1，電流比
功能:衡量公司流動資產在短期債務到期前轉換為現金償還負債的能力。
公式:流動比率=流動資產總額/流動負債總額×100%
說明:流動資產是指公司在壹年或壹年以上的營業周期內能夠變現或使用的資產，主要包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、存貨等。流動負債又稱短期負債，是指將在壹年或壹年以上的壹個營業周期內償還的債務，包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付股利、應付稅款、其他應付暫付款、預提費用和壹年內到期的長期借款。
應用:壹般來說，流動比率不能太高或太低，應維持在2:1左右，所以又叫2比1。比率越高，公司資產的流動性越強，短期償債能力越強；反之，則弱。流動比率> 1.30，公司財務風險處於安全區，流動比率在1-1.3之間，公司財務風險處於預警區，流動比率≤1.00，公司財務風險處於危機區。
公司保持壹定的流動資金比例，是維持公司正常運轉，避免貨款、銀行貸款逾期、違約等經營風險的保障。公司流動比率越高，公司資產的流動性越大，但同時，過大的比率也表明流動資產占用較多，會影響營運資金周轉效率和盈利能力。而且流動比率高的公司不壹定有很強的償還短期債務的能力，因為現金、有價證券、應收賬款雖然流動性很強，但同樣屬於流動資產的存貨、待攤費用等項目需要很長時間才能變現，尤其是存貨很可能會積壓、滯銷、殘次品。所以保持合理的流量比例是正確的，比例越高越好。
限制:1。無法評估未來的資金流向；2.不反映企業的融資情況；3.應收賬款的偏差；4.存貨價值確定的不穩定性；5.粉飾效果。
改進措施:1。檢查應收賬款的質量；2.選擇多個定價屬性；3.分析表外因素。
2、速動比率
功能:衡量企業能夠立即變現的流動資產償還流動負債的能力。
公式:速動比率=速動資產/流動負債×100%
其中速動資產=流動資產-存貨。或者:速動資產=流動資產-存貨-預付款項-待攤費用。
傳統經驗認為，保持65，438+0: 65，438+0的速動比率是正常的，這表明企業每65，438+0元流動負債被65，438+0元易於變現的流動資產所抵消，短期償債能力得到可靠保證。速動比率過低，公司短期債務風險大，速動比率過高。公司在速動資產上占用資金過多，會增加公司投資的機會成本。速動比率> = 1，公司財務風險處於安全區；速動比率在0.8-1之間，公司財務風險處於預警區；速動比率≤0.8，公司財務風險處於危機區。
3.資產負債比率
作用:體現在通過借款籌集的資產總額的比例上，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。
公式:資產負債率=總負債/總資產×100%
負債總額=流動負債+長期負債；總資產=流動資產+長期資產。
判斷資產負債率是否合理，首先要看我們站在誰的立場。資產負債率，反映債權人提供的債務占資本總額的比例，也叫債務營運比率。
站在債權人的立場上，他們最關心的是借給企業的錢的安全性，即能否按期收回本息。如果股東提供的資本僅占企業資本總額的很小比例，企業的風險將主要由債權人承擔，這對債權人是不利的。所以他們希望負債率越低越好。如果企業能夠償還債務，貸款給企業就不會有很大的風險。
從股東的角度來看，由於企業通過債務籌集的資金在經營中與股東提供的資金發揮著相同的作用，股東關心的是全部資本的利潤率是否超過借入資金的利率，即借入資本的成本。當企業賺取的資本總利潤率超過為借款支付的利率時，股東賺取的利潤就會增加。相反，如果全部資本使用的利潤率低於借入的利率，那麽對股東是不利的，因為借入資本的超額利息將由股東獲得的利潤份額來彌補。因此，從股東的立場來看，當總資本利潤率高於貸款利率時，負債比率越大越好，反之則相反。
