解密分為三個部分:
1.虛假的真相:壹個非典型的華爾街
2.套路設計:壹個真正的騙局是如何運作的？
3.核心意思:如何向客戶推銷希望
1.虛假的真相:壹個非典型的華爾街
首先，電影裏這個瘋狂的斯特拉頓？不在華爾街摩天大樓裏工作的奧克蒙特，不是典型的華爾街公司。其實他們只是壹群金融騙子，大本營在紐約長島。公司的創始人喬丹·貝爾福特？貝爾福特(Belfort)出生於紐約皇後區的壹個中產階級家庭，他從小就表現出了巨大的營銷天賦。10歲的他，在暴風雪過後把鏟雪服務賣給鄰居賺錢；16歲時，他利用暑假在紐約附近的海灘上賣冷飲和冰淇淋，賺夠了大學學費。
23歲時，他不顧父母反對，放棄了醫學院，找了壹份賣海鮮和肉的工作。憑借非凡的銷售技巧，貝爾福特很快取得了公司的第壹業績。但這種低端銷售帶來的利潤是有限的，他琢磨著找壹個能以自己的銷售技巧撬動最大利潤的地方，比如華爾街。
這壹點在電影中也有體現。電影裏，小理子失業的時候和第壹任妻子商量，要去超市當理貨員。當時他自信地說，憑自己做業務員的業績，可以當上總經理。
1987貝爾福加入老牌證券公司L.F？結果，羅斯柴爾德很快遭遇了1987年股市崩盤中著名的“黑色星期壹”。公司倒閉了，貝爾福特壹開始就不順利。
也就是電影裏，小理子剛剛拿到經紀人執照，準備大幹壹場，公司倒閉了。然而，在這家公司裏，他遇到了自己在金融領域的第壹位導師:馬克？漢娜(麥康納飾演的角色)。導師教了他兩件事。首先，華爾街成功的三大要素是手淫、可卡因和妓女。第二，賺錢的意義是讓客戶持續投資，讓券商賺到很多真金白銀的傭金。
看到這裏，妳沒發現這個套路和國內所謂的讓妳壹直交易的股票推薦套路壹模壹樣嗎？
所以我們會發現，我們使用的各種交易軟件，每天都在給我們發各種所謂的熱點、利好消息。為什麽？就是不斷刺激我們的交易！因為只要交易，不管我們賺錢還是賠錢甚至虧損，這些券商本身都賺得盆滿缽滿！
顯然，貝爾福特在後來的職業生涯中積極踐行了這兩條黃金法則。1989年，他租了壹家二手車經銷店的車庫，創辦了Stratton？奧克蒙特，合夥人是丹尼·波魯什(丹尼？Porush)，在電影中，Porush化名Donnie？阿佐夫，由胖喬納？希爾上場了。
貝爾福特還拉來了壹幫朋友，比如業余大麻販子肯尼斯？格林和維克多？王，又通過他們來了更多的人。Stratton最初的65，438+000名員工，大部分都是前兩個猛人的毒品客戶，這家詐騙公司的歷史就此開始。
這樣壹個滿是毒販、傻逼、廢物的團隊，貝爾福特是如何改造它，把它變成壹個斂財能力驚人的詐騙團隊的？
2.？套路設計:壹個真正的騙局是如何運作的
首先，貝爾福特提出了兩個基本理論:
理論壹:美國前1%的富人，雖然看似理性謹慎，但私底下大多是不可救藥的賭徒。他們抵擋不住賭博的誘惑。
理論二:騙術可以復制。
隨著理論框架的建立，貝爾福特找到了壹個適合作弊的天然場:粉紅市場(Pink？工作表)
美國的粉市類似新三板，也是很多無法進入正規市場的公司的聚集地。
粉單市場在美國歷史悠久，屬於OTC(櫃臺交易)。在該市場上市交易的股票無需提供財務報告，也無需定期披露信息。
粉單上市的公司大多有以下特點:股價低於5美元(大部分只有幾分錢)，價格暴漲暴跌，信息嚴重不對稱，容易被券商操縱。
在電影裏翻譯成仙股。
這就是美國報價服務公司(National？報價？局)印制的“粉單”
在這個無法無天的領域，擅長銷售的貝爾福特人如魚得水。斯特拉頓？巔峰時期，奧克蒙特招募了65，438+0，000名員工，瘋狂地給潛在客戶打電話，推銷股票，賺取豐厚的傭金(高達股價的50%)。這部電影裏也有提到。
但是，這種賣別人股票的生意，滿足不了貝爾福特的胃口。他們於是發明了壹種“抽轉”手法，國內俗稱“坐莊”，但這種坐莊的控制力更強:不僅控制了籌碼，還控制了大股東，還控制了零售的節奏。
中間那個戴帽子的人，妳還記得嗎？
