1.收益率的方差(σ2)σ怎麽念?近似於“戴爾塔”
收益率的方差用來表示資產收益率的各種可能值與其期望值之間的偏離程度。其計算公式為：
收益率的方差σ2=∑[Ri-E(R)]2×Pi
收益率的方差σ2=[情況i出現時的收益率-預期收益率]2×情況i可能出現的概率
記憶方法收益率離差的平方乘以相應的概率，再累加起來，即為方差。
思考問題為什麽不用絕對值表示壹組數據的離散程度而用方差呢?如果是絕對值：應該是：|Ri-E(R)|
而方差為：[Ri-E(R)]2
看看上面的形式，我們就知道，其實結局是壹樣的，就是為了保證它的正號性，也就是說，偏差有正有負，不能出現正偏差+負偏差=0，但是單個的偏差很大，也就是很離散。兩者均可以表示樣本的離散程度。而選擇方差是便於計算，我們只需要做壹些平方和，就行，而絕對值，則需要進行變號處理。然後相加，程序的復雜度增加。
2.收益率的標準差(σ)
收益率的標準差也是反映資產收益率的各種可能值與其期望值之間的偏離程度的指標，它等於方差的開方。
記憶方法方差開平方，即為收益率的標準差。
註意
(1)標準差和方差都是用絕對數來衡量資產的風險大小，在預期收益率相等的情況下，標準差或方差越大，則風險越大;標準差或方差越小，則風險越小。
(2)標準差或方差指標衡量的是風險的絕對大小，因此不適用於比較具有不同預期收益率的資產的風險。
3.收益率的標準離差率(V)
標準離差率，是資產收益率的標準差與期望值之比。
註意標準離差率是壹個相對指標，它表示某資產每單位預期收益中所包含的風險的大小。壹般情況下，標準離差率越大，資產的相對風險越大;標準離差率越小，資產的相對風險越小。標準離差率指標可以用來比較預期收益率不同的資產之間的風險大小。