期權買方最大的虧損為每筆支持的權利金，期權賣方最大的虧損則可能涉及爆倉
對於買方來說期權單次權利金的虧損也許不大，但長期下來會積少成多。
全面認識收益結構
期權具有高杠桿的特征，存在以小博大的可能性，這是期權與彩票的相同之處。我身邊的這群朋友對期權的認識和態度可能與許多投資者相似，在期權交易中，習慣性的操作是買，認為現貨會漲，就買入認購期權，認為現貨會跌，就買入認沽期權。在投資者的潛意識裏，買入期權是壹種相對安全的操作方式，既能利用杠桿的優勢，風險又可控。然而，杠桿是壹把雙刃劍，對期權收益結構非對稱性的片面認識，會誤導投資者低估風險，單次權利金的虧損也許不多，但長期投資下來虧損會積少成多。
買期權的潛在盈利是不確定的，最大的損失是確定的，但這並不是說買期權的風險就比較低。期權交易是零和博弈，買方的盈利便是賣方的虧損，如果籠統地說買方風險低賣方風險高，顯然是不合邏輯的。
要考慮多種因素
現實中，期權交易者即便看對了方向，但依然可能賺不到錢。以買入認購期權為例，基於看漲現貨買入認購期權，持有期內50ETF期權價格確實也在上漲，但權利金卻可能並沒有上漲，甚至是下跌的。這種現象（認購、認沽期權同跌）在50ETF期權上市壹年多來並不罕見。為什麽呢？因為期權價格的漲跌並非只受標的價格的影響，其與標的價格漲跌的快慢（波動率）同樣有關系。如果買的是虛值較深的認購合約，到期前即使是標的價格上漲但合約始終是虛值，權利金將耗盡，到期時成為實值概率幾乎為0的認購合約，是不值得買入並壹直持有到期的。同理，認沽合約也是如此。
交易期權要有時間的概念。50ETF期權是在交易所內交易的標準化合約，與期貨壹樣有到期日。這也就意味著，投資者在合約的選擇上，不僅要考慮標的的方向和波動率，還要考慮時間。因此看對了方向做錯了月份，同樣是壹件令人遺憾的事情。以2月合約為例，在2月合約到期前買入行權價1.95的認沽合約，假設壹張300元。但直至到期，現貨價格都未跌破1.9，而投資者如果堅信標的會大跌，始終持有該合約，在到期日時權利金幾乎為0，這也就意味著權利金全部虧損掉了。如果隨後的幾個交易日，標的價格大跌並跌破1.95，而投資者最初選擇的是3月合約，也許會真正享受到標的價格下跌帶來的盈利。所以，投資者在合約月份的選擇上要盡量避免“死在黎明前”。
要有止損意識
股票被套，扛壹扛也許終有壹日會解套，但期權合約具有到期日，所以，到期前止損或移倉是有必要的。在期權交易中，投資者持有的期權不必拿到到期日。合約到期前平倉是買賣雙方的權利。比如投資者持有的壹張期權買單，在權利金從300元跌至200元時平倉，可以收回200元的權利金。如果行情的發展越來越不利於自己持有的頭寸，又始終未能平倉止損，那麽扭虧為盈的難度將壹天比壹天大。時間是買方的敵人，如果逆勢死扛，最終會損失全部權利金，而選擇止損是明智的。
目前，50ETF期權被越來越多的市場參與者關註，投資者在交易過程中要正確認識期權與其他工具的區別，明晰其風險特征，不能抱著買彩票碰運氣的心態。