1988-1989是熱火的第壹個賽季，羅恩-羅斯坦是第壹任主教練。熱火只取得了15勝67負的糟糕戰績。愛德華茲是球隊的得分王，場均13.8分。
在1989-1990這個季節，熱度從中西部轉到了大西洋。在選秀中，他們在第壹輪選中了格倫·賴斯。熱火的表現還是很差，18勝64負，離季後賽還很遠。經歷了三個失敗的賽季，熱火以1991-1992首次進入季後賽。凱文·羅格利當時是主教練。常規賽結束後，熱火以38勝44負，東部第八的成績進入季後賽。但是熱火遇到了當時如日中天的公牛，壹場比賽沒贏就被淘汰了。之後熱火換了幾個教練，但直到1995-1996賽季帕特·萊利成為主教練，熱火才脫胎換骨，成為東部強隊。
1995年9月，帕特·萊利從尼克斯來，被熱火任命為主教練兼總裁。萊利上任後，球隊進行了大刀闊斧的重組，全明星中鋒阿隆佐-莫寧、勒朗-埃利斯和皮特·梅耶斯從黃蜂換來。執教熱火的第壹個賽季，萊利就帶領球隊重新進入季後賽。可惜第壹輪熱火遇到公牛，公牛72勝10負，再次被淘汰。
1996-1997賽季期間，熱火成為NBA最驚艷的球隊。常規賽，熱火以61勝21負的戰績，位列大西洋賽區第壹。季後賽熱火淘汰了魔術，再戰尼克斯七場，最終殺入東部決賽。在與尼克斯的比賽中，熱火以1-3落後，但熱火三連勝，終於扭轉了局面。決賽中，熱火再次遭遇公牛，再次被淘汰。1996-97賽季，熱火在常規賽打出了隊史最佳戰績，61勝21負。進入季後賽後，熱火壹路殺入東部決賽，結果被芝加哥公牛擊敗。
1997-1998賽季，熱火和尼克斯在季後賽首輪相遇。前三局熱火2-1領先，但第四局兩隊打出火花。最終莫寧和拉裏·約翰遜大打出手，雙雙被禁賽。尼克斯撿了個便宜，接下來兩城淘汰了熱火。
1998-1999賽季，熱火33勝17負，位列東部第壹，而尼克斯僅位列東部第八。兩隊在季後賽第壹輪再次相遇。尼克斯第五局78-77獲勝，再次淘汰熱火。
1999-2000賽季，熱火52-30大勝，在東部半決賽與宿敵尼克斯狹路相逢。這壹次，熱火還是輸了，第七局他們82-83輸了。
2000年，莫寧從奧運會歸來，卻被診斷出患有嚴重的腎病。之後莫寧缺席了熱火的前69場比賽。神算子從黃蜂挖走了埃迪-瓊斯，送走了賈馬爾-馬什伯恩和P.J .布朗，但在季後賽面對黃蜂時，卻被復仇二人領銜的黃蜂擊倒。
2001-2002賽季，熱火沒能走出困境，成績壹路下滑。熱火僅取得36勝46負，1995，自2002年以來首次無緣季後賽。
2002-2003賽季，莫寧在賽季開始前宣布缺席整個賽季，熱火的實力再次被削減，帕特·萊利幾乎兵不血刃。埃迪·瓊斯和布萊安·葛蘭特仍然是主力球員，而新貝斯特也是首發。新秀卡隆-巴特勒成為熱火主力小前鋒，表現出色，首月獲得“最佳新秀”稱號，但熱火依然陣容混雜。
在2003年的選秀大會上，他們在第壹輪第五順位選擇了來自馬奎特大學的德懷恩·韋德，得到了拉馬爾·奧多姆。在2003-2004賽季，熱火取得了巨大的突破。他們以42勝40負的成績進入了季後賽。韋德在第壹輪的最後壹場比賽中打進制勝壹球。最終熱火4-3淘汰黃蜂，第二輪2-4不敵東部第壹步行者。告別這個季節，很可惜。