企業股東往往采用負債經營的方式，以有限的資本和有限的成本獲得企業的控制權，可以從負債經營中獲得杠桿利益。所以在財務分析中稱為財務杠桿。
從經營者的角度來看，如果債務較大，超出債權人的心理承受能力，企業就借不到錢。如果企業不借款，或者負債率很小，說明企業膽子小，對未來信心不足，利用債權資本進行經營活動的能力差。從財務管理的角度，企業要審時度勢，綜合考慮。在利用資產負債率進行借貸資本決策時，必須充分估計預期利潤和增加的風險，權衡二者之間的得失，做出正確的決策。
壹般認為，資產負債率的合適水平是40% ~ 60%。資產負債率≤70.00%，公司財務風險處於安全區；資產負債率在70.00%-80.00%之間，公司財務風險處於預警區；資產負債率超過80.00%，公司財務風險處於危機區。
4.賺取利息的倍數
功能:分析公司在壹定利潤水平下支付債務利息的能力，反映公司從營業收入中支付債務利息的能力。
公式:已獲利息倍數=息稅前利潤總額/利息費用=(凈利潤+所得稅費用+利息費用)/利息費用。
註:其中，賺取利息的倍數也叫利息保障倍數。“息稅前利潤”是指利潤表中扣除利息費用和所得稅前的利潤。利息支出，包括財務費用中的利息支出和資本化利息。資本化利息是指計入固定資產成本的利息。
應用:比率越高，償債能力越強。國際上壹般認為指數為3時比較合適，長期來看至少要大於1。已獲利息倍數> = 3.00，公司財務風險處於安全區；已獲利息倍數在1.00-3.00之間，公司財務風險處於預警區；賺取利息倍數
第二，借款企業的經營能力
資產周轉率可分為三類:總資產周轉率、分類資產周轉率(流動資產周轉率和固定資產周轉率)和單項資產周轉率(應收賬款周轉率和存貨周轉率)等。).
不同的報表使用者有不同的目的來衡量和分析資產利用的效率:
通過分析資產利用效率，股東可以幫助判斷企業的財務安全性和資產的盈利能力，從而做出相應的投資決策；通過對資產利用效率的分析，債權人可以幫助確定其債權的物質保障或安全程度，從而做出相應的信貸決策；管理者可以通過對資產利用效率的分析，發現閑置資產和未充分利用的資產，從而處理閑置資產以節約資金或提高資產利用效率以提高經營績效。
1，總資產周轉率
功能:綜合評價企業全部資產運行質量和利用效率的重要指標。它反映了企業經營期間所有資產從投入到產出的流轉速度，反映了企業所有資產的管理質量和利用效率。
公式:總資產周轉率=銷售收入/總資產
應用:壹般來說，壹項資產的周轉次數越多或周轉天數越少，其周轉速度越快，營運能力越強。在此基礎上，應進壹步分析各組成部分，以找出總資產周轉率升降的原因。
缺陷:分子分母口徑不同，導致不同企業因資產結構不同而失去可比性。
2、應收賬款周轉率
含義:指應收賬款在壹定期間(通常為壹年)內轉化為現金的平均次數。又稱收款率，是壹定時期(通常為壹年)內賒銷凈額與應收賬款平均余額的比率。
功能:衡量企業應收賬款流動程度的指標。與三大會計報表掛鉤的財務黃金指標。
公式:應收賬款周轉率(次)=賒銷凈收入/平均應收賬款余額。
=當期銷售收入凈額/((應收賬款期初余額+應收賬款期末余額)/2)
應用:壹般來說，應收賬款周轉率越高越好，說明公司回款速度快，平均回款周期短，壞賬損失少，資產流動快，償債能力強。
3.存貨周轉率
功能:衡量和評價企業采購庫存、投產和銷售回收等各方面管理狀況的綜合指標。
公式:存貨周轉率(次)=銷售(營業)成本/平均存貨。
其中，平均庫存=(年初庫存+年末庫存)/2
應用:壹般來說，存貨周轉率越快(即存貨周轉率或存貨周轉次數越大，存貨周轉天數越短)，存貨占用水平越低，流動性越強，存貨轉化為現金或應收賬款的速度越快，會增強企業的短期償債能力和盈利能力。通過對庫存周轉速度的分析，有助於發現庫存管理中存在的問題，盡可能降低資金占用水平。企業存貨周轉率的分析應結合同行業的平均存貨水平和企業過去的存貨周轉情況進行判斷。
