2018以來，部分上市公司的控股股東、實際控制人，如*ST康德、*ST臧歌等，經營有困難，資金短缺。控股股東、實際控制人及其關聯方占用上市公司資金，上市公司違規對外擔保頻發。
今天我就來說說近年來上市公司資金占用和違規擔保的表現形式、違法特征和解決方法，找出違法行為高發的原因。
表達形式
資本占用方式
違規擔保方法
1.挪用上市公司公章加蓋擔保協議章。
2.偽造上市公司公章加蓋擔保協議。
3.子公司未將對外擔保情況告知上市公司。
違規特征
股東特點:私有制占主導，壹股獨大，高比例質押風險突出。
主要特征:治理機制不完善，內控薄弱，財務混亂。
財務特征:重要會計科目和勾對關系可能存在異常，如其他應收款、應收賬款、應付賬款、預付賬款、存貸款費用之間的勾對關系。
行為特征:違法手段更加隱蔽，多種違法行為相互交織，如信息披露違規、挪用募集資金，甚至偽造公章、挪用資金等違法行為
解決方法
資金占用解決方案
現金結算:解決資金占用問題最常見的方式，即以貨幣資金歸還占用資金，但不適合經營狀況較差、流動資金緊張的資金占用者。
債換債:資金占用者將其持有的資產註入上市公司，以抵消其占用的資金。但資產質量可能較差或與上市公司沒有協同效應，交易估值可能存在問題。
資產清算或股權轉讓:資金占用者將其他公司的股權或資產轉讓給第三方，以獲得交易價款，並將相應資金返還給上市公司，時間較長，程序相對復雜。
債務轉移:上市公司將債務轉移給資金占用者償還，以抵消資金占用者占用的資金。
保證違反的解決方案。
主要包括被擔保方債務償還及擔保撤銷、補充審查程序及披露義務、出售涉案關聯公司、與債權人簽訂擔保撤銷協議、通過司法程序確認不合規擔保無效等。
違法事件高發的原因
宏觀原因
2018中國經濟轉型之痛凸顯。經濟運行穩中有變，變中有憂。中美經貿摩擦對部分上市公司的生產經營和市場預期產生了不利影響。
2018年3月發布質押新規，提高融資門檻，嚴控質押集中度，限制資金用途和質押率，禁止杠桿買入股票，嚴防資金脫離實際。
2018年4月，資管新規發布，提出了打破剛性交易所、杜絕多層嵌套、限制通道業務、禁止資金池業務等降杠桿、防風險措施。信貸擴張速度大幅降低，部分企業出清風險、影子銀行業務收縮，實體流動性相對緊張。
金融領域降杠桿、防風險措施引起融資環境變化，個股出現流動性困難。
原有的以信托計劃、資產管理計劃、銀行理財等金融產品形式持股的機構，需要及時調整甚至變現以應對監管政策的變化，導致股災頻發，進而涉及同行業、同板塊或相關股票。
當投資者急於賣出或者選擇流動性好的標的時，羊群效應疊加，使得市場上的藍籌股也跟著下跌。投資者預期惡化導致個股繼續下跌，形成惡性循環，二級市場股價異常波動。
微觀原因
壹些前期依靠資本信用擴張維持經營的大股東盲目加杠桿，高比例質押股份，甚至反復循環質押。當宏觀環境發生變化時，二級市場劇烈波動，不斷擡高大股東的杠桿率，加劇其債務風險和質押風險，導致流動性危機，融資需求迫切。
資金占用和違規擔保成為大股東快速低成本獲取資金的手段。
壹些上市公司壹股獨大，權利制衡機制薄弱，大股東控制權缺乏有效監督。在股權相對集中的情況下，大股東利用其股權積極選舉董事、監事和高級管理人員，部分董事、監事和高級管理人員道德風險突出，違反盡職調查義務，縱容大股東挪用資金和非法擔保，甚至提供支持和掩護，導致董事會和監事會的獨立性名存實亡，獨立董事難以在公司治理中發揮重要作用，為資金占用和非法擔保提供了可乘之機。