F7。合並財務報表(對價轉移)主要討論
所謂的考慮
在合並中用通俗的中文解釋就是投資者為了獲得被投資方的股權而付出的代價。我們需要做的是為這個“成本”確定壹個合適的值。這個知識點的考察，既可以是像以前考試那樣的合並財務報表大題，也可以是單獨的選擇題，可以說是每次考試的內容。
實踐中，合並的對價多種多樣，有的直接支付現金；有股權置換；還有對非貨幣資產的投資等等。在審查中，通常調查以下四種類型的合並對價。
逐壹展開解釋。※:
1型:土豪，不差錢。
直接支付現金購買被投資單位股權(現金對價以現金作為合並對價)。
這種本地支付方式的賬務處理也是最簡單的。
舉個栗子:
P公司於2065年10月0日支付10萬美元購買S公司90%的股權，從而控制了S公司..此時，P作為買方的會計處理如下
投資博士——公司100 m
Cr。銀行100米
很簡單，轉讓的對價是100m m
類型2:幾乎是錢
以發行權益性證券作為合並對價。
這種方式也叫shareexchange，類似於我們常說的“私募”。
例如:
20X5年10月1日，P公司購買了S公司75%的股權，這壹收購是通過每3股S公司股票換2股P公司股票的方式進行的。20X5年10月1日，P公司股票的市場價格為每股4美元。在收購日，S的普通股數量為160，000股。
在本例中:
P公司通過發行股票獲得S公司75%的股權。那麽P為這75%的S股權付出了多少呢？
根據題目信息，P支付的價格是P公司的股票價格乘以購買日發行給S公司的股票數量所確定的價值。那麽P發了多少股呢？
先由P獲得75% × 16萬= 12萬股S75%，再按2比3的比例發行股份(即S公司每3股，P公司發行2股)，這樣可得P公司發行股份數為:12萬/。最後，P公司支付的對價=80，000×4美元= 320，000美元，乘以P公司在購買日的股價即可得到。
由會計分錄表示
換股對價的公允價值
160，000X75%X2/3X$4=320，000
類型三:漫無邊際
延期對價
簡單來說，投資人現在資金緊張，只能先付壹部分對價，剩下的需要以後再付。只要雙方都願意，這本身沒什麽問題，但是考生需要註意的是，這個延期支付部分需要考慮資金的時間價值，也就是說需要考慮折現的因素(除非題目明確表示忽略折現)，壹般題目中會給出相應的折現率(F7考試中不會要求考生自己計算折現率)。
或者舉個栗子:
CompanyP於2006年1月1日收購了該公司8000萬美元1股的75%。它支付了每股3.50美元，並同意於2007年1月6日再支付1.08億美元。公司P
資本成本是8%。
在購買日，P公司確定的合並對價分為兩部分:
壹部分是現金對價=80m*75%*$3.50=210m通過每股3.50乘以其收購的S股數量確定。另壹部分是壹年後支付108m，折現率8% = 108/(1+8%)= 100m。因此，在合並日，P公司支付的總對價為310m。
當然，在合並財務報表這個大題目中，題目要求的合並財務報表往往是年終報表。那麽，剛才合並日的貼現需要考慮期末計息。在這種情況下，由於遞延期只有壹年，期末應計利息為100m * 8% = 800萬美元。
類型4:帶壹點閃爍。
或有對價
從字面上不難看出，這個所謂的“特遣隊”不是有就是沒有，是不是有點像“畫大餅”？簡而言之，就是支付壹部分對價，支付與否取決於被投資方未來的表現。如果業績好到達到預先設定的目標，就發工資，否則不發工資。
我們來看壹個栗子。看起來很長，其實很簡單~
20X0年4月0日1，皮坎特以皮坎特3股換桑德2股的方式收購了桑德75%的股權。收購日Picant和Sander股份的市價分別為3.20美元和4.50美元。
除此之外，Picant同意於2010年4月20日支付1的額外款項，這取決於收購後￥Sander的表現。在收購日，Picant估計該或有對價的公允價值為420萬美元，但是到31 3月20x 1時，很明顯實際支付的金額僅為270萬美元(忽略貼現)。Picant記錄了股份交換，並為合同對價提供了420萬美元的初步估價。在收購日期，桑德的普通股數量為8，000，000股。
示例:
在這種情況下，
合並對價有兩部分，其中壹部分是我們之前提到的換股合並，這裏就不贅述了。另壹部分是或有對價。相關國際會計準則要求，購買方(Picant)應將合並協議中約定的或有對價作為企業合並轉讓對價的壹部分，按照其在購買日的公允價值計入企業合並成本。
換股和合並的對價部分= 8，000，000 x75 % x3/2x 3.2美元= 28，800，000美元。
對於或有對價，我們需要按照購買日的公允價值將其計入企業合並成本。那麽，公允價值是420萬美元還是270萬美元？答案是420萬美元，因為這是購買日的公允價值。該價值隨後是否發生變化並不影響購買日或有對價的公允價值，因為這4.2m是基於購買日可用信息的最佳估計值。
所以在合並日，P公司支付的總對價為2880萬+420萬= 3300萬美元。
最後，我想說:
以上四類合並對價的確定是考生需要掌握的100%的東西。這部分不難，也是考官有心給妳的部分。當然，考生要抓分數。