商譽是指未來能給企業經營帶來超額利潤的潛在經濟價值，或企業預期盈利能力超過可辨認資產正常盈利能力(如社會平均投資回報率)的資本化價值。商譽是企業整體價值的組成部分。在企業合並中，是被購買企業的投資成本與被合並企業凈資產公允價值之間的差額。
二、商譽初始確認的會計處理
1.在新準則體系下，非同壹控制下的企業合並涉及商譽的會計處理。
我國新準則第20號《企業合並》規定:“購買方應當將合並成本與合並中享有被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額確認為商譽。”可見，我國對商譽的初始確認和計量完全符合國際會計準則的規定，即均為差額間接計量。根據我國新頒布的企業會計準則，涉及企業合並的會計處理首先要區分同壹控制下的企業合並和不同控制下的企業合並。對於同壹控制下的企業合並，新準則規定相關資產和負債以賬面價值計量，合並溢價只能調整資本公積和留存收益，不能確認商譽。
2.不同控制下的並購成本內容。
根據新準則第20號，非同壹控制下企業合並的，購買方應當按照準則分別確定合並成本和在合並中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額，並比較兩者的大小。合並成本應該包括以下三項:1。購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而支付的資產、發生或承擔的負債、發行的權益性證券的公允價值；2.企業合並發生的所有直接相關費用；3.合並合同或協議中約定的未來事項對合並成本的可能影響金額，但該金額計入合並成本的前提是能夠合理估計購買日未來事項很可能發生，對合並成本的影響金額能夠可靠地計量。
合並成本大於被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，其差額確認為商譽；如果前者小於後者，則應首先檢查兩者的測量值。如果經復核，前者仍小於後者，其差額應計入當期損益。
換句話說，新準則對正商譽和負商譽采取了不同的處理方式。對於正商譽，新準則規定應單獨確認為資產。結合2號準則的要求，在確認商譽的同時，應相應調整根據合並成本確定的長期股權投資的初始投資成本。負商譽不以遞延收益的方式分期計入損益，而是在當前合並期間壹次性計入損益。
對於不形成母子公司關系的企業合並交易，即吸收合並和新合並，在購買日對購買方的會計處理中可以單獨確認商譽，因此可以在合並後存續企業的單獨資產負債表中單獨列示， 而形成母子公司關系的控股合並交易，其合並成本中的商譽價值計入合並日賬戶中的長期股權投資成本，因此該商譽在合並日的買方單獨資產負債表中不單獨列示，而是計入“長期股權投資”項目。