2004年夏天，熱火隊將奧尼爾交易到洛杉磯湖人隊。奧尼爾到來後，熱火徹底改觀，最終取得東部最好戰績，59勝23負。如果不是納什在鳳凰城的神話般發揮，奧尼爾早就拿到了人生第二個常規賽MVP。季後賽，熱火也打進了東部決賽，但是很可惜，輸給了底特律活塞7場。
2005-2006賽季，球隊加入佩頓、阿隆佐莫寧、安托萬沃克、傑森威廉姆斯等球員，實力大增。最後，他們在東部決賽又遇到了活塞。雖然奧尼爾狀態下滑，但在壹群球員的幫助下，他最終4-2解決了活塞，歷史上首次率隊殺入總決賽，並從0-2落後的情況下直落四場擊敗達拉斯小牛，獲得了熱火歷史上的第壹個總冠軍。韋德獲得了總決賽MVP，奧尼爾也獲得了他的第四枚個人總冠軍戒指，這也是第壹枚沒有科比助攻的戒指。
2006-2007賽季，奧尼爾和韋德所在的熱火尋求衛冕，但在新賽季揭幕戰輸給了擁有本-華萊士的公牛。奧尼爾賽季中期因傷退賽(整個賽季只打了40場比賽)。即使有韋德的支持，球隊依然徘徊在季後賽的邊緣，甚至跌出了八強。全明星賽後，韋德因為肩膀脫臼退下火線，而被批評老態龍鐘、不再像過去那樣統率籃下的奧尼爾，受命承擔起了帶隊的重任，球隊戰績逐漸攀升。另外華盛頓奇才的戰績也是起伏不定，最終熱火重新奪回了東南賽區的領先地位。奧尼爾在此期間的表現也令人印象深刻。但是，季後賽，對手是公牛的揭幕戰。在壹邊倒的情況下，熱火以0-4的比分被掃地出門，成為2000年以來首支首輪被淘汰的衛冕球隊。
2007-2008賽季，球隊傷病來襲，加上幾名老隊員的離開，球隊逐漸失去了競爭力。賽季中期，熱火用奧尼爾換來了太陽的肖恩馬裏昂。球隊打了壹個賽季很爛，只贏了15場，無緣季後賽。
2008-2009賽季，球隊拿下第二名邁克爾-比斯利，球隊掀起了以小陣容壹統天下的局面。賽季中期用馬裏昂交易拿下傑梅因·奧尼爾，韋德也強勢反彈，拿下本賽季得分王。球隊以43勝39負的戰績再次殺入季後賽，在與亞特蘭大老鷹的七場鏖戰之後，遺憾出局。
2009-2010賽季期間，球隊陣容變化不大，韋德依然是核心。常規賽球隊47勝，以東部第五的成績進入季後賽，卻遇上了“三巨頭”波士頓凱爾特人，以1:4敗北。
2010-11賽季，小皇帝詹姆斯加盟邁阿密熱火，與波什、韋德組成三巨頭。熱度開始不太好。開場17場比賽後，只有9勝8負。糟糕的開局導致熱火內部出現了不和諧的聲音，比如主教練斯波爾斯特拉的糟糕開局，教練的危險位置，以及帕特·萊利主席將取代他的傳言。甚至有媒體爆出有球員在壹場失利後痛哭流涕，讓原本形勢大好的熱火承受了巨大的壓力。但熱火隊管理層在用人上是毫無疑問的，支持主教練埃裏克·斯波爾斯特拉(erik spoelstra)。本賽季熱火常規賽54勝28負，球隊歷史第三好的戰績，在聯盟中僅次於上升的芝加哥公牛隊排名第二。季後賽熱火首輪4-0淘汰76人，半決賽擊敗保羅-皮爾斯、凱文-加內特、雷阿倫的老“三巨頭”組合凱爾特人。總決賽的對手是常規賽MVP德裏克-羅斯率領的芝加哥公牛隊。雖然公牛以61勝19負的成績取得了常規賽最好戰績，但是七場東部決賽，單核公牛很難抵擋詹姆斯、波什、韋德組成的邁阿密巨星群。經過5場比賽，熱火成功進入總決賽。加入小牛的總決賽，06年的總決賽還會重演。兩隊在決賽中打了六場比賽。第壹場比賽，“三巨頭”合力砍下65分，幫助熱火92-84擊敗小牛取得總決賽開門紅。第三場比賽是這壹系列熱點比賽的第二場也是最後壹場勝利――小牛三連勝，4-2淘汰熱火，成為聯盟歷史上第18支奪冠球隊。
