摘要
本講座的主要內容有:
第壹節建設項目可行性研究概述
第二節預測和決策方法
重點和難點
1、建設項目可行性研究的目的和任務
2、建設項目可行性研究的階段和內容。
3.預測方法
4、決策方法
概述要求
(壹)建設項目可行性研究概述
1，了解可行性研究的目的和任務；
2、掌握可行性研究的四個階段及各階段的基本要求；
3.了解可行性研究的內容、步驟和依據；
4、熟悉建設項目經濟評價方法的特點，建設項目財務評價與國民經濟評價的區別；
5.理解國民經濟評價中的影子價格、影子工資、社會貼現率、影子匯率等概念；
6、熟悉民用建設項目可行性研究的特點和建設項目經濟評價中應註意的幾個問題。
(B)預測和決策方法
1，熟悉預測的兩種分類方法；
2.了解定性預測的基本方法；
3.熟悉簡單平均法、移動平均法、加權移動平均法的基本操作；
4.了解決策的定義和步驟；
5.根據決策的性質，把握確定性、不確定性和風險的區別；
6.掌握期望值的計算方法；
7.熟悉不確定性決策的最小收益值法、收益值法和最小後悔值法的決策思路和流程。
建設項目可行性研究的目的和任務
第壹節建設項目可行性研究概述
壹、建設項目可行性研究的目的和任務
(壹)可行性研究的目的
具體來說，就是在項目投資決策前，對與項目有關的社會、經濟、技術等方面進行深入細致的調查研究；對各種可能的施工方案和技術方案進行認真的技術經濟分析、比較和論證；對項目建成後的經濟效益進行科學預測和評價；在此基礎上，綜合研究技術的先進性和適用性、經濟的合理性以及建設項目的可能性和可行性。由此可以確定該項目是否應該投資以及如何投資，為決策部門的最終決策提供科學可靠的依據，並作為下壹步工作的依據。
示例1。可行性研究是在工程建設項目決策前，利用各種科學成果對()進行論證的綜合性學科。
A.技術經濟
B.技術鑒定
C.社會評價
D.財務評估
答:答
(二)可行性研究的任務
可行性研究是工程建設的第壹個環節，是決定投資項目命運的關鍵。可行性研究壹般應回答以下七個問題:
(1)這個項目技術上可行嗎？
(2)項目在經濟上是否可行？
(3)項目在財務上是否有利可圖？利潤有多少？
(4)建設這個項目需要多少投資？
(5)這些投資是通過什麽渠道籌集的？
(6)建設周期多長？
(7)建設和維持項目的生存和發展需要多少人力物力(包括建設期和投產後的需要)？
以上七個問題可以歸納為三類:技術；市場需求；金融和經濟形勢。其中，市場需求是前提，技術是手段，金融經濟條件是核心。
二、建設項目可行性研究的階段和內容。
(壹)可行性研究階段
生產性工程建設項目的發展過程大致可分為三個時期，即建設準備期(規劃期，又稱投資前期)、建設期(又稱投資期或實施期)和生產期。建設項目可行性研究可分為四個階段:機會研究、初步可行性研究、最終可行性研究和項目評估與決策。現描述如下:
1，機會研究
這壹階段的主要任務是對工程建設項目的投資方向提出建議，即在對某些地區和部門的自然資源和市場進行調查和預測的基礎上，尋找最有利的投資機會。
機會研究分為壹般機會研究和具體項目機會研究。前者分為三種類型:區域研究；部門研究；基於資源的研究。後者是選擇和確定項目的投資機會，把項目意向變成粗略的投資建議。
機會研究比較粗糙，主要靠大概的估計，而不是詳細的分析。此階段投資估算的準確率為30%，所需費用約占總投資的0.2% ~ 1.0%。
如果機會研究證明投資項目可行，可以進行下壹階段的研究。
2.初步可行性研究
也稱“預可行性研究”或“預可行性研究”是在機會研究的基礎上，進壹步論證和分析項目建設的可能性和潛在效益。它主要解決以下問題:
(1)分析機會研究的結論，在詳細信息的基礎上做出是否投資的決定；
