不是在山洞，是壹個荒廢的大宅子裏，媽咪媽咪哄是咒語，叫了以後墻會移動，我還記得媽咪媽咪哄後面是風火雷電比來著.....
故事發生於壹個奸臣當道，朝政混亂，民生困苦的時代，寧采臣（張國榮）與專斬妖除魔的好友燕赤霞（午馬）分手路經壹個半荒棄的市場，無辜被牽連入獄。幸在獄中通天博學士諸葛臥龍（谷峰）相助逃獄，逃獄後與年青鬼馬道士知秋（張學友）纏上，從誤會以至相交，壹起投宿於壹荒廢山莊。山莊中陰森恐布，隱藏著壹只巨屍，然巨屍未現，兩人已先與壹班鬼大打起來。
經壹番解釋，始知這班鬼皆為人扮，盡是忠義之士。在傅青風（王祖賢）及其妹妹傅月池（李嘉欣）的帶領下，埋伏山莊，拯救被陷害入獄，被押上京受審的父親－兵都尚書傅天仇（劉兆銘）眾人誤認寧為諸葛臥龍前輩而尊敬有嘉。寧無從解釋之際，又覺青風貌似舊愛小倩，以為其為小倩投胎，遂將錯就錯，留不以便試探真假。眾人在山莊中設下陷阱打算暗算押解兵部尚書的衛隊。山莊中，巨屍突然出現，寧誤打誤撞用陷阱將巨屍困住。後左千戶（李子雄）押解兵部尚書路過山莊，眾人用巨屍將左千戶制服。而愚忠的兵部尚書卻要壹死明誌，向皇上進諫。左千戶被
傅的話打動。就在這個時候妖僧“普渡慈航”出現，並將傅等眾人抓走。左千戶進入慈航大殿發現滿朝文武被妖僧吸幹。左千戶救出傅等人。經過壹番搏鬥，左千戶犧牲。就在關鍵時刻燕赤霞出現。經過壹番搏鬥終將妖精殺死。