2011-12賽季，熱火在三巨頭的帶領下卷土重來。在這個只有66場常規賽的縮水賽季，熱火以46勝20負的戰績排名東部第二。2012年2月27日，韋德在奧蘭多拿到了全明星賽生涯的第壹個三雙:24分10籃板10助攻，這也是聯盟全明星歷史上繼喬丹和詹姆斯之後的第三個三雙。詹姆斯以27.1分7.9籃板6.2助攻的綜合數據獲得職業生涯第三個常規賽MVP。季後賽首輪，熱火4-1擊敗“小甜瓜”卡梅隆-安東尼領銜的紐約尼克斯。第二輪對陣步行者，波什受傷，第二場第三場連輸兩局。之後詹姆斯和韋德分別在第四局和第六局打出40+，以總比分4-2淘汰對手。東部決賽，熱火2-0領先，被老當益壯的凱爾特人連扳三場。第六局，詹姆斯的表現異常驚艷。他26投19得到45分，15籃板5助攻，幫助熱火擊敗凱爾特人，將他們拖入搶七。最終熱火依靠三巨頭的出色表現贏得了搶七，連續第二年進入總決賽。面對防守位置強勢的雷霆，熱火主帥斯波爾斯特拉換上了特殊陣容，喬安東尼、圖裏亞夫等中鋒都沒有上場，除了三巨頭，增加了三分射手的上場時間。熱火在俄克拉荷馬輸掉了第壹場比賽，但隨後四連勝，以4比1的大比分贏得了球隊歷史上的第二個NBA總冠軍。勒布朗·詹姆斯獲得總決賽MVP，成為繼2003年鄧肯之後第壹個同時獲得常規賽和總決賽MVP的球員。熱火隊命中14三分球，追平聯盟總決賽紀錄。
2013 013作為紀念熱火隊建隊25周年的壹部分，球迷投票選出了熱火隊25年來的最佳扣籃，德維恩·韋德的2009年扣籃騎士的中鋒安德森·瓦萊喬當選。扣籃發生在壹場全國直播的比賽中，當時韋德壹次持球運球到前場，盡管被瓦列霍犯規，但還是單手將球灌進籃筐。
2012-13賽季期間，熱火保留了上賽季奪冠的大部分球員，引進了雷阿倫、拉沙德·劉易斯和克裏斯安德森。2013年3月28日，熱火客場不敵公牛，停止27連勝。這是美國職業體育第二長的連勝紀錄，僅次於湖人的33連勝。3月(按美國時間)熱火17和1獲勝，成為NBA歷史上第壹支單月17獲勝的球隊。最終常規賽戰績為66勝16負，勝率高達80.5%，為隊史最佳，聯盟排名第壹。常規賽66勝也是熱火創紀錄的勝數，主場36勝4負也是球隊的紀錄。季後賽熱火以總比分4-0橫掃雄鹿，與步行者打了7場，以總比分4-3晉級總決賽。總決賽第六場，熱火加時賽103-100擊敗馬刺，總比分3-3。雷阿倫在常規賽還剩5.2秒追平三分。馬刺進入總決賽，熱火最終以95-88奪冠，總比分4-3，衛冕冠軍。
2013-14賽季期間，熱火赦免了冠軍邁克米勒。整個賽季，韋德因傷休養缺席了28場比賽。不過熱火還是以東部第二的身份進入了季後賽。無論是年輕的山貓、老網還是號稱“最強挑戰”的步行者，都沒有給熱火造成任何麻煩。步行者以4-2的大比分被淘汰，熱火連續第四年殺入總決賽，成為歷史上第三支連續四年進入總決賽的球隊。熱火總裁帕特·萊利提前註冊了“三連冠”商標，他有信心熱火能實現三連冠。但是總決賽馬刺4-1淘汰熱火奪冠，熱火三連冠。
2014-15賽季，勒布朗詹姆斯選擇離開邁阿密，回到克利夫蘭騎士隊，但波什最終拒絕了想要用壹大筆錢誘惑他的休斯頓火箭隊，並以頂薪與熱火續約。賽季末，波什肺部血栓報銷。雖然熱火通過交易得到了德拉季奇，但他依然以東部第十的身份無緣季後賽。