壹、 概念解釋
典型的融資租賃是涉及三方關系的，內容包括了租賃和融資兩個方面。
業務類型主要分為：直租和售後回租
1、 直租
傳統的直租業務涉及三方當事人，出租人、承租人、出賣人
打個比方：
妳需要壹臺叼炸天的洗衣機。有家商店正出售這種洗衣機，但妳發現妳不夠錢壹次性去買那臺洗衣機。這時妳看到我很有錢，於是妳跟我簽融資租賃合同，讓我買下來那臺洗衣機，然後再租給妳。妳只需要分期給我租金，就可以壹直使用那臺洗衣機了。當我們的租賃期滿之後，事先有約定好的話，壹般妳只要按這個用過的洗衣機的殘值給錢，就能得到這臺洗衣機的所有權。如果沒有約定，那這臺洗衣機就歸我。
這就是融資租賃裏典型的直租業務。
在上面這個例子中，商店是出賣人，我是出租人，妳是承租人，涉及就是這三方的關系。（現實的業務情況關系可能更復雜，壹般還涉及到資金方、擔保方等的介入）
再來看《合同法》的定義，就很好理解了（商務部、銀監會的定義與此類似）：
“融資租賃合同是出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。”——《中華人民***和國合同法》第二百三十七條
2、 售後回租
售後回租中，出賣人和承租人為同壹人。
繼續打比方：
妳需要錢花。妳發現妳擁有壹臺叼炸天的洗衣機。我仍然是那個很有錢的人。於是妳把洗衣機賣給我，我給妳壹大筆錢，然後妳和我簽融資租賃合同，我再把洗衣機租回給妳。洗衣機妳繼續留著用，但是要分期付租金給我（以上的賣和租並沒有先後順序，實物也並沒有實質轉移）。租賃期到了之後，洗衣機我再賣回給妳或者我收過來。
可以看到這和前面的直租模式大部分內容都是壹樣的，主要不同在於，在這個例子中，沒有了商店作為出賣人，而是變成了妳既是出賣人又是承租人，我還是出租人。涉及的三方關系，其中的兩方合為了壹方。
來看銀監會的定義：
“本辦法所稱售後回租業務，是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽訂融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的融資租賃形式。售後回租業務是承租人和供貨人為同壹人的融資租賃方式。”——《金融租賃公司管理辦法》中國銀監會令
2014年第3號
（根據會計準則，售後回租除了可能被認定為融資租賃，還可能被認定為經營租賃，後面講。）
另外再多說兩句，其實售後回租才是目前國內融資租賃業務的主流，根據商務部《2015年中國融資租賃業發展報告》：“2014年，我國融資租賃企業新增融資額5374.1億元，直接租賃融資額占比22.4%，售後回租融資額占比61.7%，其他租賃方式占比15.9%。”我理解為目前國內企業的玩法主要還是把融資租賃業務當成單純的以租賃資產為擔保物的壹種融資方式，類似於抵押貸款。
其他的模式比如聯合租賃、委托租賃、轉租賃、杠桿租賃、項目租賃、風險租賃、結構式參與租賃、混合性租賃等就不說了，基本的還是上面兩點，其他的只是多了些混合和變化罷了。
二、 概念辨析
1、融資租賃與經營租賃（傳統租賃）
剛剛上面我們提到《合同法》、商務部、銀監會對融資租賃的定義，其實《企業會計準則第21號--租賃》對融資租賃已有很明確的界定：
第五條 融資租賃，是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。其所有權最終可能轉移，也可能不轉移。
第六條 符合下列壹項或數項標準的，應當認定為融資租賃：
1）在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人。
