宋江平定遼國，班師路經五臺山，拜見魯智深的師父智真長老，長老送給宋江四句偈言，還給魯智深留了四句話，其中有“聽潮而圓，見信而寂”，說日後應驗。離開五臺山後路經雙林鎮，燕青偶遇故友許貫忠，眾人交談甚歡，許貫忠勸宋江提防朝廷。宋江回京未受封賞，聞聽江南方臘作亂，自請征討方臘。
第九十壹回 張順夜伏金山寺 宋江智取潤州城
宋江南征方臘，兵進潤州，潤州由樞密使呂師囊坐鎮。張順奉命打探情報，夜晚伏在金山寺下的江中，得知潤州城外的陳家莊要往潤州送糧。宋江軍突襲占領了陳家莊，扮成送糧的人騙開了潤州城門，呂師囊敗走，在攻城過程中宋萬等三位好漢陣亡。
第九十二回 盧俊義分兵宣州道 宋公明大戰毗陵郡
宋江軍分兵兩路，宋江攻打常州和蘇州，盧俊義攻打宣州和湖州。攻打蘇州戰鬥中，關勝殺死敵將錢振鵬，但是韓滔彭玘卻戰死疆場，李逵出馬為二人報了仇。常州守將金節投降，獻了城池。盧俊義也攻下了宣州，但折了鄭天壽等三將。宋江得報後，傷心昏倒。
第九十三回 混江龍太湖小結義 宋公明蘇州大會垓
宋江攻打蘇州，呂師囊被徐寧挑死，梁山好漢和方臘弟弟方貌麾下的八驃騎交鋒，不分勝負。李俊、童威、童猛往太湖探聽情報，和當地水上好漢費保等四人結義為兄弟，得知蘇州和杭州有船只往來。李俊等裝成送鐵甲的船隊，攻下了蘇州城，武松殺了方貌，宣贊陣亡。費保和李俊告別，勸他找個逍遙自在。
第九十四回 寧海軍宋江吊孝 湧金門張順歸神
宋江進軍杭州，在杭州城下祭奠陣亡將佐，安道全被皇上召回治病。盧俊義打下了湖州，分兵攻取獨松關和德清。杭州由方臘太子方天定把守，雙方幾次交戰，宋江軍損失了徐寧和郝思文。張順潛水往湧金門下打探，想爬入城內，結果被人發覺，亂箭齊發。湧金門下，張順捐軀。
第九十五回 張順魂捉方天定 宋江智取寧海軍
盧俊義攻取了獨松關和德清，但董平、張清、雷橫等人也先後戰死，宋江發誓要為張順等人報仇，強攻杭州城。結果索超等三人死在敵帥石寶的手中，劉唐闖城身亡，魯智深與方臘國師鄧元覺打平。吳用用計騙開了杭州城，方天定出逃，張順魂魄附在兄長張橫的身上，殺了方天定報仇。
第九十六回 盧俊義分兵歙州道 宋公明大戰烏龍嶺
朝廷傳旨封張順為神，宋江軍分兵，宋江取睦州和烏龍嶺，盧俊義取取歙州和昱嶺關，柴進帶燕青前往方臘處臥底，成了方臘駙馬。宋江攻打烏龍嶺，水路中伏，阮小二自盡，解珍、解寶攀巖尋找小路，也中埋伏，兩人墜落懸崖，屍首被風化。宋江悲痛欲絕，親自祭奠。
第九十七回 睦州城箭射鄧元覺 烏龍嶺神助宋公明
宋江得到百姓指引，從小路來到睦州城下。鄧元覺回援，被花榮壹箭射死。天師包道乙和鄭彪迎戰宋江。王英、扈三娘不敵鄭彪妖法，夫妻同亡，宋江也被妖法所困，得到烏龍神指引才脫險。武松被包道乙飛劍斬去壹臂，淩振炮轟包道乙，關勝刀劈鄭彪，魯智深追敵將失蹤，宋江打下睦州城。
第九十八回 盧俊義大戰昱嶺關 宋公明智取清溪洞
宋江回攻烏龍嶺，石寶自殺。盧俊義進兵歙州，攻破昱嶺關，殺死方垕、龐萬春、王寅、高玉等敵軍重臣，但是史進、石秀等十三條好漢先後喪身。兩路合軍，圍攻方臘老巢清溪城，數次鏖戰，秦明陣前喪命，李俊等人詐降，引宋江攻入清溪城，結果阮小五被害，梁山好漢在付出巨大犧牲後終於打下清溪城。
第九十九回 魯智深浙江坐化 宋公明衣錦還鄉
在方臘身邊臥底的柴進陣前倒戈，方臘軍覆滅，魯智深將方臘活捉。雖然取勝但梁山好漢已經死傷大半，宋江班師，路經杭州。六和寺內，魯智深聽到錢塘江潮信，想起師父贈言大徹大悟，坐化圓寂，武松已成斷臂廢人，在寺中出家，林沖、楊誌、張橫、楊雄、時遷等也相繼病亡，李俊、燕青看破朝廷險惡，飄然而去。回京後，梁山壹百單八將只有二十七人領賞受封。
第壹百回 宋公明神聚蓼兒窪 徽宗帝夢遊梁山泊
宋江任職楚州，上任而去，眾好漢分離。阮小七被人陷害丟官，仍回村打漁，柴進、戴宗也辭官不做。高俅等奸臣賊心不死，壹心要害宋江，現在盧俊義酒裏下了水銀，盧俊義落水身亡。宋江也喝下下了毒的禦酒，自知將死，怕死後李逵造反，騙李逵喝下毒酒，兩人同死，葬於楚州城外蓼兒窪。吳用花榮聞訊，在宋江墳前大哭壹場，雙雙自縊。宋徽宗夢見宋江冤死，追封旌表梁山好漢。