看壹個上市公司的財務報告，最重要的是會計數據和財務指標匯總的第三部分；其次是董事會的報告；這兩章已經基本涵蓋了財務報告中要陳述的大部分內容。如果不能清楚了解以上數據，可以進壹步調查重要事項和財務報告。但是，財務報告對於大多數人來說還是比較專業的。
2.從會計數據和財務指標匯總中妳看到了什麽？
下表是會計數據和財務指標匯總中必不可少的表格，但各公司披露的表格並不完全相同，但上市公司的大部分內容是相同的。
表1:
表2:
上表是主要會計數據和財務指標。讓我們把重要的項目逐壹分解。
“主要會計數據和財務指標”實際上揭示了三個重要信息。
1.報告期內的經營情況；
2.報告期內的經營現金流量；
3.報告期內的財務狀況；
其中，這三項重要信息主要基於報告期內的經營狀況。
表中與報告期內運營條件相關的數據如下:
1)報告期營業收入與上年同期營業收入，以及本報告期與上年同期相比的增減情況；
壹般來說，分析必須由數據和數據之間的比較組成，這是分析的基礎。因此，所有數據都是根據報告所述期間與去年同期的比較提出的。
這三個數據包含的信息很少，最重要的信息是本期營業收入比去年同期增加或減少了多少(%)。
2)本期歸屬於上市公司股東的凈利潤數據、上年同期數據及本報告期與上年同期相比增減變動情況。
3)扣除歸屬於上市公司股東的非經常性損益後的本期數據、上年同期數據及本報告期較上年同期的增減情況。
為什麽我要把這兩點放在壹起列出來？因為有三個概念需要先解釋壹下。他們是哪三個？
凈利潤、歸屬於上市公司股東的凈利潤和扣除非經常性損益後歸屬於上市公司股東的凈利潤。
凈利潤是指上市公司合並利潤表的凈利潤。
歸屬於上市公司股東的凈利潤是指合並利潤表中扣除少數股東損益後，真正屬於上市公司股東的凈利潤。
歸屬於上市公司股東扣除非經常性損益後的凈利潤，顧名思義，是指扣除非經常性損益後歸屬於上市公司股東的凈利潤。
從分析的角度來看，我們重點關註扣除非經常性損益後歸屬於上市公司股東的第三項凈利潤，因為這個利潤是企業在真實經營中賺到的。之所以考察這個指標，是因為在企業經營過程中，通過企業經營獲得的收入和利潤是可持續的，而非經常性損益的利潤，如政府補助、出售股權等，是不可持續的。如果今年有，明年可能就沒有了。所以在分析中自然不考慮。
在分析這個指標的時候，我們還是主要看今年扣除非經常性損益後歸屬於上市公司股東的凈利潤與去年同期相比有沒有增加或者減少，增加或者減少的百分比(%)是多少，等等。
但是，這個數據不應該簡單地看做營業收入。可以分為以下幾種情況:
答？去年盈利，目前虧損，也就是扭虧為盈，大多數情況下，這類股票應該避免；
b？去年虧損，目前盈利，即扭虧為盈，這類股票要註意，可能有鹹魚翻身的機會；
c？與去年相比，本期凈利潤無較大變化或變化在10%以內，利潤在10萬以內；
d？與上年同期相比，本期凈利潤變動不大或變動在10%以內，但利潤金額在10萬以上；
e？本期凈利潤較上年同期增長超過10%；且凈利潤增幅超過營業收入增幅；
f？與上年同期相比，本期凈利潤增幅超過10%，但凈利潤增幅小於營業收入增幅。
g？與去年同期相比，本期凈利潤下降超過10%，但營業收入同比略有增長。
h？與去年同期相比，本期凈利潤下降幅度超過10%，但營業收入下降幅度更大。
根據以上情況，可以得出以下結論:
b和e可能有投資機會；a、C、G有相當大的風險，可能進壹步下降，通常有* * * *的可能；d這種企業沒有成長性。如果不是估值低或者現金高的，壹般不要碰；f、g，這類企業往往會遇到強大的競爭對手，展開價格戰，通過價格戰獲得壹定的營業收入增長；
表中與報告期經營現金流量相關的指標如下
經營活動產生的現金流量凈額，這個指標表示這個上市公司，在報告期*內，通過了正常的經營活動，也就是我們通常所說的做業務收到現金後的差額。其他的收支就不在這裏了，比如買設備加固定資產，投資，還銀行貸款，買賣土地和廠房，向銀行借款。這裏只包括正常業務中現金收付後的差額。
我們如何看待這個數據？1)看這個數據是正的還是負的。如果為正，說明現金凈流入，這是好的；如果是負數，說明是現金凈流出，公司處於失血狀態，不好；2)那麽，如果是正數，就要看這個正數和歸屬於股東的凈利潤的對比。如果經營性現金流大於歸屬於上市公司股東的凈利潤，那也是好的；如果沒有達到凈利潤，但是超過了凈利潤的50%，也還不錯，但是要排除重資產企業，比如電廠、高速公路、機場、鐵路等。，投資於這些企業的經營現金流必須超過凈利潤；如果小於凈利潤的壹半，但大於零，就要警惕了。這裏只能考慮快速成長的企業，比如營業收入和凈利潤同比增長50%以上的企業。其他上市公司，我建議妳可以不考慮。
表中與報告所述期間財務狀況有關的指標是:
歸屬於上市公司股東的總資產和凈資產；
我們可以用總資產除以歸屬於股東的凈資產，把這個報告期和上壹個報告期做壹個比較，把握兩個尺度:1)如果兩個數據相除，都是50%以上，是可以的，財務狀況很好，負債風險很小；2)看兩個數據哪個大。如果這壹期的數據更大，說明財務狀況進壹步好轉；如果前壹期比較大，說明這壹期的財務狀況稍差，但還可以；因為歸屬於股東的凈資產全部超過總資產的50%；
但是，如果沒有達到50%，就要小心了。除了金融企業、房地產企業和部分重資產企業，在某些情況下，歸屬於股東的凈資產占總資產的比例低於50%，說明這個企業的資產負債率過高。我們應該進壹步調查公司的流動性，以避免資金鏈斷裂造成的投資損失。我們稍後將對此進行詳細說明。
金融數據分析轉自愛股理論