2）承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低於行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權。
3）即使資產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分（‘大部分’通常解釋為等於或大於75%）。
4）承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當於租賃開始日租賃資產公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現值，幾乎相當於租賃開始日租賃資產公允價值（‘幾乎相當於’通常解釋為等於或大於90%）。
5）租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。
第十條 經營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃
具體區別對照上面1）-5），滿足其壹就是融資租賃，否則就是經營租賃，那5點就不詳細展開了。（所以售後回租，滿足上面的條件，才能被認定為融資租賃；否則被認定為經營租賃，按經營租賃進行會計處理。）
想講兩點重要的區別：
1）傳統租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。（因為傳統租賃的出租人主要是自己擁有物產，想要出租牟利；融資租賃的出租人壹般不擁有物產，只是提供資金支持，想獲得利息回報）
繼續打比方：
如果是經營租賃，實質上出租人我是將我擁有的壹件物品（洗衣機）出租給妳，可能在租之前我就擁有了這個洗衣機，只是不想用了就租給妳用賺回點閑置成本；也可能是我壹直就從事洗衣機租賃的業務，買了壹堆洗衣機只為租出去賺錢……但不管怎樣，我實質就是想靠“租物品”來賺錢，而妳實質是想要以租的方式取得妳想要的資產。其中租金是根據妳占用我這個洗衣機的時間來計算的。
而融資租賃實質上是我“借錢”給妳，其實要買什麽妳說了算，我本來並沒有什麽東西而只有錢，只是幫妳用這個錢買了壹個洗衣機之後租給妳用。妳分期還我的租金實質上是占用了我給妳融資的成本加利息，租金的計算是以妳占有我資金（買洗衣機的錢）為基礎，根據我們所約定的利率和妳所占用的時間為依據計算的。
雖然最後都是我 “租”壹臺洗衣機給妳，但壹開始我買洗衣機的情況是不壹樣的（壹種是我自己買，壹種是妳叫我買）。
融資租賃本質上是金融交易，是“融資”（目的）+“租賃”（手段）
2）經營租賃中，出租人不僅要向承租人提供設備的使用權，還要向承租人提供設備的保養、保險、維修和其他專門性技術服務；融資租賃中的出租人不需要提供這個服務。（融資租賃中的設備本來就不是屬於出租人的，當然壹般來說也不就需要提供維護的服務了。）
還是打比方：
經營租賃中，作為出租人的我，轉移了洗衣機的使用權給妳，同時我還要承擔對洗衣機的保養、保險、維修等義務，哪天洗衣機壞了，我是有責任去維修的（出租人負責維修的租賃稱為毛租賃）。
但是融資租賃業務中，雖然洗衣機所有權是我的，但我是按著妳的要求去買妳要租的洗衣機，因此我對它的好壞不負有責任，也不需要承擔維修義務（承租人負責維修的租賃稱為凈租賃）。我只要保證這個東西交到妳手中，妳占有使用權就可以了。
（另外稅法中只承認經營租賃是真實租賃，租賃費可以抵稅；但是融資租賃的租賃費不能抵稅，只能按照壹般的資產提取折舊。具體如何納稅又是另外壹個復雜的話題了，有機會以後再說）
2、融資租賃與分期付款
（在這說聲抱歉，我寫這段的時候並沒有仔細去研究，經評論提醒，我再去翻看合同法和相關文獻的時候，得知其實分期付款中出賣人是可以保留所有權的。我還是先保留原答案作為壹般情況的通俗辨別，分期付款詳細的介紹我寫在後面。）