(2)是否應進行最終可行性研究；
(3)需要研究的關鍵問題是什麽？
所謂輔助研究，就是對投資項目的壹個或幾個重要方面進行獨立的研究，是初步可行性研究和可行性研究的前提，或者用來支持這兩項研究。
與初步可行性研究或可行性研究同時進行的輔助研究可以保證可行性研究的結果更加可靠。
初步可行性研究階段投資估算精度可達20%，所需費用約占總投資的0.25% ~ 1.5%。
3.最終可行性研究
那就是所謂的可行性研究，也叫詳細可行性研究。它是建設項目投資決策的基礎，是對項目進行技術、財務和經濟可行性分析後進行投資的關鍵步驟。
現階段建設投資估算精度為10%，所用費用小型項目約為1.0% ~ 3.0%，大型復雜項目約為0.2% ~ 1.0%。
最終可行性研究應符合以下要求:
(1)作為投資決策和編制設計任務書的依據；
(2)作為向銀行和其他金融機構申請貸款的依據:
(3)作為建設部門申請施工許可證和與有關部門簽訂合同的依據；
(4)作為項目下壹階段設計的基礎；
(5)作為采用新技術和新設備計劃的依據；
(6)作為政府相關部門的補充資料和審核依據。
可行性研究由建設單位或受委托的咨詢機構完成，並由國家財政部門或銀行提出審查意見。
4、項目評估與決策。
按照國家規定，規模以上大中型項目和重要的小型項目，必須由有審批權的單位委托有資質的工程咨詢單位進行評估和論證。未經評估，任何單位不得審批建設項目，更不得組織施工。
項目評估由投資決策部門組織或授權建設銀行、投資銀行、工程咨詢公司或有關專家進行。他代表國家對建設項目的可行性研究報告進行了全面審查和重新評估階段。其主要任務是對擬建項目的可行性研究報告提出評價意見。
例2。建設項目評價的主要任務是()。(2004年試題)
A.擬建項目的財務評估
B.評價擬建項目的國民經濟
C.對擬建項目的可行性研究報告提出意見。
D.對擬建項目的立項報告提出評估意見。
答案:c
例3。建設項目的可行性研究可分為()。(2005年試題)
A.機會研究
B.初步可行性研究
C.財務分析和經濟分析
D.最終可行性研究
E.項目評估和決策
答案:A B D E
(2)可行性研究的內容
建設項目種類繁多，要求和條件各不相同，各有側重。但通常應包括以下內容:
(1)通用；
(二)市場需求和擬建規模；
(三)資源、原材料、燃料和公共設施；
(4)總平面圖和廠房條件:
(5)技術、工藝和設計方案；
(6)環境保護、防震、防洪等措施；
(7)企業組織、勞動能力和人員培訓；
(8)施工進度計劃；
(九)投資估算和資金籌措；
(10)財務經濟效益評價；
(11)綜合評價。
可行性研究報告中，相關的調查研究資料和文件、協議、合同、附表、圖紙等應作為附件備查。
(3)可行性研究的步驟
可行性研究分以下五個步驟進行:
l、計劃和準備
項目建議書批準後，建設單位(主管部門或企業)可委托工程咨詢公司對擬建項目進行可行性研究，雙方簽訂合同協議，明確規定可行性研究的工作範圍、目標意向、進度、付款方式、合作方式等。承擔單位接受委托時，應取得項目建議書及相關項目背景和文件，查明委托方的目的和要求，明確研究內容，制定工作計劃，收集相關基礎數據、基本參數、指標、規範、標準等基礎依據。
2.調查研究
主要來自市場調查和資源調查。市場調研應識別和預測產品的需求、價格和競爭力，以確定產品方案和經濟規模；資源調查包括對原材料、能源、建築材料、勞動力、運輸條件、外圍基礎設施、環境保護、組織管理、人員培訓等方面的社會經濟調查。，為選擇建設地點、生產工藝、技術方案、設備選型、組織機構和人員配備提供準確的技術經濟分析數據。
3.方案選擇和優化