第三，借款企業的盈利能力
1，銷售利潤率
功能:衡量企業銷售收入收入水平的指標。
公式:銷售利潤率=利潤總額/營業收入× 100%
(其中，利潤總額=營業收入-營業成本-費用)
銷售毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入× 100%
應用:銷售利潤率越高，銷售利潤水平越高。在產品銷售價格不變的情況下，利潤會受到產品成本和產品結構的影響。當產品成本降低時，高利潤率產品在產品結構中的比重增加，銷售利潤率提高；反之，產品成本上升，產品結構中利潤率高的產品比例下降，銷售利潤率下降。對銷售利潤率的分析和考核，將對改善產品結構，促進成本降低起到積極的作用。
相關知識:
企業利潤率的主要形式有
①銷售利潤率。壹定時期內總銷售利潤與總銷售收入的比率。它顯示了單位銷售收入所獲得的利潤，反映了銷售收入與利潤的關系。
②成本利潤率。壹定時期內總銷售利潤與總銷售成本的比率。它表示單位銷售成本所獲得的利潤，反映了成本與利潤的關系。
③產值利潤率。壹定時期內銷售利潤總額與總產值的比率，表示單位產值獲得的利潤，反映產值與利潤的關系。
④資金收益率。壹定時期內總銷售利潤與平均資金占用的比率。它表示單位資金獲得的銷售利潤，反映企業資金的利用效果。
⑤凈利潤率。壹定時期內凈利潤(稅後利潤)與凈銷售額的比率。它表明了單位銷售收入獲得稅後利潤的能力，反映了銷售收入與凈利潤的關系。
2.資產總額利潤率
含義:總資產收益率又稱資產報酬率，是指公司在壹定時期內獲得的報酬總額與平均資產總額的比率。
功能:反映企業運用全部經濟資源的整體盈利能力，用於衡量企業管理當局運用全部資產所獲得的經濟效益。它是評價企業資產經營效益的重要指標。
公式:總資產收益率=(利潤總額+利息支出)/平均總資產X100%。
註:利潤總額是指企業實現的全部利潤，包括企業當年的營業利潤、投資收益、補貼收益和營業外支出凈額。如果是虧損，以“-”號表示。
利息支出是指企業在生產經營過程中實際支付的貸款利息和債權利息。
利潤總額和利息支出之和為息稅前利潤，是指企業當年實現的全部利潤和利息支出的總額。(數據取自利潤及利潤分配表和企業基本情況表)
平均總資產是指企業年初和年末總資產的平均值(數據取自企業資產負債表)。
平均資產=(年初總資產+年末總資產)/2
應用:比率越高，企業的投入產出水平越好，資產利用效率越高，說明企業在增收節支、節約資金使用方面取得了良好的效果；或者反之亦然，達拉斯到大禮堂通過對這壹指標的分析和評價，各方可以更加關註企業資產的運營情況，督促企業管理當局提高單位資產的收益水平。企業的總資產來源於兩個方面:所有者、投資者和債務。利潤的高低與企業資產的數量、結構和管理水平密切相關。
總資產收益率是壹個綜合指標，它不僅反映了企業資產的盈利能力，也反映了企業支付利息的能力；它不僅與營業利潤率有關，還受總資產周轉率的影響。因此，要提高總資產收益率，必須從提高資產利用率、增加營業收入、提高利潤水平入手。財務總監可以通過這個指標從幾個因素來衡量壹個企業的經營業績，西方國家稱之為杜邦分析法。為了正確評價企業的經濟效益，挖掘提高利潤水平的潛力，可以將這壹指標與企業的上期、同行業的平均水平、同行業的先進水平進行比較，找出差異的原因。
壹般情況下，這個指標可以和市場利率相比較。如果大於市場利率，說明企業充分利用了財務杠桿，在債務管理方面取得了良好的效果。該指標越高，說明企業的投入產出水平越好，企業的資產運營越有效。總資產收益率大於4%，公司財務風險處於安全區，總資產收益率在1%-4%之間，公司財務風險處於預警區，總資產收益率≤1%，公司財務風險處於危機區。