最主要的區別：分期付款妳是獲得了所有權的，但融資租賃的所有權還是在出租人手裏，妳獲得的只是使用權。
再繼續打比方：
分期付款是妳跟商店商量好把洗衣機賣給妳，妳只要分期把錢給商店，這個洗衣機就歸妳了。這時妳不單擁有使用權，妳還是擁有這個洗衣機的所有權的。
但是融資租賃中，雖然我也是想賣洗衣機給妳，也是希望妳壓力不要那麽大可以分期給我錢，但是我怕妳拿走洗衣機以後卻不還我錢了啊。所以我就留住這個所有權，再“假裝”以租的名義給妳用，等妳把錢都還完了，再轉移所有權；壹旦妳還不起錢我還是這個洗衣機的所有者，可以把洗衣機要回來彌補損失。
（這就是融資租賃產生的起因，保留所有權作為控制風險的手段）
（這裏詳細介紹分期付款及所有權保留）
1）分期付款
《合同法》將分期付款買賣合同視為買賣合同中的特種合同，適用於買賣合同部分的規定。
根據《最高人民法院關於審理買賣合同糾紛案件適用法律問題的解釋》（下稱《買賣合同司法解釋》）第38條：
“合同法第壹百六十七條第壹款規定的‘分期付款’，系指買受人將應付的總價款在壹定期間內至少分三次向出賣人支付。”
由此我們得到了分期付款的簡單定義，至少分三次付款才能適用《合同法》分期付款的規定。
另外《合同法》還對分期付款的違約情況進行了規定，根據《合同法》第167條：
“分期付款的買受人未支付到期價款的金額達到全部價款的五分之壹的，出賣人可以要求買受人支付全部價款（買受人喪失期限利益）或者解除合同。
出賣人解除合同的，可以向買受人要求支付該標的物的使用費。”“當事人對標的物的使用費沒有約定的，人民法院可以參照當地同類標的物的租金標準確定。”（《買賣合同司法解釋》第39條）
在這裏期限利益喪失及合同解除的條例其實是為了保障出賣人的債權實現，因為分期付款其實等於是授予買受人信用，作為賒銷的壹種方式，存在無法收回價款的風險；同時壹般來說，分期付款標的物的所有權自受讓時轉移，更無法作為保障。
另外該條例“五分之壹”的規定也是對買受人的壹種保護，以避免出賣人濫用該條例。對此《買賣合同司法解釋》第38條也有進壹步規定：“分期付款買賣合同的約定違反合同法第壹百六十七條第壹款的規定，損害買受人利益，買受人主張該約定無效的，人民法院應予支持。”
2）分期付款的所有權保留
由於分期付款適用於買賣合同的規定，根據《合同法》第133、134條：“（133條）標的物的所有權自標的物交付時起轉移，但法律另有規定或者當事人另有約定的除外。（134條）當事人可以在買賣合同中約定買受人未履行支付價款或者其他義務的，標的物的所有權屬於出賣人。”
由此可知，分期付款亦可以根據雙方約定不在交付時轉移所有權，但是該條例不適用於不動產，因為根據《買賣合同司法解釋》第34條：“買賣合同當事人主張合同法第壹百三十四條關於標的物所有權保留的規定適用於不動產的，人民法院不予支持。”所以商品房分期付款買賣合同中房產的所有權也就不適用於該所有權保留的條款，房產的所有權自登記時轉移。
介紹完分期付款的所有權保留，那似乎上面與融資租賃在所有權轉移上的不同就不成立了，只是再詳細討論這兩者的不同以及找出兩者中最大的區分點似乎就不是壹件簡單的事情了，所以我還是等詳細研究清楚了再來補充修改吧。
有壹篇文獻它從以下幾個方面進行了比較：“標的物的所有權在合同期滿後的歸屬不同，所有權期待權不同；出租人與出賣人交易主觀意圖不同；國家對合同主體資格監管要求不同”（歐陽良明.我國融資租賃合同與保留所有權的分期付款買賣合同之比較.《法制與社會》.2011(10):97-98）。當然這有幾點我是不太認同的，比如期待權和交易主觀意圖其實是挺難簡單界定的，但暫時沒找到其他文獻，就先供大家參考再壹起討論吧。
