壹、會計值息管制:理論基礎
會計信息管制即為政府對會計信息市場的幹預,包括對會計信息的供求關系及會計信息質量、數量與表現形式的管制(吳聯生,2000)。
會計信息管制的理論基礎是管制經濟學(Economics of regulation)。管制經濟學是研究誰從管制得益,誰因管制受損,管制會采取什麽形式,以及管制對資源配置影響的壹種理論。管制經濟學由斯蒂格勒首創。管制經濟學的壹個首要問題是:為什麽會產生管制?關於這壹問題主要有以下幾種觀點:
1、公***利益論。認為管制是政府對壹種公***需要的反應。因為,市場是脆弱的,如果放任自流就會趨向不公正和低效率,而政府管制是對社會的公正和效率需求所作的無代價、有效和仁慈的反應。此外,管制符合公***利益還因為需要保護稀缺資源。如有限的收音機波段數目導致了對電波波長的管制。
早期,在會計藝術論(Art)思想的支配下,松散的、不規範的、放任自流的會計實務,終於釀成1929年證券市場的崩潰和蕭條。自1934年美國證券交易委員會(SEC)成立以後,便致力於證券市場的會計信息管制。
2、自然壟斷論。在西方市場經濟中,國家有時對某些行業的價格和進入實行全行業管制,只允許壹家壟斷全部生產,人們把這稱作自然壟斷。在非管制的會計信息市場中,公司是會計信息的壟斷供給者,不僅限制會計信息的生產,而且以壟斷價格出售會計信息。強制披露會計信息,可大大節約使用者的成本,因為讓每個人都去購買同壹信息,將導致社會資源的巨大浪費。
3、市場失靈論。簡單地講,市場失靈就是指市場在資源配置上的低效率。市場失靈與外部性、公***產品的存在及信息不對稱等因素有關。對市場失靈的分析構成了現代福利經濟學的重要組成部分。布欽南(1989)指出:“本世紀中葉出現的理論福利經濟學就是‘市場失靈理論’,而在本世紀下半葉出現的公***選擇理論則是‘政府失靈理論’”。由於市場不可能實現帕累托最優(Pareto optimun)①,政府的管制和幹預就十分必要。
由於外部性和搭便車的存在,在自由競爭的市場中,公***產品總是供應不足的。會計信息是公***產品,會計信息管制可以保證會計信息的生產供應。
二、會計信息管制:經濟功能
廣義地看,會計信息管制具有四種形式:法律管制(證券法、會計法等)、準則管制(基本會計準則和具體會計準則)、制度管制(企業會計制度)和道德管制(職業道德守則)。法律管制、準則管制和制度管制是他律,道德管制是自律。可見,會計信息管制是他律與自律的辯證統壹。目前我國會計信息管制體系為會計法——會計準則(會計制度)——基礎工作規範。會計信息管制有效地減弱了信息不對稱,促進資本市場公平和富有效率,實現資源配置的帕累托增進,直至帕累托最優。
1、會計信息數量管制:減弱會計信息不對稱。在會計信息市場中,管理當局比股東擁有較多的私人信息,大股東比小股東擁有較多的私人信息,管理當局為壹己之利常操縱利潤,粉飾財務報表,造成投資者決策失誤。會計信息數量管制堅持充分披露原則,財務報表不得有重大遺漏,這樣盡可能減少管理當局的私有信息,減弱會計信息不對稱。比如銀行業以風險為基礎,將貸款分為正常、關註、次級、可疑和損失五類,分別計提特別呆帳準備金,銀行資產剔除壞帳後的實有資產要向社會披露,這就體現了會計的謹慎原則和充分披露原則,有助於投資者分析評估銀行的資產質量和風險狀況。
2、會計信息質量管制:實現資源配置帕累托最優。會計信息不是無謂的數字組合,而具有深刻的經濟後果,會計信息質量管制就是要求所披露的會計信息具備相關性、可靠性、可比性和壹致性,不得虛假陳述和嚴重誤導,高質量的會計信息才能作為投資者決策的依據,可以實現資源配置的帕累托最優。
3、會計信息表現形式管制:會計信息披露電子化。21世紀,由於網絡銀行和電子貨幣的崛起,互聯網等現代通訊手段的普及,巨額資金的劃轉在瞬間即可完成。因為及時的信息才是最相關的,決策的瞬時性要求會計信息應具備電子化、實時化的特點。令人欣慰的是,許多國家已經進行有益的探索。
美國證券交易委員會(SEC)於1983年開始建立壹個全國性的公司會計數據庫,名為“電子數據采集、分析和提取系統”(EDGAR),與interne相聯,從而每個能進入internet網的人均能使用該數據庫中的數據,該系統已於1992年正式運行,標誌著會計呈報進入電子化、實時化階段。
中國證監會規定,上市公司應將年度報告全文登載於中國證監會指定的國際互聯網網站上,表明我國證券市場上市公司信息披露開始邁向電子化,既順應全球網絡化的發展趨勢,又提高了上市公司信息披露的質量。盡管如此,會計信息管制的效果尚有待實踐的檢驗。
