余額遞減法都屬於加速折舊法。加速折舊法在資產有效使用壽命開始時提取較多的折舊費用，以後逐年遞減。具有加速資產折舊、延緩初始納稅的作用。直線折舊法和加速折舊法的應納稅總額是壹樣的，但繳納的時間不同。成本加速補償法的主要特點是拋棄了原有的有效使用壽命的劃分，人為地對各類資產進行分類，規定各類資產的成本補償期限。這個期限通常比資產的實際使用壽命要短。它可以在不計算殘值的情況下折舊所有資產的價值，並且它規定了各種資產在不同年份的折舊率。
(3)利潤
稅前利潤由正常營業收入和營業費用的差額決定。稅前凈利潤扣除稅款，調整非常項目後，剩余利潤為稅後凈利潤。稅後凈利潤分為支付給股東的股息和公司留存收益。如果公司虧損，公司留存收益會減少，公司很可能會停止支付現金股利。如果公司盈利，這些收益將首先用於支付優先股的股息，然後由普通股支付股息。如果公司收入不足以支付優先股，分兩種情況:如果優先股為累計優先股，則本年度的股利全部轉入未清償債務，有收入時優先支付；如果優先股是非累積的，優先股就不能像普通股壹樣獲得股息。每股收益等於普通股收益除以售出的普通股股數。每股收益的水平和增長是反映公司成長性的最重要指標之壹。
5.差異分析方法
差異分析法是股票投資者分析自己財力的具體方法之壹，也叫絕對分析法，即分析數字之間的差異。它通過分析財務報表中相關科目的絕對值差異來判斷股票發行公司的財務狀況和經營成果。
在財務分析中，主要分析以下值:
凈值=賬面價值=股東權益=資本資產總額-負債總額
經營性資產=流動資產-流動負債=(長期負債+資本)-固定資產
速動資產=流動資產-(存貨+待攤費用)=現金+銀行存款+應收賬款+應收票據+有價證券。
股利分配=(本年收益+累計盈余)-(留存利潤+已分配留存盈余)
普通股股利=支付的股利-優先股股利
銷售毛利=銷售收入-銷售成本
凈營業利潤=銷售毛利-營業費用=銷售收入-(銷售成本+營業費用)
稅前利潤=營業凈利潤+營業外收入-營業外支出
稅後利潤=稅前利潤-所得稅=本年凈收入
通過對上述數值的差異分析，投資者可以初步了解壹個公司的財務狀況和經營成果。例如，營運資金又稱營運資金，是公司日常的流動資金，表示公司短期內可以使用的凈流動資金，即壹年內可以變現的流動資金與壹年內將到期的流動負債之間的差額。營運資金的大小不僅關系到公司經營活動的正常進行，還關系到公司的短期還款能力。
得到的數字大於流動負債，初步了解公司短期變現能力是有保障的。但是差異分析法很局部，不能說明數值有多大或多小，也不能說明數值有多大或多小。但是很多數值，比如營運資金，流動資產，並不是越大越好。因此，我們不能僅僅滿足於差異分析方法，還應該結合其他分析方法來達到財務分析的目的。
6.比率分析法
比率分析是將同壹財務報表中幾個重要項目的相關數據進行比較，將壹個數據除以另壹個數據得到比率，從而分析和評價公司的經營活動及其當前和歷史情況的方法。它是財務分析最基本的工具。
因為公司的經營活動錯綜復雜，相互關聯。因此，比率分析中使用的比率類型很多，關鍵是選擇有意義的、相互關聯的項目值進行比較。同時，除股票投資者外，還有其他債券持有人、公司管理當局、政府管理當局等。由於他們財務分析的目的和用途不同，他們的側重點也不同。作為股票投資者，主要是掌握和運用以下兩個比率進行財務分析:
反映公司盈利能力的比率。主要包括資產報酬率、資本報酬率、股價報酬率、股東權益報酬率、股利報酬率、每股賬面價值、每股收益、市盈率、普通股利潤率、市盈率、股利分配率、銷售利潤率、銷售毛利率、營業凈利潤率、營業比率、稅前利潤和銷售收入比率等。
反映公司償付能力的比率。可以分為兩類:
(1)反映公司短期償債能力的比率。有流動比率、速動比率、流動資產構成比率等；
(2)反映公司長期償債能力的比率。有股東權益負債率、負債比率、負債經營比率、產權比率、固定比率、固定資產與長期負債比率、利息保障倍數等。
(3)反映公司拓展業務能力的比率。主要通過再投資率來反映公司內部擴張經營的能力，通過負債率、固定資產與長期負債的比率來反映其擴張經營的能力。
(4)反映公司經營效率的比率主要有應收賬款周轉率、存款周轉率、固定資產周轉率、資金周轉率和總資產周轉率。
在財務分析中，比率分析的應用最為廣泛，但它也有局限性，突出表現在:比率分析屬於靜態分析，對於預測未來並不是絕對合理可靠的。比率分析使用的數據是賬面價值，難以反映物價水平的影響。可見，在運用比率分析時，壹是要註意各種比率的有機聯系進行綜合分析，不能單獨看壹個或全部比率，否則難以準確判斷公司的整體情況；第二，要註意審核公司的性質和實際情況，不能只看財務報表；第三，要重視平衡分析，從而對公司的歷史、現狀和未來有詳細的分析和了解，達到財務分析的目的。