更快降低實體經濟融資成本。
公告中明確，自2020年3月起，金融機構應與現有浮動利率貸款的客戶就定價基準的轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為LPR作為定價基準(加點可為負數)。2020年10月1起，金融機構不得參照貸款基準利率簽訂浮動利率貸款合同。
中國人民銀行相關負責人表示，近九成新增貸款已參照LPR定價，但現有浮動利率貸款仍以貸款基準利率為基礎定價，不能及時反映市場利率變化，不利於保護借貸雙方權益。存量浮動利率貸款的定價基準轉換原則是:首先，借款人可以與銀行協商確定將定價基準轉換為LPR還是固定利率，借款人只有壹個選擇，轉換後不能再次轉換。在最後壹個重新定價周期中的庫存浮動利率貸款不得轉換。二是2020年3月1開始轉換工作，原則上應在2020年8月31之前完成。第三，折算貸款的利率水平由雙方協商確定。其中，為落實房地產市場調控要求，轉換時現有商業性個人住房貸款利率水平應保持不變。
光大證券首席銀行業分析師王亦豐表示，目前金融機構信貸規模已經超過150萬億元，其中企業中長期貸款超過56萬億元，居民中長期貸款接近39萬億元。如果貸款定價錨LPR只采取“去舊存新”的原則，對實體經濟融資成本的改善相對有限。
招行總行資產負債管理部總經理彭表示，公告明確了股票浮動利率貸款的定價形式為基準加減分，在合同剩余期限內，加分值不變。在市場普遍預期LPR下行的情況下，新增貸款利率將跟隨LPR下行，存量貸款利率也將跟隨下行，強化了LPR對貸款利率的引導作用，有利於進壹步降低企業融資成本。
2020年，股票房貸利率基本不受影響。
公告顯示，商業性個人住房貸款增加值應等於原合同最新執行利率水平與2065438+2009年2月發布的相應期限LPR的差額。從折算點到該點後的第壹個重新定價日(不含)，執行利率水平應等於原合同最新執行的利率水平，即2019對應期LPR與增值之和。此後，從第壹個重新定價日開始，在每個利率重新定價日，利率水平重新計算，並由最近壹個月的相應期間LPR和增加值確定。
對於住宅按揭來說，由於按揭本身周期較長，也具有壹定的不確定性。已簽署抵押貸款合同的居民對轉換到LPR或使用固定利率有不同的看法。“買房之前，房貸利率特別優惠。如果選擇固定利率，可能會保持在這個水平。如果換成LPR，可能不太適合現在的利率。”沈陽居民付女士告訴中國證券報記者。
“我可能會選擇和LPR壹起飄，概率會下降。”楚先生選擇了換主播。另壹位陳先生表示不確定:“這要看固定利率能定在什麽水平。”
民生證券首席宏觀分析師謝雲良表示，短期內居民存量房貸利率將保持不變。房貸利率真正會發生變化的日期是2021 1 1，也就是2020年存量房貸利率基本不受影響。
王新銀行首席研究員董希渺表示，無論何種折算方式，折算後的房貸利率原則上不低於原利率，除非LPR下降。這主要是落實房地產市場調控要求，在流動性合理充裕、市場利率預期下降的情況下，堅持“房住不炒”的定位。
從LPR的走勢來看，東方金誠首席宏觀分析師王慶表示，8月份以來，主要針對5年期以上住宅按揭貸款的LPR報價僅下調5個基點，明顯低於主要針對公司貸款的1年期LPR報價的下調幅度，預計2020年仍將維持這種差異化的降息模式。不過，總體而言，未來五年LPR報價還將呈現小幅下降趨勢。
對銀行的影響是可控的。
對於商業銀行，興業銀行首席經濟學家魯政委表示，存量貸款的變化既有積極作用，也有挑戰。壹方面，與貸款基準利率相比，LPR與市場利率的聯動性更為緊密，使得商業銀行資產端的收益與負債端成本的變化更為匹配，有助於避免資產端和負債端定價不壹致導致的基準錯配風險。另壹方面，盡管LPR有進壹步下調的空間，但存款基準利率保持不變。在這種情況下，將現有貸款轉換為根據LPR定價可能會減少商業銀行的利差。
中國建設銀行資產負債部總經理劉方根認為，LPR改革既充分考慮了商業銀行的承受能力，按照“先增量試點，後存量整合”的路徑穩步推進，也充分考慮了銀行的經營狀況和維護客戶關系的需要，給銀行和客戶預留了充分的準備期。目前股改對銀行的影響是可控的。從長遠來看，改革有利於提高銀行自主定價能力，為銀行業長期健康發展奠定良好基礎。
對於加快適應的市場化定價方式，彭認為，從招行的角度來看，將構建適應改革的完善的貸款定價機制，應對利率風險的能力將得到提高。在有效平衡風險和收益的前提下，靈活運用表內外主動管理措施對沖利率風險。加快調整客戶結構和優化資產配置組合管理，提升自身競爭實力和服務實體經濟的能力。
劉方根表示，建行將做好轉換方案制定、合同條款變更、系統改造配套、客戶公告答疑、公眾意見處理等工作，按照公告要求的時間表穩步推進。彭表示，從3月1日起，招行將按要求正式啟動存量貸款定價基準轉換工作，積極穩妥、合理有序、分步分批，做好客戶溝通解釋工作。民生銀行資產負債管理部負責人表示，接下來，民生銀行將盡快制定工作方案，包括系統支持、人員培訓等，穩步有序推進轉股工作。