淺議商譽會計論文

　隨著市場經濟的發展，商譽的價值及其重要性日益凸現，尤其是經濟全球壹體化，新知識經濟到來，加劇了全球並購浪潮，因此，商譽成為企業並購和會計處理中不可回避的焦點問題。國內外許多學者曾從不同角度對商譽問題進行過大量研究，但由於商譽的特殊性與復雜性，使得商譽至今仍是會計界的難題。

　壹、商譽本質

　幾個世紀以來，不少學者和學術團體從法學、經濟學、會計學角度對商譽問題進行過大量研究，試圖探索商譽的本質。但目前對商譽的認識仍存在很大差異，主要有“好感價值論”、“無形資源論”、“超額收益論”、“協同效應論”、“總計價賬戶論”等，由於對商譽本質的爭議，直接導致了對商譽確認和計量方面的困惑。

　1.好感價值論

　這種觀點認為，商譽產生於企業的良好形象和顧客對企業的好感、認知感。楊汝梅先生認為，壹個企業是否能成功，不僅取決於顧客對企業的好感，還取決於企業員工對企業的好感以及投資者、金融機構對企業的好感。

　2.無形資源觀

　這種觀點認為，影響企業在市場競爭中地位的因素眾多，無法壹壹列舉，因此，將商譽歸屬於某壹因素有所偏頗，應當將商譽確認為企業尚未入賬的無形資產。羅飛先生認為，商譽是企業擁有的、能使企業獲取按目前賬上資產計算的超額收益的各種未入賬的無形資源。

　3.協同效應觀

　該觀點認為，商譽本質上是企業各項要素之間的協同效應。M i I 1e:先生認為，企業各個組成部分之間協同效應應該是企業整體資產大於單項組成價值合計的根本原因，也是商譽的本質。鄧小洋先生認為，商譽實質是由企業各個構成要素有機結合所產生的協同效應。

　二、自創商譽確認

　在所有商譽會計理論問題中，討論最為激烈持續、時間最為長久的是商譽確認的問題。由於確認是計量、記錄、報告的前提與基礎，有關商譽會計處理的很多問題是由確認問題引起，所以，商譽確認理論探索是極其重要的。

　三、負商譽問題

　關於負商譽問題探討，會計學者也存在爭議。如果承認負商譽存在，那麽商譽則必須重新定義，商譽計量、商譽減值會計處理都要重新進行技術處理。同時，如果認同負商譽存在，那麽關於商譽本質認識將會達成壹致，剩余價值觀與協同效益觀能更好解釋負商譽存在可能性，從而為負商譽存在合理性提供理論支撐和依據。

　四、自創商譽計量的方法

　(壹)收益資本化法

　收益資本化法是將企業未來可賺取的“超額收益”按照壹定的`貼現率折現，以其現值總和確認為商譽的價值，其計算公式為:商譽二(企業年預期收益-行業年平均收益率X企業可辨認凈資產總額)壹貼現率，這種方法是收益現值法簡化版，它的優點在於，僅僅將“超額收益”簡單資本化，結果不受買賣雙方談判能力和市場價格的影響，其理論基礎與收益現值法基本壹致。致命缺陷在於:企業的預期收益不是固態的，商譽價值也隨企業經營發生變化，則收益資本化法計算出的商譽價值不具有真實性。

　( 二 ) 收益現值法

　該方法將商譽作為潛在超額利潤的價值。具體計量時，通過對企業超額利潤的量化對商譽進行估值。確定企業的超額利潤是關鍵。計算商譽價值是按未來超額利潤或者損失折算為現值來確定商譽的價值。

　(三) 總體評價法

　總體評價法的計算公式為：商譽價值=收購企業投資成本-被並企業凈資產的公允價值。它是將企業凈資產的收買價與其公允價值總和之間的差額作為企業商譽的價值，而這種差額的大小主要取決於交易雙方的談判結果，其計算公式為：商譽 = 企業轉買價格 - 賬面評估凈資產的公允價值總和。

　五、商譽與會計方程的關系

　總體評價法的計算公式:商譽價值=收購企業投資成本壹被並企業凈資產的公允價值。由於商譽並不是在企業並購中產生，而是企業經營的結果，並貫徹企業經營始終。因此，企業在持續經營中，也應該予以計量。筆者認為，收購企業投資成本即為企業股權交易價格，因此，對於上市公司而言，股權交易價格體現為股價，非上市公司通過評估方法確定企業股權交易價格。下面將通過數學方法對該公式進行證明。

　六、結論

　從會計方程推導出自創商譽過程中，反映商譽與會計方程密切相關，會計方程若保持平衡，則沒有自創商譽，會計方程若不平衡，則產生商譽。實踐證明自創商譽客觀存在，則說明會計等式必然不平衡，會計方程不平衡性，將會導致復式記賬理論基礎塌陷，由此產生市價三維動態計量模式運用，隨著互聯網、大數據時代來臨，它們為市價三維動態計量和自創商譽計量提供可能，將迎來壹個偉大的會計變革時代。

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