3、售後回租與抵押貸款
融資性售後回租與抵押貸款非常類似，特別是從目的來看，都是為了獲得融資；售後回租的租賃資產，也類似於抵押貸款的擔保物。這個話題討論起來非常大，我只講壹點簡單的區別吧。
售後回租業務轉移了所有權，抵押貸款僅僅是設置了抵押權
打比方，又到洗衣機的例子：
抵押貸款，妳需要錢花，妳手上有壹臺叼炸天的洗衣機，於是妳找到銀行，讓銀行借錢給妳，作為擔保，妳把洗衣機抵押給銀行，還不起債的時候，銀行有權利把妳的洗衣機賣了抵債。此時洗衣機的所有權還是妳的，妳和銀行只是壹個債務關系，銀行得到的只是洗衣機的抵押權。
售後回租，見上文概念解釋，總之就是，妳直接把洗衣機賣給了融資租賃公司獲得了資金，轉移了所有權。
以上的所有比較，細究還有很多的不同點，我僅列舉幾條用以強化對概念的理解，其余的不同點請由大家自行查找。
通過上述描述，可以看出融資租賃基本的特征是怎樣的了。多說兩句，雖然前面的例子壹再提到融資租賃公司就是滿足妳融資的資金提供方，其實融資租賃公司的資金壹般都不是自有資金，而是會另外去找更多的融資渠道來支持這個業務。目前，我國融資租賃企業的資金絕大部分來源於銀行借款。由於該業務有實際價值的資產，又有穩定的現金流（租金），未來再結合其他的業務其實可以打通多種融資渠道的，比如與銀行的通道業務結合、保理、信托、險資、資產證券化等等，當然這是後話了；還有壹點也是目前外資融資租賃公司可以利用外債額度將境外的低成本資金用於境內項目的投放（這估計也是外資融資租賃公司發展那麽快的原因，希望對這方面認識比較深的人能講講）。
三、 我國融資租賃企業分類
講這點題外話是因為還有很多人搞不清楚金融租賃和融資租賃的區別，其實在國內，以上兩類公司都是經營融資租賃業務，只是公司類型不同，這裏簡單講下。
按公司性質分，我國融資租賃企業分三類（數據來源：商務部《2015年中國融資租賃業發展報告》）：
1、金融租賃企業：指經銀監會批準，以經營融資租賃業務為主的非銀行金融機構。受銀監會監管，具體規定按照《金融租賃公司管理辦法》。此類企業多是銀行背景，股東資金優勢明顯，數量不多，截至2015年底***49家，但是業務規模龐大，在租賃業務中占據近壹半的市場份額。
2、外資融資租賃公司：是指由外商投資的融資租賃公司。受商務部監管，具體規定參照《外商投資租賃業管理辦法》。因融資渠道相對多元化，資金實力較為雄厚，業務能力較強，且企業的數量最多，數量占比超過90%。
3、內資融資租賃公司：是指內資試點的融資租賃公司。受商務部監管，具體規定參照《融資租賃企業監督管理辦法》。
按股東背景分，又可以分為三類(*
參考資料：
1、銀行系租賃公司。以國銀金融租賃、工銀金融租賃等為代表，其特點是對銀行的依賴性較強，業務項目來源於銀行內部推薦，客戶定位於國有大中型企業，業務集中於飛機、基礎設施等大資產、低收益的大型設備領域，業務類型以回租賃為主。
2、廠商系租賃公司。以中聯重科、西門子、卡特彼勒租賃等為代表，其客戶絕大部分集中於設備廠商的自有客戶，租賃對象壹般為廠商自身設備，以直租賃交易結構為主。實際上是股東從事租賃服務的壹個負債、投資、營銷和資產管理的平臺。
3、獨立第三方租賃公司。以遠東宏信、華融租賃為代表，他們為客戶提供包括直租賃、回租賃等在內的、量身定制的金融及財務解決方案，滿足客戶的多元化、差異化的服務需求。
四、最後再簡單講下什麽時候適合用到融資租賃這種方式
妳需要購置的東西壽命長、價格比較貴（大型機械設備等）；妳們公司短期資金壓力比較大，能使用的資金規模小，想獲得借款的資信和擔保的要求又比較高（中小型企業）。這時沒有辦法壹次性完成購置的需要，就可以以融資租賃的方式得到滿足了（當然，利率也可能就會高於壹般的銀行信貸）。