3.權益凈利率
含義:又稱凈資產收益率，是企業凈利潤與平均凈資產的比值。
功能:對於股權投資者來說，非常全面，概括了企業所有的經營業績和財務業績。
公式:權益凈利率=可供普通股股東使用的凈利潤/平均普通股股東權益×100%。
註:驅動因素為銷售凈利率和總資產周轉次數，基本驅動力為總資產凈利率，即每65，438+0元股東權益實現的凈利潤。股權凈利率的分母是股東的投入，分子是股東的收益。
4.剩余現金的保證倍數
作用:反映現金收入在企業當期凈利潤中的保證程度，真實反映企業盈余的質量。剩余現金保障倍數從現金流入和流出的動態角度評價企業收益的質量，對企業的實際收益能力進行再次修正。
公式:剩余現金保障倍數=經營性現金流凈額/凈利潤×100%。
經營性現金流量凈額=經營性凈利潤(調整利息費用和投資收益後的凈利潤)+折舊攤銷。
剩余現金保障倍數指標的改進方法及其應用：
①為了減少投資收益、利息費用、折舊對剩余現金保障倍數指標客觀性的影響。
②考核方法的改進:根據調整後的剩余現金保障倍數的計算方法，長期來看，企業的現金流量應相當於“經營凈利潤+折舊攤銷”。在這種情況下，企業的經營利潤可以充分實現，企業資產更新改造的資金來源也得到了壹定的保障。此時，經營現金流是健康的。
③將調整後的剩余現金保障倍數作為預警指標，即當剩余現金保障倍數低於0.8時，或3至5年內剩余現金保障倍數低於0.95時，企業應說明剩余現金保障倍數偏低的原因或復核企業利潤指標的真實性。
四。信貸項目利潤指標
1，項目內部收益率
含義:資本流入的總現值等於資本流動的總現值，凈現值等於零的折現率。
功能:投資的期望回報率。
補充:其中，凈現值是以行業投資平均收益率為折現率，折算項目在計算期內各年的凈現金流量(即現金流入量減去現金流出量)所得的值之和。如果凈現值大於0，說明從目前來看，新的投資項目不僅能收回投資，還能帶來利潤；如果凈現值小於0，說明新投資項目從目前來看是無利可圖的。
應用:指數越大越好。壹般來說，當內部收益率大於或等於基準收益率時，項目是可行的。投資項目各年的折現現金流之和就是項目的凈現值，凈現值為零時的折現率就是項目的內部收益率。在項目經濟評價中，根據分析層次的不同，內部收益率可分為財務內部收益率(FIRR)和經濟內部收益率(EIRR)。
2、項目還款能力指標
功能:衡量項目貸款人的還款能力。
公式:沒有找到計算指數的具體公式。
補充:個人貸款的還款能力系數是貸款本金與貸款人當月收入的比值。制定還款能力系數，可以限制部分借款人因每月還款額占家庭收入比例較高而無力償還逾期貸款的風險。公積金還款能力系數根據貸款期限不同確定，十年以內(含十年)為35%，十至二十年(含二十年)為40%，二十至三十年為45%。
根據還款能力計算公積金貸款額度的公式為:
{(借款人月工資總額+借款人單位住房公積金月繳存額)×還款能力系數-借款人現有貸款月還款額總額]×貸款期限(月)。
3.項目利潤指標
含義:指初始投資後所有預期未來現金流量的現值與初始投資的比值。
角色:評估資本預算項目。
公式:利潤指數(PI)=未來現金流量現值/初始投資=1+凈現值/初始投資。
應用:利潤指數> 1，項目可行；利潤指數
4.項目投資回收期
含義:使累積的經濟效益等於初始投資成本所需的時間。
補充:回收期也可以分為靜態回收期和動態回收期。前者是在不考慮資金時間價值的情況下，用項目的凈收益收回全部投資所需的時間；後者是根據基準收益率將投資項目的凈現金流量折算成現值計算出來的。
應用:壹定程度上說明了資金周轉的速度。由於無法準確衡量方案在整個計算期內的經濟效果，只能作為輔助評價指標，在項目評價中往往需要使用壹些更專業的資金預算方法。回收期小於或等於基準回收期，說明項目可行，否則不可行。