如何構建動態交互式企業財務模型

影響企業經營決策的要素可分為內因和外因兩大類，其中內因可分解為四個維度，即產品（包括品質、品牌、差異、優勢、利潤、包裝、研發等）、生產設施（包括非流動資產、產能、生產設施價值和新增投資等）、人力資源（包括質量、適用度、生產率、忠誠、依賴、儲備和培訓等）和資金（股本、貸款、收入、成本、費用、投資和現金流等）；外因也可分解為四個維度，即市場（包括區域、新市場、供求關系、市場覆蓋率和市場份額等）、客戶（包括質量、新客戶、忠誠、依賴、關系和客戶服務等）、供應商（包括質量、新供應商、忠誠、依賴和認證及管理等）和宏觀環境（包括價格、法定比例關系、經濟政策、法規和突發事件等）。依據這些關鍵信息指標之間存在的財務關系或邏輯聯系，可以在時間坐標上建立八個維度中所有關鍵信息指標間的動態交互關系，形成動態交互式企業財務模型，對未來經營進行管理、控制和預測。　　動態交互式企業財務模型，是建立在電腦系統上的壹個聯動系統，由幾十張相互聯動的財務表格構成。表格中包含如下六類數據：　　1．基礎數據。是到最近壹期為止的企業比較完整的各期財務數據，包括損益表、資產負債表和現金流量表中的主要財務數據，它是企業財務模型的出發點。　　2．近似經營常數。是企業在經營過程中，已發生的財務數據之間存在的壹系列穩定比例關系。包括經營流量間的比例，如邊際成本率、費用率和毛利率等；存量間的比例，如流動比率和速動比率等；流量與存量間的比例，如應收賬款周轉率、應付賬款周轉率和存貨周轉率等。　　3．固定比率關系。是指所得稅率、增值稅率、出口退稅率、折舊率、攤銷率等法定的比率。　　4．外部預測數據。將影響決策的外部因素的關鍵信息指標量化，如市場覆蓋率、市場份額、訂單數量、訂單價格、原材料需求量、原材料價格、匯率、銀行存/貸款利率、所得稅率、增值稅率、出口退稅率、折舊率、攤銷率、政府補貼、資助、減免、救助、優惠政策、環保指標、經營許可、投資者信心、資本市場氛圍和通貨膨脹率等，就形成了企業財務模型中的外部預測數據。　　5．內部預算數據。將內因的關鍵信息指標量化，如成品率、毛利率、土地、廠房、機器設備、知識產權、產能、生產設施價值、新增投資預算、員工數量、工資水平、勞動生產率、人員儲備和培訓、股本投資、貸款、營業收入、營業成本、各項費用和現金流等，就形成了企業財務模型中的內部預算數據。　　6．自動生成的經營數據。在構成動態交互式企業財務模型的幾十張表格中，大量數據是自動生成的。它們包括企業在未來各時間點、段上的營業收入、邊際成本、三項費用、總成本、稅前及稅後利潤、固定資產、無形資產、應收賬款、應付賬款、存貨、銀行貸款余額及經營產生的現金流、融資產生的現金流和投資產生的現金流、凈現金流和銀行存款及現金余額等。這類經營預測數據作為前五類數據的被動變量在表格中自動生成，是對經營決策產生綜合結果的全面預測。　　將上述六類數據按會計原理和邏輯關系，在互動表格中沿時間坐標用公式聯接起來，就形成了動態交互。當模型中的壹個或若幹數據發生變化時，其他相關數據就因預先設置的公式關系發生聯動，這就是動態交互。這個可動態調整的、數據間相互聯動的互動表格組構成的完整體系，就是動態交互式企業財務模型。　　利用動態交互式企業財務模型，不僅可以建立起企業內外部經營信息之間的邏輯關系和有機聯系，在模型上模擬企業經營行為，分析判斷不同決策下產生的經營結果，更可量身定制個性化決策支持系統，如整體經營決策支持系統，企業融資解決方案支持系統，投資決策支持系統，業務管理與財務控制系統及投資項目管理系統。經營者可利用這些決策支持系統上模擬決策後產生的綜合結果，為決策提供科學依據，也可通過系統對企業未來經營活動進行管理、控制和預測。此外，還可用於編制經營計劃，對未來經營狀況和財務指標進行分析，對企業價值進行動態評估。