電飯煲的工作原理是將電能通過電熱元件轉化為熱能，利用溫控元件控溫和保溫。如圖為豪華型保溫式自動電飯煲原理圖。從圖中可知，電飯煲接通電源，黃色指示燈亮，按下按鍵，開關觸點接觸，紅色指示燈亮，電熱盤通電發熱，不斷將熱量傳給內膽，使溫度逐漸上升；當溫度升到65℃時，保溫器動作，常閉觸點斷開。由於磁鋼限溫器仍然接通電源，電路仍導通，電熱盤繼續發熱。直到飯熟水幹之後，溫度上升到103℃時，磁鋼限溫器動作，自動切斷電源，紅色指示燈熄滅，電熱盤停止發熱。電飯煲轉入保溫狀態，黃色指示燈亮。當溫度低至65℃時自動斷電。如此反復上述過程，使電飯煲內食物的溫度保溫在65℃左右。
應該指出的是，黃色指示燈亮不等於接通電源煮飯，須按下開關的按鍵，電飯煲才能進入煮飯工作，否則兩指示燈交替明亮，電飯煲只處於保溫狀態，內膽溫度較低，不會把米煮成熟飯。