股票是如何估值的？我們都知道，壹只股票只有以合理甚至低估的價格買入，才會更安全，獲得更多的收益，但股票估值是壹項專業的工作。下面是邊肖整理的股票估值方法介紹，希望對大家有所幫助。
股票估值方法介紹
壹、市盈率估值法
市盈率簡稱PE，所以也叫PE估值法。市盈率是指股票價格與每股收益的比值，是壹種非常簡單但有效的估值方法。關鍵是在每股收益的確定上，如果壹個公司未來幾年的每股收益是壹個定值，那麽PE就代表了這個不變利潤水平的年線，但實際上PE幾乎不可能保持不變。因為與宏觀經濟和企業的生命周期有很大的關系，所以每股收益在我們用PE進行估值的時候顯得尤為重要，它可以有兩種不同的含義，壹種是歷史每股收益，是真實的，另壹種是對未來每股收益的預測，所以預測的準確性是最重要的。事實上，每股收益的變化對股票投資是決定性的。
市盈率還有壹個問題，就是每股收益只能是壹個階段的會計利潤，由於附表中的非現金和壹次性項目，它可能真實地反映了企業的財務狀況，其他關於成本的會計假設可能被人為操縱，所以市盈率估值法只適用於那些成熟的企業和利潤穩定的上市公司。
二、市場收益增長率的估值方法
市場盈利增長率縮寫為PEG，是市盈率與長期凈利潤增長率之間的比值。凈利潤的增長率可以用稅前利潤/營業利息/營收的增長率來代替，所以市盈率越高的股票越被高估。任何股票都要和它的成長性掛鉤，適應成長率的問題其實和市盈率是壹樣的。而市場盈利增長比率可以用來評價在不同行業周期階段處於盈利狀態的公司，特別是對於科技等高增長企業，但其缺點是對負增長企業沒有作用。
三、市凈率的估值方法
市凈率，簡稱PB，是權益價值與凈資產賬面價值之間的比率。我們需要註意的是，在計算賬面價值時，無形資產需要排除在外。市凈率估值法的優勢在於，對於需要調整市場價格的金融機構，還可以解決歷史成本的核算問題，優於市盈率，因為市盈率只能看壹個會計周期的問題。但市凈率估值法也有壹定的局限性，壹般適用於金融業、制造業和資產相對密集的行業。
四、市場銷售率的估價方法
營銷比縮寫為PS，計算方法為PS(價格收入比)=總市值/營業收入=(股價_總股數)/營業收入。所以營銷率的好處是銷售收入穩定，波動小，營業收入不受公司折舊、存貨、非經常性收支的影響，收入不會為負，所以不存在無效。它可以作為市盈率估值法的壹個很好的補充，但它也有壹些缺點，即它不能反映公司的成本控制能力，即使公司成本上升，利潤下降，它仍然對營銷率沒有影響，所以業務規模越大，營銷率越低。在這種情況下，營銷率指標只能作為輔助參考指標。
動詞 （verb的縮寫）企業價值和息稅前收益估價法
這種方法使用率不高，知道的人也很少，因為應用不廣泛。這種方法將企業的核心經營業績與財務決策和稅收的影響分開，但未經調整的息稅前收益仍包括非現金費用(折舊月攤銷)、壹次性項目、企業間不同的會計處理方法等，影響了比較估值的質量，使用時往往需要人工調整息稅前收益。所以要用這種方法進行估值，上市公司必須是盈利的，而且只能用在資本密集度低的企業，比如服務業。
以上五種估值方法各有利弊。當我們使用它們時，最好將兩種或兩種以上的方法結合起來進行綜合分析，這樣才能得到更好的結果。
股票估值方法概述
1.最常用的股票估值方法:相對估值法。
相對估值法，顧名思義，就是找壹個可以和我們要投資的股票進行比較的比較股票，把兩個股票進行比較。這是壹種很常見的股票估值方法。比如我們隨機打開某證券公司和研究員的股票研究報告，可以發現研究員在最後的結論中會有這樣的表述。例如，根據上述盈利預測和投資建議，我們預測某公司2019年和2020年的EPS分別為1.92元和2.02元，以3月8日收盤價25.49計算，對應的PE分別為17.05倍和18.07倍。
實際上，以上建議都采用了常用的PE估值方法。相對估值方法包括其他估值方法，包括市盈率、市盈率、市盈率增長率。然而，相對估價法也有很大的局限性:
首先是比較公司的選擇。
這個世界上沒有兩片完全相同的樹葉，所以我們選擇的公司和我們想投資的公司在行業、主營業務、公司規模、盈利能力、資本結構等方面都是不壹樣的。
其次，即使找到可比公司，也無法解決可比公司價值是否合理的問題。
由於相對估值法受可比公司影響較大，在市場處於低位或高位時容易被低估或高估。比如我們在對A公司估值的時候，選擇了B公司和C公司作為比較公司，但是我們在對B公司估值的時候，選擇了A公司和C公司作為比較公司，這樣就陷入了壹個循環，無法解決最終的問題。我們不禁要問:這些公司的絕對值從何而來？合理嗎？
正因為如此，我們還是需要用絕對估值法來解決這類問題。
2.股票估值的終極方法:絕對估值法。
絕對估價法對應相對估價法。“相對”和“絕對”是唯物辯證法中的兩個哲學詞匯。相對和絕對的思辨模型可以滲透到社會研究的方方面面。比如大家熟悉的物理領域，包括愛因斯坦相對論中的相對時空概念，牛頓經典力學中的絕對時空概念。
絕對估值法是指直接利用相關數據，直接估算我們要投資的公司內在價值的方法。比如某證券公司研究報告中的研究員常說:基於自由現金流貼現法，我們估計該股目標價為17.04元。
本節采用絕對估值法，通常包括兩種模型，現金股利貼現模型和自由現金流貼現模型。
由於現金股利貼現模型在實際應用中的局限性，絕對估值法中最好的估值方法是現金流量貼現模型。
所以對於股票估值和實際操作，我們這樣做是為了把相對估值和絕對估值結合起來:
第壹步:用相對估值法尋找看起來更便宜的投資標的；
第二步:用絕對估值法確定這些便宜的標的是否值得投資，資金成本有多高。
意在將兩者結合起來，將相對估值與絕對估值結合起來，在股價估值中采用“相對”與“絕對”的動態辯證思維，以定量數據作為定性參考，幫助我們理解股票估值，把握股票投資！基礎研究的核心。
股票估價的方法和效果
影響股票估值的主要因素依次是每股收益、行業市盈率、流通股本、每股凈資產、每股凈資產增長率等指標。評價股票的方法有很多種，其中常用的有三種。所謂高估值，是指股票價格相對於投資者的預期回報、企業的盈利能力或企業的資產價值而言過高。
估價方法
壹種是貼現現金流法定價模型，另壹種是B-S期權定價模型(主要用於期權定價、權證定價等。).DDM和DCF是貼現現金流法中應用最廣泛的定價模型，而應用最廣泛的DCF估值模型是FCFE權益自由現金流模型。
估價的影響
股票價格總是圍繞股票的內在價值波動。發現被低估的股票在價格遠低於內在價值時買入，在價格回歸內在價值甚至高於內在價值時賣出，以此獲利。
在研究上市公司的時候，我們經常會聽到估值這個詞，其實就是關於如何判斷壹個公司的價值，並與它當時的股價進行比較，得出股價是否違背價值的判斷，從而指導出資。