根據項目建議書的要求，結合市場和資源調查，在收集的資料和數據的基礎上，確立幾個備選技術方案和施工方案，進行反復的方案論證和比較。與委托部門共同明確方案選擇的重大原則問題和優化準則，從多個方案中選擇壹個合理的方案，研究論證項目的技術可行性；進壹步確定產品方案、經濟生產規模、工藝流程、設備選型、車間組成、組織機構、人員配備等方案。
4.財務分析和經濟評價
對上述分析後確定的方案進行詳細的財務預測、財務分析、經濟效益和國民經濟評價。從項目的投資、成本和銷售收入等方面進行盈利能力分析、成本效益分析和不確定性分析，研究論證項目的經濟合理性和盈利能力，提出進壹步的融資建議和項目總體實施方案。
5.準備可行性研究報告
經過以上分析評估，可以編制詳細的可行性研究報告，推薦1多個可行方案和實施方案，提出結論性意見和措施建議，供決策部門作為依據。
(四)可行性研究的依據
在中國，建設項目可行性研究的基礎主要包括:
(1)國家和地區經濟建設的方針、政策和長遠規劃；
(2)經批準的項目建議書或具有同等效力的文件；
(3)國家批準的資源報告、產業基地規劃、土地開發整治規劃、交通網絡規劃、流域規劃等。；
(四)自然、地理、氣象、地質、水文、經濟和社會等基礎信息；
(5)有關工程標準、規範、指標、要求等資料；
(六)國家統壹規定的經濟參數和指標。
(5)建設項目的特點和經濟評價方法
建設項目的可行性研究內容廣泛，其中最重要的是經濟評價。經濟評價分為建設項目財務評價和國民經濟評價，其評價方法的特點是:
1，動態分析與靜態分析相結合，以動態分析為主。
在列出的評價指標中，強調了時間因素，利用復利的計算方法，將不同時間段的收益和費用的流入和流出轉化為同壹時間點的值(即當量值)，為不同方案、不同項目的經濟比較提供了相同的依據，能夠反映未來壹段時期的發展變化。
強調動態指標的計算不排除靜態指標的計算。指標中規定的靜態指標壹般簡單、直觀、使用方便。在評價過程中，可根據工作階段和深度的要求計算靜態指標，並進行輔助分析。
2.定量分析和定性分析相結合，以定量分析為主。
經濟評價的本質要求是通過效益和費用的計算，對項目建設和生產過程中的諸多經濟因素給出壹個清晰、全面的量化概念，從而進行經濟分析和比較。評價中使用的評價指標試圖正確反映生產過程的兩個方面；即項目的收益(收益)與成本(費用)的關系。但是，壹個復雜的建設項目涉及的經濟因素很多，總有壹些因素無法量化，很難直接進行量化分析。這時候就要進行實事求是、準確的定性描述，並結合定量分析進行評價，才能準確反映項目的真實情況。
3.全過程經濟效益分析與階段性經濟效益分析相結合，以全過程分析為主。
經濟評價的最終要求是考察項目計算期即建設期和生產經營全過程的經濟效益。評價方法強調項目評價的出發點和歸宿在經濟分析的全過程，采用能反映項目在整個計算期內經濟效益的指標，如內部收益率、凈現值等。，並以這些指標作為判斷項目選擇的依據。
4.宏觀效益分析與微觀效益分析相結合，註重宏觀效益。
項目的經濟評價不僅要看項目本身能給企業帶來多少效益；是否有財務生存能力；還要考察項目和工程的建設和運營對國民經濟的貢獻有多大，國民經濟需要為此付出多少。項目的經濟評價分為兩個層次——財務評價和國民經濟評價。當財務評價和國民經濟評價結論為可行項目時，應予以采納；否則應該否定。國民經濟評價結論為不可行項目；壹般應該是否定的；對於壹些財務評價不可行、國民經濟評價可行的項目，可以進行“再設計”，必要時提出采取優惠措施的建議，使項目在財務評價上可行。
5.價值分析和實物分析相結合，主要是價值分析、
在評價壹個項目時，需要設置若幹價值指標和實物指標。評估方法強調將物質因素、勞動因素和時間因素量化為資本價值因素。在評估中，不同的項目或方案通過可比價值量進行分析，並據此判斷項目或方案是否可行。