三、會計信息管制:負面效應
1、會計信息管制形成“競爭劣勢”。會計信息管制會使企業商業秘密外泄,披露可能降低企業獲取創新活動利益的能力。如石油勘探、產品開發、研究與開發、產品成本等,通常稱之為披露的“競爭劣勢”。同樣,信息披露可能改變管理當局願意去做的風險回報權衡,如果管理當局認為與預測出現重大偏差相關聯的法律責任越大,它就可能改變所接受項目的性質,使盈利可以更加穩定和更具可預測性。
2、會計信息管制會產生尋租行為。會計信息管制是壹個政治過程,它與尋租過程往往交織在壹起,從某種意義上講,尋求管制的過程也是壹個尋租的過程,會計信息管制的範圍越廣,其尋租的空間也越大。比如,美國財務會計準則委員會(FASB)在制訂關於石油、天然氣行業財務會計準則(FAS19)時,對廢井成本采用“成功法”進行壹次攤銷,顯然,這樣使得壹些小企業早期的財務報表不太“美觀”,從而影響到這些中小企業在資本市場上尋求資本。為此,石油、天然氣行業的中小企業家們通過遊說,借助於國會的力量,證券交易委員會(SEC)否決了這壹準則,從而迫使FASB允許采用“成功法”、“遞延法”等多種方法。
3、會計信息管制形成會計信息生產過剩。在管制的市場中,由於會計信息是公***物品,它的消費是無成本的,通常會計信息消費者會高估其需求或偏好,因而會計信息往往會呈現生產過剩的趨勢。
對資本市場來說,強制披露制度或許不是壹個有效的信息傳遞途徑,它毫無目的地把投資者不想要的信息硬塞給了他們。
喬旭東(1999)研究表明,我國會計信息需求小於會計信息供給,由於會計改革的重心往往放在會計信息供給機制的構建方面,忽視了對於會計信息需求主體的培育,從而導致會計信息的使用效率相對低下,使用效果不佳。我國目前正處於會計信息供給相對過剩,而會計信息需求相對不足的階段。
4、會計信息管制可能造成效率很失。Gerwig(1962)研究發現,由聯邦動力委員會的審查過程所帶來的行政管制成本(包括拖延),使得州際銷售的天然氣價格比州內銷售的價格高5%-6%。同樣地,會計信息管制也會帶來拖延等行政管理成本,比如有些會計準則遲遲不出臺,使得上市公司和CPA在處理新會計(審計)業務時無所適從,造成效率損失。
5、會計信息管制不利於會計國際化。經濟全球化必將導致世界資本市場的壹體化,會計國際化正在成為壹種潮流。1995年,證券委員會國際組織(IOSCO)批準國際會計準則委員會(IASC)的“核心準則”(core standards)協議,準備將其用作跨國上市的公司提供財務報表的準則。而IASC於1998年12月所公布的“未來的國際會計準則委員會”(Shaping IASC for the Future)的報告,已經將國際會計準則(IAS)視為對所有上市公司具有約束力,並在進行將其用於不上市的中、小企業的準備,並且期望未來能涉及非盈利組織問題。在核心準則最終被IOSCO批準之前,采取壹些有效的手段加以限制乃至阻止其通過,是SEC所必須要采取的對策。
不同國家的政治、經濟、法律、文化背景各異,會計信息管制必然體現國家特色,呈現會計本土化特征。體現國家特色的會計信息管制不利於會計國際化。
四、會計信息適度管制:理性的選擇
會計信息適度控制就是規定公司披露基本信息,鼓勵披露其他信息(比如非財務信息、前瞻性信息),但披露的會計信息壹定要具有質量特征,即具備相關性、可靠性、可比性和壹致性,不能有重大遺囑、虛假陳述和嚴重誤導。但是,以下兩種會計信息則認為是不宜管制的。
1、商業秘密。商業秘密的外泄易造成企業處於“競爭劣勢”,不僅給企業帶來巨大損失,而且阻礙技術創新和社會發展進步。
2、盈利預測信息。盈利預測信息的品質至關重要,但是,由於樣本和變量的選取不壹定有代表性,基本假設不壹定真正符合實際,選用的會計政策不壹定壹致,使預測結果不壹定與實際相吻合,甚至有較大偏差。如果強制披露此類信息,只能使公司及其聘請的會計師事務所處於被動,面臨訴訟風險。1996年“六大”會計師事務所花在訴訟方面的成本為10億美元。
為提高會計信息管制的效果,還要提高註冊會計師的獨立性和職業判斷能力。財政部對100戶國有企業1998年度會計報表抽查發現,八成企業的報表失實,而實施審計的82家社會審計機構***出具99份審計報告,無保留意見報告為61份。可見,壹些社會審計機構存在違規執業的情況。
註冊會計師提供高質量的審計服務,可提高會計信息管制的效果。分析表明,在會計信息管制過程中,堅持“過猶不及”的適度原則是符合會計歷史發展規律的理性選擇。