事實上，就個別財務報表的編制而言，國際會計準則對子公司、合營企業和聯營企業的會計核算采用了相同或相似的原則。因此，改進後的國際會計準則從“合並財務報表和對子公司投資的會計處理”改為“合並和單獨財務報表”。
改進後的國際會計準則明確界定了個別財務報表的概念。從概念上講，個別財務報表主要是相對於合並財務報表而言的。如果壹個會計主體不需要編制合並財務報表(應編制但被豁免的除外)，那麽就不需要單獨的財務報表。所以個別財務報表主要參考:1。母公司編制和報告的合並財務報表以外的財務報表；2.免於編制合並報表的母公司編制的財務報表。
1/改進前的國際會計要求母公司和子公司在編制合並財務報表時，對相同的交易或事項采用相同的會計政策。
2經改進的國際會計標準對合並財務報表的披露有了更詳細的要求。
除了合並財務報表的披露要求之外，經改進的國際會計準則還規定了在提供單獨財務報表時應進行的披露。