電影中，斯特拉頓的公司是專門做女鞋的史蒂夫。馬登？有限公司(以下簡稱邁登鞋業)。創始人史蒂夫·馬登(Steve Madden)是著名設計師，合夥人丹尼·波魯什(Danny Porush)童年玩伴。丹尼說服了他的好朋友，讓斯特拉頓把他的公司打包上市。在此過程中，貝爾福特通過操縱股價獲利數千萬美元。
影片沒有詳細說明坐村的細節，但根據SEC的調查報告，這壹行動可以分為六個步驟:
1.？創造IPO的公司:Stratton？奧克蒙特的核心競爭力是向客戶出售“壹家潛力無限的公司的股票”。從事女鞋設計制造的Maiden shoes符合這個條件:妳可以吹噓他是下壹個阿瑪尼和吉米？Choo或者香奈兒，反正暫時沒有辦法證偽。
2.？控制籌碼:計劃的關鍵是提前控制足夠的股份。美國證券法只允許Stratton這樣的承銷商持有Maiden Shoes 5%的股份。為了規避這種監管，斯特拉頓先以每股4美元的價格將它們發行給中間商，然後再以每股4.25美元的價格偷偷賣回去。最終，他們控制了85%的股份。這部電影裏也有提到。
3.？找壹個好的接盤者:接盤者自然是Stratton提前培養的韭菜——散戶。Stratton的銷售人員會讓散戶在壹兩個IPO項目上賺點小錢，贏得他們的信任。壹旦建立了信任，Stratton的銷售人員就會告訴這些客戶:我這裏有壹個項目，可以賺很多錢。妳必須參加！
這種情況下，銷售會告訴客戶，馬登鞋的發行價是4美元，但上市後肯定會漲到20美元，我可以幫妳拿到“新”的額度。很多客戶高興得馬上打來100000美元，等待新股發行。通過這種手段，貝爾福特可以大致估算出韭菜的購買力。
4.？換個誘餌:IPO前不久，銷售人員會打電話給客戶，告訴他們美登鞋業IPO太火了，每股4美元的新額度很少，但是壹旦股票開始上市交易，我可以盡快幫妳以“市價”買入。這個時候是不是很多人都要退而求其次，以為第壹時間買賣新股就可以了，因為拿不到新股？
許多顧客認為這個“市場價格”只會比4美元高壹點點。反正錢已經交了，就同意了，只有少數人會拒絕。而壹旦接受了，就掉進了陷阱。
5.？操縱市場:IPO後，貝爾福特開始擡高股價，通過逆向計算得出目標價:如果貝爾福特要賣出654.38+0萬股，而Stratton的客戶購買力約為2200萬美元(按步驟3估算)，那麽就需要將股價從每股4美元提高到每股22美元，然後賣給他們，占2200萬美元(成本可能只有幾分錢)。
在粉單市場中，提高股價的方式比大型交易所簡單得多。最簡單的方法就是“敲”:在Stratton自己的賬戶之間進行買賣，但這種方式太明目張膽了。因為控制了Madden Shoes的大部分籌碼，貝爾福特可以通過小的市場訂單慢慢推動股票上漲，壹直漲到22美元的目標價。
6.？關門打狗:當股價漲到22美元時，Stratton完全執行了客戶的委托，即把2200萬美元全部投入，買入654.38+0萬股。當時這些韭菜的錢全部收在22塊錢。
而貝爾福控制的那些“老鼠倉賬戶”幾乎是唯壹的賣家，韭菜都是老鼠倉接手的。賺到的2200萬美元全部轉入貝爾福特的口袋，這是電影中的慶祝時刻。
不要覺得這個過程很漫長。其實就像電影裏說的，可能要2、3個小時。
這麽短的時間，韭菜有時間反應自己被騙了嗎？
所以，騙子公司確實“兌現”了對韭菜說的話——買了“第壹次”。而韭菜，也樂得以為自己買了藍籌股。
那些花了22美元買股票的客戶會發現，在市場上想賣根本賣不出去，甚至低於4美元的發行價都沒人要。就這樣，財富通過看似公開的市場交易進行了轉移。
簡單總結壹下:在合法的交易場所，通過暗中操縱交易產品的價格，把普通投資者口袋裏的財富轉移到騙局設計者的錢包裏，讓受害者覺得“自己的投資水平不夠，所以虧了”，下次再來。再來看看身邊的韭菜。是這個嗎？
以為是運氣，其實是設計好的。
a股幾乎每天都在上演這種橋段。從這個角度來說，老話說得對:全球作弊者壹家，套路不分妳我。